S&P 500 erholt sich nach starkem Wochenrückgang um 2,4%
US-Staatsanleihen geraten bei Wiedereröffnung der Märkte nach eintägigem Feiertag unter Druck
Die US-Aktien legten am Dienstag zu und führten den S&P 500-Index zu seinem besten Tag seit Ende Mai, da die Händler nach einem steilen Wochenrückgang bei den globalen Aktien, der durch die Anhebung der Zinssätze durch die Zentralbanken ausgelöst wurde, auf Schnäppchenjagd gingen.
Der S&P 500 schloss bei der Wiederaufnahme des Handels nach einem Feiertag am Montag in New York 2,4 Prozent höher, während der technologieorientierte Nasdaq Composite 2,5 Prozent zulegte. Die Sektoren Energie und Konsum gehörten zu den größten Aufsteigern im S&P.
Die Bewegungen machten einen Teil der Verluste, die die Aktienmärkte in den letzten Wochen erlitten hatten, wieder wett. Der Blue-Chip-Index S&P 500 liegt nach wie vor mehr als ein Fünftel unter seinem Höchststand vom Januar und befindet sich damit in einem Bärenmarkt, da die Anleger befürchten, dass höhere Zinsen die Wirtschaft bremsen werden.
In Europa legte der regionale Stoxx 600-Index um 0,4 Prozent zu und baute damit die Gewinne der vorangegangenen Sitzung aus, liegt aber auf Jahressicht immer noch rund 16 Prozent im Minus.
Die Märkte in Asien zeigten sich am Mittwoch nach der Rallye an der Wall Street wenig bewegt, wobei der chinesische Leitindex CSI 300 um 0,5 Prozent und der japanische Topix um 0,2 Prozent nachgaben.
"Eine Bärenmarktrallye war überfällig, denn 10 von 11 Wochen im Minus zu sein, ist ein bisschen extrem", sagte Hani Redha, Multi-Asset-Portfoliomanager bei PineBridge Investments.
"Das ändert nichts am Gesamtbild der Wachstumsverlangsamung und der Verschärfung der finanziellen Bedingungen.
Einige Analysten vermuteten auch, dass der Aufschwung am Dienstag mit der Eindeckung von Leerverkaufspositionen durch Hedgefonds zusammenhängen könnte, nachdem die Leerverkäufe in der vergangenen Woche den höchsten Stand seit 2008 erreicht hatten (Bloomberg berichtete).
"Am Freitag sah es so aus, als ob einige Tech-Werte mit geringer Rentabilität die Outperformer waren. Heute ist es etwas breiter gefächert, aber wir sehen immer noch dieses Muster. Ich denke also, dass die Eindeckung von Leerverkäufen einen großen Anteil daran hat", sagte Tom Graff, Leiter der Vermögensverwaltung bei Facet Wealth.
Der FTSE-All-World-Index für Aktien aus Industrie- und Schwellenländern verzeichnete in der vergangenen Woche mit einem Minus von 5,7 Prozent den stärksten Rückgang seit März 2020 und damit den zehnten Rückgang in elf Wochen. Der S&P fiel letzte Woche um 5,8 Prozent.
Die Verluste kamen zustande, nachdem die US-Notenbank ihren Leitzins um 0,75 Prozentpunkte angehoben hatte, der größte Schritt dieser Art seit 1994. Der Gouverneur der US-Notenbank, Christopher Waller, sprach sich für eine weitere Anhebung um 0,75 Prozentpunkte im Juli aus und bezeichnete die Zentralbank als "fest entschlossen, die Preisstabilität wiederherzustellen", nachdem die US-Inflation im Mai ein 40-Jahres-Hoch erreicht hatte.
An den Märkten für Staatsanleihen stieg die Rendite der 10-jährigen Benchmark-Schatzanweisung, die weltweit die Grundlage für die Preisbildung bei Anleihen bildet, um 0,08 Prozentpunkte auf 3,3 %. Die Rendite der geldpolitisch sensiblen zweijährigen Staatsanleihen stieg um 0,02 Prozentpunkte auf 3,2 Prozent.
Die Bank of England und die Schweizerische Nationalbank haben in der vergangenen Woche ebenfalls die Zinssätze erhöht, während die Europäische Zentralbank die Märkte auf ihre erste Zinserhöhung seit mehr als zehn Jahren im Juli vorbereitet hat.
Der japanische Yen fiel auf ein 24-Jahres-Tief von 136,68 Yen gegenüber dem Dollar, was auf Wetten zurückzuführen ist, dass die Bank of Japan weiterhin zögern wird, anderen wichtigen Zinssetzern bei der Anhebung der Kreditkosten zu folgen.
Die Geldmärkte gehen davon aus, dass die Fed ihren Leitzins bis Dezember auf etwa 3,6 Prozent anheben wird. Eine Mehrheit der von der Financial Times befragten Ökonomen prognostiziert, dass die größte Volkswirtschaft der Welt im nächsten Jahr in eine Rezession abrutschen wird.
Die weltweiten Einkaufsmanagerumfragen werden am Donnerstag Aufschluss über die Auftragslage der Unternehmen geben und darüber, wie sie mit den steigenden Lebensmittel- und Treibstoffkosten infolge des Einmarsches Russlands in der Ukraine und den Störungen in der Lieferkette umgehen, die durch die Sperrung Chinas wegen des Coronavirus noch verschärft wurden.
Andernorts legte der Euro am Dienstag um 0,2 Prozent auf 1,053 Dollar zu, nachdem EZB-Präsidentin Christine Lagarde versprochen hatte, schwächere Länder der Eurozone vor steigenden Kreditkosten zu schützen.