Mitnehmen erlaubt: Fünf Steuertipps vor dem Verkauf Ihres Unternehmens
Fast die Hälfte der Berater sagt, Unternehmer investieren vor dem Exit zu wenig Zeit in Steuer- und Nachlassplanung.
Für viele Unternehmer, die ihr Unternehmen verkaufen, ist die Minimierung der Steuern auf den Verkaufserlös oft nur ein nachgelagerter Gedanke. Fast die Hälfte (45%) der professionellen Berater gibt an, dass ihre Kunden zu wenig Zeit in die Steuer- und Nachlassplanung investieren, wie eine aktuelle Umfrage von BNY Wealth zeigt. Prokrastination kann teuer werden.
Michael Paulus, Gründer der Vermögensberatungsagentur PCM Encore, weiß das aus eigener Erfahrung. Beim Verkauf seines ersten Unternehmens, der Insurance-Tech-Firma Assurance IQ, für 2,4 Milliarden Dollar im Jahr 2019 habe er Hunderte Millionen Dollar auf der Strecke gelassen. Der Verkauf stehe für viele Geschäftsinhaber aktuell im Vordergrund, da Babyboomer in den Ruhestand gehen und feststellen, dass ihre Kinder nicht die Zügel übernehmen wollen. Hier sind fünf Steuertipps für Unternehmer, um ihren Verkaufserfolg zu maximieren.
Tipp 1: Eigenkapital bewerten und QSBS nutzen
Viele Firmengründer seien sich nicht bewusst, dass sie Anspruch auf eine leistungsstarke Steuerabschreibung für qualifizierte Aktien kleiner Unternehmen (Qualified Small Business Stock, QSBS) haben, so der Anwalt Edward Renn von Withers. Die QSBS-Befreiung ermöglicht es Investoren und Gründern, ihre Kapitalertragsteuern beim Verkauf von Aktien zu senken, die direkt von einem qualifizierenden C-Corp erworben wurden. Um die volle Befreiung in Anspruch zu nehmen, müssen die Aktien mehr als fünf Jahre lang gehalten werden.
Vor der Verabschiedung des „One Big Beautiful Bill Act" (OBBBA) betrug die maximale Befreiung 10 Millionen Dollar oder das Zehnfache der ursprünglichen Investitionsbasis, je nachdem, welcher Betrag höher war. Der OBBBA erhöhte die Freigrenze auf 15 Millionen Dollar für Aktien, die nach dem 4. Juli 2025 ausgegeben wurden, und erlaubte Aktionären, teilweise steuerliche Vorteile bereits nach drei oder vier Jahren geltend zu machen. Die Befreiung unterliegt komplexen Anforderungen: Die Aktien müssen direkt vom Unternehmen ausgegeben worden sein, und viele Branchen wie Gesundheitswesen und Buchhaltung sind ausgeschlossen. Eine breite Palette von Herstellern, Einzelhändlern und Technologieunternehmen qualifiziert sich jedoch, so Renn.
Es ist möglich, das Unternehmen von einer Limited Liability Company (LLC) in einen C-Corp umzuwandeln, um die Befreiung zu erhalten. Der Fünf-Jahres-Haltezeitraum beginnt jedoch ab dem Datum der Umwandlung und nicht ab dem Gründungsdatum der LLC, bemerkte Paulus.
Tipp 2: Trusts nutzen, um Freibeträge zu stapeln
Brian Gray, Wirtschaftsprüfer bei Gursey Schneider, fügte hinzu, dass Eigentümer durch die Übertragung von QSBS-Aktien an sogenannte Non-Grantor Trusts – typischerweise zugunsten ihrer Kinder – mehr Nutzen aus ihrer Investition ziehen können, da jeder Steuerpflichtige seine eigene Abschreibung beanspruchen kann. Ein Unternehmer kann beispielsweise 45 Millionen Dollar an Abschreibungen „stapeln", indem er QSBS-Aktien an drei Trusts übergibt. Dank des OBBBA können Einzelpersonen bis zu 15 Millionen Dollar während ihres Lebens oder beim Tod übertragen, ohne Bundes-Schenkungs- oder Vermögensteuern zu zahlen.
