Parametrische Versicherung: Munich Re schließt Schutzlücke für den Bergbau
Naturkatastrophen können Bergbauoperationen lahmlegen, ohne physischen Schaden zu verursachen – parametrische Versicherungen sollen diese Lücke schließen.
Naturkatastrophen können Bergbauoperationen unterbrechen, ohne nennenswerten physischen Schaden anzurichten. Genau hier setzt die parametrische Versicherung an: Sie kann diese Lücke schließen, indem sie bei Eintritt vordefinierter Ereignisse transparente und schnelle Liquidität bereitstellt. Darauf weist die International Mining and Resources Conference (IMARC) hin.
Für Bergbauunternehmen kann die finanzielle Auswirkung einer Naturkatastrophe weit über den physischen Schaden hinausgehen. Ein Zyklon muss eine Mine nicht unbedingt beschädigen, um die Produktion zu stoppen. Überflutete Zufahrtsstraßen, gestörte Häfen, Stromausfälle oder die Unfähigkeit von Mitarbeitern und Auftragnehmern, die Baustelle zu erreichen, können die Operationen beeinträchtigen. Erdbeben, Überschwemmungen, extreme Niederschläge und Dürren können ähnliche Herausforderungen schaffen. Diese finanziellen Auswirkungen werden durch traditionelle Versicherungen jedoch oft nicht angemessen abgedeckt.
Für Marion von Achten, Regionalleiterin für Australien und Ozeanien bei Parametric NatCat der Munich Re, kann die parametrische Versicherung hier einen Unterschied machen. „Die Frage, die wir an Bergbauunternehmen stellen, ist einfach: Wo haben Sie eine erhebliche finanzielle Exposition gegenüber Naturkatastrophen, die Ihr bestehendes Versicherungsprogramm nicht angemessen abdeckt? Genau dort wird die parametrische Versicherung interessant“, so von Achten.
Schließen von Lücken bei Betriebsunterbrechungen
Parametrische Versicherungen funktionieren anders als traditionelle Schadensversicherungen. Anstatt den tatsächlichen physischen Verlust nach einem Ereignis zu bewerten, basiert die Deckung auf vordefinierten und unabhängig messbaren Parametern wie Windgeschwindigkeit, Erdbebenintensität oder Niederschlag an einem vereinbarten Standort. Sobald die vereinbarte Schwelle erreicht ist, wird eine vordefinierte Zahlung ausgelöst.
„Für den Kunden sind die wichtigsten Vorteile Transparenz, Geschwindigkeit und Sicherheit“, sagt von Achten. „Beide Parteien wissen im Voraus, was die Deckung auslöst und was gezahlt wird. Dies kann genau dann schnelle Liquidität bereitstellen, wenn ein Unternehmen sie am dringendsten benötigt.“
Dies kann für Bergbauoperationen besonders wertvoll sein, da sie oft stark von Infrastruktur abhängen, die weit über die Grenzen der Mine hinausgeht – einschließlich Straßen, Schienen, Häfen sowie Strom- und Wasserversorgung. Das Ergebnis kann eine erhebliche Betriebsunterbrechung sein, selbst wenn die Mine selbst nur geringfügigen oder gar keinen physischen Schaden erlitten hat.
Den richtigen Auslöser finden
Für Ernst Bedacht, Senior Underwriter für Parametric NatCat bei der Munich Re, hängt die Qualität einer parametrischen Lösung stark davon ab, wie eng der Auslöser mit der tatsächlichen Exposition des Kunden übereinstimmt. „Eine parametrische Lösung ist nur so gut wie ihr Auslöser“, sagt Bedacht. „Unser Ziel ist es zu verstehen, was den finanziellen Verlust für das Bergbauunternehmen antreibt, und dann die Parameter so zu strukturieren, dass sie möglichst nah an dieser Exposition reagieren.“
Fortschritte in den Bereichen Daten, Satellitentechnologie, Wetterüberwachung, seismische Netzwerke und Modellierung erweitern die Möglichkeiten für parametrische Versicherungen. Bedacht betont jedoch, dass Technologie nur ein Teil der Gleichung ist. „Sie müssen die Daten mit einem detaillierten Verständnis der Mine, ihrer operativen Abhängigkeiten und ihrer Exposition gegenüber Naturkatastrophen kombinieren“, sagt er. „Es gibt keine Einheitslösung.“
Ergänzung, kein Ersatz für traditionelle Versicherungen
Die Munich Re erklärt, dass parametrische Lösungen nicht dazu gedacht sind, traditionelle Versicherungen zu ersetzen. Stattdessen können sie eine weitere Schutzschicht in Bereichen hinzufügen, in denen traditionelle Versicherungen möglicherweise nicht leisten, die Kapazitäten begrenzt sind oder die Betriebsunterbrechungs-Exposition eines Kunden über den physischen Schaden hinausgeht.
„Wir beginnen mit der Lücke, nicht mit dem Produkt“, sagt von Achten. „Wir wollen verstehen, was die Operationen und die Bilanz des Kunden erheblich beeinträchtigen könnte und wie viel dieser Exposition bereits geschützt ist.“
Bedacht ergänzt: „Für Bergbauunternehmen könnte dies bedeuten, über die einzelne Mine hinauszublicken und die Infrastruktur sowie die natürlichen Gefahren zu berücksichtigen, die verhindern könnten, dass der Betrieb normal funktioniert. Sobald wir diese Abhängigkeiten verstanden haben, können wir beurteilen, ob eine parametrische Struktur einen sinnvollen zusätzlichen Schutz bieten kann.“
Während Bergbauunternehmen ihre Exposition gegenüber Zyklonen, Erdbeben, Überschwemmungen, extremen Niederschlägen, Dürren und anderen Naturgefahren neu bewerten, rückt die Diskussion zunehmend weg von der reinen Absicherung physischer Vermögenswerte hin zum Schutz der Betriebskontinuität und der finanziellen Resilienz.
„Letztendlich geht es bei der parametrischen Versicherung darum, Lücken zu schließen“, sagt von Achten. „Wenn wir nach einem großen Ereignis mehr Sicherheit und schnelle Liquidität bereitstellen können, kann dies einen echten Unterschied darin machen, wie schnell ein Unternehmen reagiert und sich erholt.“
Marion von Achten und Ernst Bedacht von der Munich Re werden auf der IMARC 2026 diskutieren, wie parametrische NatCat-Lösungen bestehende Versicherungsprogramme ergänzen und Bergbauunternehmen dabei helfen können, Schutzlücken zu schließen. Die Veranstaltung findet vom 27. bis 29. Oktober 2026 in Sydney statt und gilt als Australiens größtes Bergbauevent, das globale Bergbauführer mit Technologie, Finanzen und der Zukunft verbindet.