Wilds Winter-Portfolios 2026/27: Diese Aktien sollen den Markt schlagen
Lee Wild stellt die neuen Winter-Portfolios für 2026/27 vor: fünf zuverlässige und fünf aggressive FTSE-350-Titel für die Saison vom 1. November bis 30. April.
Lee Wild von interactive investor hat am 30. Oktober 2026 die neuesten Ausgaben seiner beiden Winter-Portfolios für die Saison 2026/27 vorgestellt. Die Strategie setzt auf die historisch belegte Beobachtung, dass Aktienmärkte im Winter – zwischen dem 1. November und dem 30. April – besser abschneiden als im Sommer. Wild führt diese Portfolios seit zwölf Jahren; die Auswahl erfolgt rein datengetrieben, ohne manuelle Eingriffe.
Grundlage sind die Analysen des Mathematikers Stephen Eckett. Für das „Consistent Winter Portfolio“ (Konsistentes Winter-Portfolio) wählt er die fünf FTSE-350-Aktien aus, die in den vergangenen zehn Jahren in den meisten Wintern am stärksten gestiegen sind und die beste durchschnittliche Rendite aufweisen. Wer dieses Portfolio jeweils Ende Oktober oder zum 1. November kaufte und am 30. April verkaufte, erzielte in den vergangenen zehn Wintern eine durchschnittliche Rendite von 13,9 Prozent – ohne Dividenden. Der FTSE 350 kam im selben Zeitraum auf 5,1 Prozent.
Das „Aggressive Winter Portfolio“ lockert die Einstiegsbedingungen: Hier genügen mindestens acht positive Winter in den vergangenen zehn Jahren. Aus Ecketts Liste fließen die fünf FTSE-350-Aktien mit der höchsten durchschnittlichen Winterrendite über zehn Jahre ein. Dieser risikoreichere Korb hätte eine durchschnittliche Winterrendite von 20,1 Prozent geliefert.
Im zwölften Winter übertrafen beide Portfolios den FTSE 350
Im zwölften Winter der Strategie erwirtschafteten beide Portfolios einen benchmarkübertrumpfenden Kursgewinn von mehr als 6 Prozent – noch mehr inklusive Dividenden. Ungünstige Ex-Dividende-Termine sorgten jedoch dafür, dass die Gesamtrendite des Konsistenten Winter-Portfolios mit 6,6 Prozent hinter dem FTSE 350 (7,5 Prozent) zurückblieb. Das Aggressive Winter-Portfolio erzielte eine Gesamtrendite von 7,7 Prozent.
Für die neue Saison hätte Wild gern eine schwache Sommersaison als Ausgangspunkt, weil das die saisonale Strategie zusätzlich validiert. In diesem Sommer lieferte der konsistente Aktienkorb im Durchschnitt 5,6 Prozent, die risikoreichere Variante 11,4 Prozent, verglichen mit einem Plus von 4 Prozent beim FTSE 350. Im Sommer 2025 hatte das konsistente Portfolio 12,2 Prozent und das aggressive 3,2 Prozent erreicht.
Diese fünf Aktien bilden das konsistente Winter-Portfolio
Drei Titel behalten ihren Platz. Computacenter (LSE:CCC) überzeugte mit einer Rallye von 31 Prozent im Portfolio 2025/26; ein bullisches Ergebnis für das dritte Quartal lieferte den jüngsten Schub. Ein Capital Markets Day am 24. November und ein vollständiges Trading-Update am 28. Januar könnten weitere Impulse bringen. Der Sicherheitsprodukte-Konzern Halma (LSE:HLMA) gewann im letzten Winter 24 Prozent, verlor im Sommer aber mehr als 20 Prozent – der Großteil davon nach der Herabstufung der Wachstumsprognosen für das Gesamtjahr.
Admiral Group (LSE:ADM) erzielte im vergangenen Winter nur ein bescheidenes Plus von 3 Prozent, hat aber in neun der vergangenen zehn Jahre jeden Winter Gewinn gemacht, bei einer durchschnittlichen Rendite von 9,1 Prozent. Neu im Korb sind Games Workshop (LSE:GAW) und Standard Chartered (LSE:STAN). Der Fantasy-Wargames-Anbieter kam im Vorjahr auf über 22 Prozent Kursgewinn, mit Dividenden 23,7 Prozent, und verlängerte seine Serie auf neun positive Winter in zehn Jahren. Die Bank Standard Chartered bringt eine durchschnittliche Winterrendite von 11,7 Prozent mit; Analysten von Goldman Sachs sehen ein Kursziel von 2.790 Pence, rund ein Drittel über dem aktuellen Kurs.
FirstGroup (LSE:FGP) und AG Barr (LSE:BAG) müssen weichen. Der Bus- und Zugbetreiber verlor im vergangenen Winter 22,6 Prozent, der Softdrink-Hersteller gab 4,2 Prozent ab.
Das aggressive Portfolio setzt auf Kupfer und Rüstung
Auch hier bleiben drei Titel an Bord. Games Workshop verteidigt seinen Platz, ebenso Keller Group (LSE:KLR), das im Vorjahr mit einem Plus von 40,8 Prozent die beste Winteraktie war. BAE Systems (LSE:BA.) komplettiert das Trio der Zurückkehrenden nach einem Gewinn von 9,2 Prozent. Neu hinzu kommen Computacenter, das in beiden Portfolios steht, und Antofagasta (LSE:ANTO). Der chilenische Kupferbergbaukonzern verlor im Sommer fast 8 Prozent, ausgelöst durch enttäuschende Produktionsziele für 2027 und die Warnung, dass höhere Dieselpreise die Kosten treiben.
Antofagasta und Computacenter ersetzen FirstGroup, das beide Portfolios 2025/26 belastete, sowie Hilton Food Group (LSE:HFG), das für einen Einbruch von 16,4 Prozent im vergangenen Winter bestraft wird.
Geopolitik und KI-Zweifel bleiben die größten Risiken
Geopolitische Ereignisse haben die Winter-Portfolios über die Jahre immer wieder beeinflusst – teils temporär, teils mit länger anhaltender Wirkung. Der Angriff Amerikas und Israels auf den Iran im Februar ließ die globalen Energiepreise scharf steigen. Höhere Ölpreise trieben die Kosten für Waren und Dienstleistungen, sodass die Zinssätze statt weiter zu fallen steigen, um die Inflation einzudämmen, die weiterhin deutlich über den Zielwerten der Zentralbanken von rund 2 Prozent liegt.
Die Befürchtungen einer KI-Blase bestehen fort. Tech-Unternehmen haben Hunderte Milliarden US-Dollar zusätzlich in Chips, Rechenzentren und Infrastruktur gesteckt; bleibt ein anständiger Return on Investment aus, ist das ein reales Risiko. Die US-Mittelwahlen im November könnten die Märkte erschüttern – allerdings stand der S&P 500 nach jeder Mittelwahl seit dem Zweiten Weltkrieg neun Monate nach der Abstimmung höher.
Trotz dieser Unsicherheiten verweist Wild auf die Bilanz der Strategie: In den meisten Wintern hätten die Portfolios gut abgeschnitten. Anleger sollten beachten, dass die vergangene Performance kein Indikator für künftige Ergebnisse ist und die Auswahl keine persönliche Anlageempfehlung darstellt.