Family Offices steigern Startup-Investitionen und setzen auf Gesundheit und Pflege
Im Oktober tätigten Family Offices 56 Direktinvestitionen, rund 30 Prozent mehr als im Vormonat. Gesundheits- und Pflege-Startups standen im Fokus.
Nach einem ruhigen September haben die Investmentfirmen von ultrareichen Familien im vergangenen Monat ihre Deal-Aktivitäten wieder deutlich verstärkt. Im Oktober tätigten Family Offices 56 Direktinvestitionen in Unternehmen, was einem Anstieg von rund 30 Prozent gegenüber dem Vormonat entspricht. Die Zahlen stammen von Fintrx, einer Plattform für Private-Wealth-Intelligence, die die Daten exklusiv für CNBC bereitgestellt hat.
Aktivster Investor des Monats war die Emerson Collective der Milliardärin Laurene Powell Jobs, die drei Gesundheits-Tech-Startups unterstützte. Die Investitions- und Philanthropiefirma von Powell Jobs verfolgt das Ziel, gesundheitliche Ungleichheiten sowie andere komplexe Herausforderungen wie die Energiewende anzugehen. Damit setzt das Family Office auf ein Segment, das bei vermögenden Privatinvestoren insgesamt an Attraktivität gewinnt.
Emerson Collective beteiligt sich an Finanzierungsrunde für Devoted Health
Im vergangenen Monat beteiligte sich Emerson Collective gemeinsam mit dem namensgebenden Family Office des IT-Billionärs Azim Premji an einer Series-G-Finanzierungsrunde für Devoted Health. Das Unternehmen ist Gesundheitsdienstleister und Versicherer für Medicare-Advantage-Pläne und zählt Emerson Collective bereits seit 2021 zu seinen Investoren. Devoted Health erklärte, die Mittel für die Expansion in fünf weitere Bundesstaaten nutzen zu wollen, sodass das Gesamtportfolio nun 34 Staaten umfasst.
Zusätzlich beteiligte sich die Firma von Powell Jobs an zwei Finanzierungen für Gesundheitsdaten-Startups: BioStack und Collective X Health. BioStack sammelte 9,5 Millionen US-Dollar an Seed-Finanzierungsmitteln ein und analysiert Patientenakten über verschiedene Institutionen hinweg, um Trainingsdatensätze für KI-gestützte Gesundheitsmodelle zu erstellen. Collective X Health hat kürzlich eine Pre-Seed-Runde über 3,2 Millionen US-Dollar abgeschlossen und will die geschlechtsspezifische Datenlücke schließen, indem das Unternehmen peer-reviewed, frauenspezifische Daten und Forschung zusammenführt und lizenziert.
Das Gesundheitswesen ist der zweitbeliebteste Sektor für Direktinvestitionen
Emerson Collective befindet sich damit in guter Gesellschaft, denn Family Offices investieren weiterhin in Innovationen im Gesundheitswesen – von Telemedizin bis hin zur Wirkstoffentwicklung. In einer Umfrage unter Family Offices, die Citi Wealth im September veröffentlichte, rangierte das Gesundheitswesen mit 32 Prozent als zweitbeliebtester Sektor für Direktinvestitionen. Nur der Bereich KI lag mit 51 Prozent noch darüber.
Auch Pivotal Ventures von Melinda French Gates ist in diesem Feld aktiv. Die Beteiligungsgesellschaft beteiligte sich an einer Series-C-Finanzierungsrunde für Abby Care, ein KI-gestütztes Startup, das Familienmitglieder ausbildet und zertifiziert, um sie als bezahlte Pflegekräfte im Rahmen der Medicaid- und Medicare-Programme einzusetzen. Das Modell zielt damit auf den wachsenden Bedarf an häuslicher Pflege in den USA.
Pivotal Ventures sucht Gründer mit eigener Erfahrung im Gesundheitssystem
Erin Harkless Moore, die bei Pivotal Ventures die Investitionen verwaltet, sagte gegenüber CNBC, das Unternehmen suche nach Gründern, die aus erster Hand Erfahrung mit den Komplexitäten des Gesundheitswesens besitzen. Abby-Care-CEO und Gründerin Havi Nguyen begann im Alter von neun Jahren, sich im Medicaid-System zurechtzufinden, als sie als Pflegekraft für ihre Schwestern und später auch für ihre Großeltern tätig war. Moore erklärte, dass übersehene Märkte für Family Offices, die im Gesundheitswesen investieren möchten, die Chance bieten, Unternehmen zu unterstützen, die Bedürfnisse adressieren, die lange Zeit unerfüllt geblieben sind.
Für deutsche Anleger liefern die Fintrx-Daten vor allem ein Stimmungsbild des Segmentes: Nach einem schwachen September kehrten die Direktinvestitionen von Family Offices im Oktober auf ein höheres Niveau zurück. Auffällig ist die inhaltliche Ausrichtung. Statt breiter Streuung dominieren im Gesundheitsbereich spezialisierte Anbieter – von der Datenaufbereitung für KI-Modelle über die Krankenversicherung für Senioren bis hin zur bezahlten Pflege durch Angehörige.
Die genannten Einzelbeträge bleiben im Vergleich zu klassischen Wagniskapitalfonds moderat, was typisch für die direkte Anlagepraxis von Family Offices ist. Diese investieren häufig in kleineren Ticketgrößen und begleiten Unternehmen über mehrere Finanzierungsrunden hinweg, wie das Beispiel Devoted Health zeigt. Mit der Kombination aus langfristigem Kapitalhorizont und einem Schwerpunkt auf unterversorgten Märkten positionieren sich die Familienvermögen zunehmend als Finanziers von Gesundheitsinnovationen.