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Starbucks kauft Anleihen im Wert von 1,3 Milliarden Dollar zurück

Starbucks erhöht die Gesamtobergrenze seiner Schuldrückkaufangebote auf 1,3 Milliarden Dollar und gibt vorläufige Ergebnisse bekannt.

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Starbucks kauft Anleihen im Wert von 1,3 Milliarden Dollar zurück

Die Starbucks Corporation hat am 16. Mai 2026 die vorläufigen Ergebnisse ihrer Rückkaufangebote für acht Serien von Schuldverschreibungen veröffentlicht. Gleichzeitig gab das Unternehmen bekannt, die Gesamtobergrenze (Aggregate Cap) für alle im Rahmen der Rückkaufangebote angedienten und zum Kauf angenommenen Schuldverschreibungen auf 1,3 Milliarden US-Dollar zu erhöhen. Die Rückkaufangebote basieren auf dem ursprünglichen Kaufangebot vom 4. Mai 2026.

Im Zuge der Änderung der Angebotsbedingungen erhöhte Starbucks auch die Höchstbeträge für die beiden Angebotspools. Der Höchstbetrag für Pool 1 wurde auf 600 Millionen US-Dollar angehoben, während der Höchstbetrag für Pool 2 auf 700 Millionen US-Dollar erhöht wurde. Alle übrigen Bedingungen des ursprünglichen Kaufangebots bleiben unverändert.

Starke Nachfrage übersteigt das Angebot deutlich

Nach Angaben des Tender- und Informationsagenten D. F. King & Co. Inc. wurden bis zum vorzeitigen Andienungszeitpunkt am 15. Mai 2026 um 17:00 Uhr Eastern Time Schuldverschreibungen mit einem Gesamtnennbetrag von rund 2,6 Milliarden US-Dollar gültig angedient und nicht wirksam zurückgezogen. Damit übersteigt das Volumen der eingereichten Angebote die erhöhte Gesamtobergrenze von 1,3 Milliarden US-Dollar erheblich.

Da der Gesamtkaufpreis der bis zum vorzeitigen Andienungszeitpunkt eingereichten Schuldverschreibungen die Gesamtobergrenze sowie die Höchstbeträge überschreitet, erwartet Starbucks keine weiteren Andienungen von Schuldverschreibungen mehr anzunehmen. Bei der Annahme werden die im Kaufangebot festgelegten Annahmeprioritäten sowie gegebenenfalls eine anteilige Zuteilung berücksichtigt.

Die betroffenen Anleihen im Überblick

Die Rückkaufangebote umfassen insgesamt acht Serien von Schuldverschreibungen, aufgeteilt in zwei Pools:

Pool 1:

4,800% Senior Notes fällig 2030 (500 Mio. USD ausstehend), 4,500% Senior Notes fällig 2028 (750 Mio. USD ausstehend), 4,000% Senior Notes fällig 2028 (750 Mio. USD ausstehend) -

Pool 2:

4,500% Senior Notes fällig 2048 (1 Mrd. USD ausstehend), 5,400% Senior Notes fällig 2035 (500 Mio. USD ausstehend), 5,000% Senior Notes fällig 2034 (500 Mio. USD ausstehend), 4,900% Senior Notes fällig 2031 (500 Mio. USD ausstehend), 4,800% Senior Notes fällig 2033 (500 Mio. USD ausstehend)

Preisermittlung und Abrechnungstermin

Die Gesamtgegenleistung pro 1.000 US-Dollar Nennbetrag wird auf Basis eines festen Aufschlags (Fixed Spread) zuzüglich der entsprechenden Rendite der jeweiligen US-Staatsanleihe (U.S. Treasury Reference Security) berechnet. Maßgeblich ist der Geldkurs, der auf der entsprechenden Bloomberg-Referenzseite am 18. Mai 2026 um 10:00 Uhr Eastern Time angezeigt wird. Die Gesamtgegenleistung beinhaltet bereits die Prämie für die vorzeitige Andienung (Early Tender Payment) und stellt keine zusätzliche oder erhöhte Zahlung dar.

Inhaber von zum Kauf angenommenen Schuldverschreibungen erhalten neben der Gesamtgegenleistung auch die aufgelaufenen und unbezahlten Zinsen vom letzten Zinszahlungstag bis zum jeweiligen Abrechnungstag. Der vorzeitige Abrechnungstag (Early Settlement Date) ist für den 20. Mai 2026 vorgesehen.

Die Rücktrittsfrist endete am 15. Mai 2026 um 17:00 Uhr Eastern Time. Seitdem können angediente Schuldverschreibungen grundsätzlich nicht mehr zurückgezogen werden, außer in gesetzlich vorgeschriebenen Ausnahmefällen. Starbucks behält sich das Recht vor, die Bedingungen der Rückkaufangebote unter bestimmten Voraussetzungen weiter anzupassen oder die Angebote zu verlängern bzw. zu beenden.

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