Barclays: Diese Netzwerk-Aktien profitieren vom KI-Infrastruktur-Boom
Barclays identifiziert über ein Dutzend Unternehmen, die vom bevorstehenden Billionen-Dollar-Ausbau der KI-Infrastruktur profitieren dürften.
Die Investmentbank Barclays hat mehr als ein Dutzend Netzwerk- und Interconnect-Unternehmen identifiziert, die vom massiven Ausbau der KI-Infrastruktur profitieren dürften. Die Technologieanalysten der Bank prognostizieren, dass die jährlichen Ausgaben westlicher Hyperscaler und KI-Labore die Marke von einer Billion US-Dollar überschreiten könnten. Das wären mehr als 300 Milliarden Dollar über den aktuellen Konsensschätzungen.
Zusätzliches Wachstumspotenzial sehen die Analysten durch staatliche KI-Initiativen sowie durch China, bevor die Ausgaben im Jahr 2028 ihren Höhepunkt erreichen dürften. Treiber dieses Ausgabenschubs ist das anhaltende KI-Wettrüsten, das die Nachfrage nach Komponenten für die digitale und energetische Infrastruktur massiv ankurbelt. Barclays hat dabei gezielt sogenannte „Schaufelverkäufer" identifiziert – Unternehmen, die die Infrastruktur für den KI-Boom liefern, ohne selbst im Mittelpunkt des Hypes zu stehen.
Die Top-10-Netzwerkwerte laut Barclays
An erster Stelle nennt Barclays
Broadcom
, das Ethernet-Switching-Silizium, kundenspezifische KI-Beschleuniger und Glasfaserkomponenten für groß angelegte KI-Cluster produziert. Auf Platz zwei folgt
NVIDIA
mit seiner Spectrum-X-Ethernet-Plattform sowie InfiniBand- und NVLink-Interconnects für hocheffiziente KI-Cluster.
Cisco Systems
belegt den dritten Rang mit Silicon-One-Switching-Plattformen und einem Optik-Portfolio, das 800G-LPO- sowie ZR/ZR+-Module unterstützt.
Weitere prominente Namen auf der Barclays-Liste sind:
Corning
– hochdichte Glasfasern, Kabel und Konnektivitätslösungen für KI-Rechenzentren
Arista Networks
– Hochgeschwindigkeits-Ethernet-Switches für Scale-out- und Scale-up-KI-Netzwerke
Amphenol
– Hochgeschwindigkeits-Steckverbinder, Stromversorgungslösungen und Glasfaser-Interconnects
TE Connectivity
– elektrische und optische 800G/1,6T-Konnektivitätslösungen inklusive Backplane- und Hochgeschwindigkeits-Datenkabel
Lumentum
– Hochleistungs-Indiumphosphid-Laser und optische Transceiver für Hyperscale-KI-Cluster
Coherent Corp
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Zur Aktienanalyse– optische Hochleistungs-Transceiver, optische Schalter und weitere optikbasierte Produkte für Hyperscale-KI-Rechenzentren
Celestica
– Entwicklung und Fertigung offener 800G- und 1,6T-Networking-Switches für Hyperscale-KI-Rechenzentren
Weitere Unternehmen im Fokus der Analysten
Neben den zehn Hauptwerten nannte Barclays weitere in den USA börsennotierte Unternehmen aus dem Segment. Dazu zählen Astera Labs, Marvell Technology, MACOM, Credo Technology, Fabrinet, Keysight Technologies und Clearfield. Diese Firmen ergänzen das Ökosystem der KI-Infrastruktur mit spezialisierten Komponenten und Dienstleistungen.
Für deutsche Privatanleger ist die Barclays-Analyse besonders relevant, da sie einen strukturierten Überblick über jene Unternehmen bietet, die unabhängig davon profitieren, welche KI-Modelle oder -Plattformen sich langfristig durchsetzen. Das Konzept der „Schaufelverkäufer" – angelehnt an die Goldgräber-Ära, in der die Verkäufer von Schaufeln oft mehr verdienten als die Goldsucher selbst – beschreibt Unternehmen, die die notwendige Infrastruktur für einen Boom liefern.
Die Ausgabenprognose von über einer Billion Dollar jährlich unterstreicht das enorme Wachstumspotenzial des Sektors. Sollten die Schätzungen von Barclays zutreffen, stünden Netzwerk- und Interconnect-Anbieter vor einem mehrjährigen Nachfrageschub, der bis mindestens 2028 anhalten dürfte.
