Morgan Stanley: Diese drei Aktien glänzen in der Berichtssaison

Die Berichtssaison für das zweite Quartal 2026 nimmt Fahrt auf. In dieser Woche legen 28 Unternehmen aus dem S&P 500 ihre Quartalszahlen vor, darunter mehrere Großbanken, die bereits am Dienstag berichteten. Der marktbreite Index notierte dabei über der Marke von 7.500 Punkten – in Schlagdistanz zu seinen Allzeithochs vom Juni.

Vor diesem Hintergrund hat Morgan Stanley eine gezielte Analyse durchgeführt: Die Wall-Street-Investmentbank suchte nach Aktien, die sie mit „Overweight" bewertet und bei denen sie erwartet, dass die Unternehmen die Schätzungen bei wichtigen Kennzahlen übertreffen werden. Zusätzlich filterte die Bank nach Titeln, bei denen Analysten nach der Veröffentlichung der Quartalsergebnisse ihre Gewinnprognosen nach oben korrigieren könnten. Drei Aktien stechen dabei besonders hervor.

GE Vernova: KI-Boom befeuert Energienachfrage

GE Vernova ist seit Jahresbeginn um beeindruckende 64 Prozent gestiegen. Treiber dieser Entwicklung sind die massiv wachsenden Investitionen in künstliche Intelligenz, die die Nachfrage nach Energieinfrastruktur – insbesondere Gasturbinen – stark angeheizt haben. Der CEO des Unternehmens hatte Investoren bereits Anfang des Jahres mitgeteilt, dass GE Vernova damit rechne, seine Turbinenreservierungen bis 2030 vollständig auszuverkaufen.

Morgan Stanley erwartet, dass die Aktie zulegen dürfte, falls das Unternehmen im Zusammenhang mit neuen Gasturbinenverträgen eine besser als erwartete Gewinnprognose abgibt. Analyst Michael Wilson schrieb am Montag in einer Mitteilung an Kunden: „Das industrielle Umfeld festigt sich weiter. Die Investitionsausgaben weiten sich über Rechenzentren hinaus aus, und Fortschritte beim Reshoring deuten darauf hin, dass die US-Industriewirtschaft in einen nachhaltigen Wachstumszyklus eintreten könnte, da internationale Produktion teurer wird als die heimische." GE Vernova wird seine Ergebnisse für das zweite Quartal voraussichtlich am 22. Juli vorlegen.

United Airlines: Robuste Reisenachfrage trotz Gegenwind

United Airlines hat in den vergangenen drei Monaten um 24 Prozent zugelegt. Die Reisebuchungen blieben trotz Flugunterbrechungen und höherer Ticketpreise – auch im Zusammenhang mit dem Iran-Krieg – robust. Laut Morgan Stanley könnten die Aktien nach dem anstehenden Ergebnisbericht weiter an Boden gewinnen, insbesondere wenn das Unternehmen einen stärkeren Finanzausblick für den Rest des Jahres präsentiert.

Der Luftfahrtanalyst der Bank kommentierte: „Die Nachfrage im Luftverkehr und die Buchungsabsichten bleiben gesund, wobei sieben aufeinanderfolgende Preiserhöhungen ohne Nachfrageeinbruch absorbiert wurden." Zudem sei es angesichts sinkender Ölpreise unwahrscheinlich, dass die Fluggesellschaften ihre Preise senken werden. Die anhaltende Nachfrage bleibe dabei der entscheidende Test. United Airlines soll am Mittwoch seine Quartalszahlen veröffentlichen.

Lam Research: Halbleiteraktie mehr als verdoppelt

Lam Research, ein führender Hersteller von Halbleiterausrüstung, hat im Jahr 2026 im Zuge des KI-Booms um bemerkenswerte 102 Prozent zugelegt – die Aktie hat sich damit mehr als verdoppelt. Morgan Stanley erwartet nach dem Ergebnisbericht eine weitere Rallye, insbesondere wenn das Unternehmen einen starken Umsatzausblick für das laufende Quartal liefert.

„Die KI-Nachfrage bleibt robust, mit steigenden Token-Preisen und anhaltender Stärke im gesamten Ökosystem trotz jüngster Marktrücksetzer", schrieb der zuständige Analyst von Morgan Stanley. „Die Aufträge für neue Ausrüstung verbessern sich." Lam Research wird seine Ergebnisse voraussichtlich am 29. Juli vorlegen.

Für deutsche Anleger sind diese drei Titel besonders interessant, da sie unterschiedliche Megatrends abdecken: die Energiewende und KI-Infrastruktur bei GE Vernova, die Erholung des globalen Reiseverkehrs bei United Airlines sowie den anhaltenden Halbleiterboom bei Lam Research. Morgan Stanleys Analyse zeigt, dass die laufende Berichtssaison trotz eines bereits hohen Kursniveaus noch Potenzial für positive Überraschungen bereithält.