LXP Industrial Trust: Brookfield und CPP übernehmen REIT für 5,2 Milliarden Dollar

LXP Industrial Trust, ein auf Industrie- und Logistikimmobilien spezialisierter Real Estate Investment Trust (REIT), wird von Brookfield Asset Management und dem Canada Pension Plan Investment Board (CPP Investments) übernommen. Der Deal hat ein Gesamtvolumen von 5,2 Milliarden US-Dollar und erfolgt als vollständige Barübernahme, wie das Unternehmen am Montag mitteilte. Die Aktionäre von LXP erhalten dabei 61,20 US-Dollar je Aktie in bar.

Der angebotene Kaufpreis entspricht einem Aufschlag von rund 4,6 Prozent gegenüber dem letzten Schlusskurs der LXP-Aktie vor der Bekanntgabe. Der Markt reagierte positiv: Im vorbörslichen Handel legten die LXP-Papiere um 4 Prozent zu. Vor der Transaktion belief sich die Marktkapitalisierung des Unternehmens auf rund 3,5 Milliarden US-Dollar.

Starke Nachfrage nach Logistikimmobilien als Treiber

Der Deal spiegelt die anhaltend hohe Nachfrage nach Lager- und Logistikimmobilien wider. Als wesentliche Treiber gelten das kontinuierliche Wachstum des E-Commerce sowie die Modernisierung von Lieferketten durch Unternehmen weltweit. Gerade in den USA hat dieser Sektor in den vergangenen Jahren erheblich an Bedeutung gewonnen, da Onlinehändler und Logistikdienstleister zunehmend auf moderne Lagerflächen angewiesen sind.

Für Brookfield ist dies nicht die erste Transaktion dieser Art in jüngster Zeit. Bereits zu Beginn des Jahres hatte der kanadische Vermögensverwalter die Übernahme von Peakstone Realty Trust in einer Bartransaktion im Wert von rund 1,2 Milliarden US-Dollar vereinbart. Die Akquisition von LXP übertrifft diesen Deal jedoch deutlich und unterstreicht das strategische Interesse von Brookfield an Industrieimmobilien.

Delisting von der New York Stock Exchange geplant

Nach dem Abschluss der Transaktion werden die Aktien von LXP Industrial Trust nicht mehr an der New York Stock Exchange (NYSE) gehandelt. Das Unternehmen plant dennoch, seine Ergebnisse für das zweite Quartal wie vorgesehen am 29. Juli zu veröffentlichen. Für das erste Quartal hatte LXP im April einen Anstieg der bereinigten Funds from Operations (FFO) – einer im REIT-Sektor zentralen Kennzahl für die operative Ertragskraft – um 2,6 Prozent auf 80 Cent je verwässerter Aktie beziehungsweise 47,3 Millionen US-Dollar gemeldet.

Brookfield Asset Management zählt zu den weltweit größten Verwaltern alternativer Anlagen und ist in Bereichen wie Immobilien, Infrastruktur und erneuerbare Energien aktiv. CPP Investments verwaltet das Vermögen des Canada Pension Plan, eines der bedeutendsten Pensionsfonds Kanadas. Beide Investoren bündeln mit dieser Transaktion ihre Ressourcen, um eines der größten Portfolios an US-Industrieimmobilien unter privater Kontrolle zu bringen.

Als Finanzberater für LXP fungiert BofA Securities als leitender Berater, während J.P. Morgan die Rolle des Co-Finanzberaters übernimmt. Details zu den Beratern auf Seiten von Brookfield und CPP Investments wurden in der Mitteilung nicht genannt.