Tipp 3: Minderheitsbeteiligungen früh verschenken
Geschäftsinhaber können dieses Limit am besten ausschöpfen, indem sie Minderheitsbeteiligungen lange vor dem Börsengang ihres Unternehmens verschenken. Minderheitsbeteiligungen an illiquiden Unternehmen werden typischerweise mit 20% bis 35% abgewertet, so Jordana Schreiber, Partnerin bei Day Pitney. Schreiber warnt jedoch davor, diese Beteiligungen zu spät zu verschenken. Wenn die Schenkung oder Übertragung von Aktien erfolgt, wenn der Verkaufs- oder Platzierungsprozess bereits weit fortgeschritten ist, bietet dies dem Internal Revenue Service (IRS) Spielraum, die Bewertung anzufechten.
Schreiber sagte, dass Kunden typischerweise Eigenkapitalanteile zugunsten ihrer Kinder an Trusts verschenken, anstatt sie direkt an sie zu übergeben, um das Vermögen vor Gläubigern oder scheidenden Ehepartnern zu schützen. Geschäftsinhaber können auch ihre steuerliche Abzugsfähigkeit bei der Schenkung von bewerteten Aktien oder Immobilien gefährden, wenn sie zu lange warten, so Paulus. Schenker können Kapitalertragsteuern auf die Wertsteigerung vermeiden und eine Einkommensteuerabschreibung geltend machen, indem sie private Aktien spenden. Wenn dies jedoch zu nahe am Verkauf geschieht, könnte der IRS die Transaktion als sogenannten fiktiven Verkauf statt als Schenkung behandeln. In diesem Fall haftet der Schenker für Kapitalertragsteuern auf die Wertsteigerung, sagte Paulus.
Tipp 4: Wohnsitzwechsel ist kein Selbstläufer
Viele Kunden sind versucht, vor einem großen Exit in einen steuerlich günstigen Standort wie Florida oder Texas zu ziehen. Anwälte erklärten gegenüber CNBC jedoch, dass die Änderung des Wohnsitzes zu Steuerzwecken weitaus schwieriger ist, als einfach mehr als die Hälfte des Jahres in einem anderen Staat zu verbringen. Schreiber, die in Boston ansässig ist, erinnert ihre Kunden daran, dass sie nachweisen müssen, dass sie einen Hauptwohnsitz außerhalb von Massachusetts haben.
Sie sagte, dass Kunden mit Häusern in anderen Staaten oder diejenigen, die gerne längere Urlaube machen, manchmal annehmen, dass ihre Bindungen zum Staat gelöst seien, da sie sich nur wenige Monate im Jahr in Massachusetts aufhalten. „Das spielt keine Rolle", sagte Schreiber. Der weitere Besitz eines Hauses oder die Führung eines Geschäfts im ursprünglichen Staat erschwere es, den Steuerbehörden des Staates nachzuweisen, dass man seinen Wohnsitz gewechselt habe. Sie fügte jedoch hinzu, dass dies nicht unbedingt ein Ausschlussgrund sei, sondern vielmehr eine Herausforderung, die es zu meistern gilt, da die staatlichen Steuerbehörden eine breite Palette von Faktoren berücksichtigen. Dies bedeutet auch, dass mehr Aufwand betrieben werden muss, um einen neuen Wohnsitz zu begründen, wie etwa die Aktualisierung des Führerscheins, der Wählerregistrierung, der Mitgliedschaften in Country Clubs und des Hausarzts für den neuen Staat.
Tipp 5: Liquiditätsbedarf vorab klären
Geschäftsinhaber sollten ihre Liquiditätsbedürfnisse berücksichtigen, bevor sie solche Steuermanöver durchführen, von denen die meisten erfordern, dass sie schon lange vor einem Verkauf Anteile abgeben, so Brian Haloosim, Präsident von Lido Advisors. Er sagte, dass viele Geschäftsinhaber unterschätzen, wie viel Geld sie benötigen werden, bis ihr Berater die Mathematik dahinter durchrechnet.
Erstmals gründende Unternehmer zögern oft, sich frühzeitig mit der Planung auseinanderzusetzen, so Paulus. Paulus empfahl Kompromisse oder kleine Schritte statt einer gänzlichen Verzögerung. Ein Geschäftsinhaber könne beispielsweise einige Anteile an einen „spousal lifetime access trust" (SLAT) übertragen, anstatt an einen Trust zugunsten seiner Kinder, sagte er. Solange gute Beziehungen zum Ehepartner bestehen, können sie indirekten Zugang zu den Vermögenswerten und Cashflows behalten. Nach dem Tod des Ehepartners geht der Rest typischerweise an die Kinder.