Futures gemischt vor US-Inflationsdaten: Banken und ASML im Fokus
US-Aktien-Futures treten vor dem entscheidenden CPI-Bericht auf der Stelle, während Banken- und Chipwerte die Richtung vorgeben.
Die US-Aktien-Futures präsentieren sich am Mittwoch gemischt, während sich die Anleger auf einen richtungsweisenden Inflationsbericht einstellen und eine Flut von Quartalszahlen verarbeiten. Die Futures auf den Dow Jones Industrial Average und den S&P 500 notierten zuletzt jeweils 0,2 Prozent beziehungsweise 0,1 Prozent im Plus, während die tech-lastigen Nasdaq-Futures um 0,2 Prozent nachgaben. Die großen Indizes hatten den Vortag leicht niedriger geschlossen, da die Berichtssaison für das dritte Quartal in die heiße Phase eingetreten ist.
Auch an den Rohstoff- und Kryptomärkten bewegt sich einiges. Die WTI-Rohöl-Futures stiegen am Morgen um fast 2 Prozent auf 95,90 Dollar pro Barrel, angetrieben von anhaltenden Angriffen im Nahen Osten. Die Gold-Futures fielen leicht auf 4.160 Dollar pro Unze, während Bitcoin kaum verändert bei 83.500 Dollar notierte. Die Rendite der zehnjährigen US-Staatsanleihen, die als Referenz für Konsumentenkredite gilt, lag bei 5,20 Prozent – nach einem Schlusskurs von 5,22 Prozent am Vortag und einem Zwei-Jahrzehnt-Hoch von 5,37 Prozent in der Vorwoche.
CPI-Bericht rückt Zinsentscheidung der Fed in den Mittelpunkt
Ein wichtiger Inflationsbericht, der die Zinsüberlegungen der Federal Reserve maßgeblich beeinflussen dürfte, wird um 8:30 Uhr östlicher Zeit veröffentlicht. Analysten erwarten laut den vorliegenden Daten, dass sich die jährliche Inflation im vergangenen Monat auf 3,7 Prozent beschleunigt hat, nach 3,4 Prozent im August. Die sogenannte „Kern“-Inflation, die volatile Lebensmittel- und Energiepreise ausklammert, dürfte bei 2,5 Prozent liegen – ebenfalls ein Anstieg gegenüber 2,4 Prozent im Vormonat.
Für deutsche Anleger ist dies insofern relevant, als die US-Notenbank erst im vergangenen Monat ihren Leitzins zum ersten Mal seit drei Jahren angehoben hat. Händler preisen derzeit eine 22-prozentige Chance ein, dass die Fed auf ihrer Politiktagung in zwei Wochen nachlegt, wie das FedWatch-Tool der CME Group zeigt. Ein stärker als erwartet ausfallender CPI-Bericht könnte diese Erwartungen nach oben treiben, da die Inflation weiterhin deutlich über dem 2-Prozent-Ziel der Fed liegt und die Notenbanker ihr Engagement zur Eindämmung betont haben.
Bank of America enttäuscht, BlackRock und Morgan Stanley überzeugen
Die erste große Ergebniswoche des dritten Quartals setzt sich mit Berichten weiterer großer Banken fort. Die Aktien von Bank of America (BAC) fielen im frühen Vormarkthandel um fast 5 Prozent, nachdem der Finanzdienstleister die Schätzungen verfehlt hatte. Belastet wurden die Gewinne durch eine 1,2 Milliarden Dollar schwere Strafe des US-Finanzministeriums, die in der Nacht wegen Versäumnissen bei der Bekämpfung krimineller Aktivitäten – einschließlich Geldwäsche – über die Systeme der Bank angekündigt wurde.
Dagegen stiegen die Aktien von BlackRock (BLK) um 3 Prozent, nachdem der Investmentverwaltungsgigant die Umsatz- und bereinigten Gewinnschätzungen übertroffen hatte. Das verwaltete Vermögen von 15,5 Billionen Dollar entsprach den Erwartungen. Morgan Stanley (MS) gab trotz Ergebnissen, die die Erwartungen an der Wall Street übertrafen, leicht nach. Bereits am Vortag hatten mehrere große Banken gemischte Zahlen vorgelegt, doch die Führungskräfte betonten, dass sie weiterhin positive Aspekte in der US-Wirtschaft erkennen.
Speicheraktien unter Druck – ASML mit gemischtem Bericht
Der Speicher- und Datenspeichersektor erlebt eine schwere Woche, und viele der größten Namen stehen am Morgen im Minus. Die Aktien von Micron (MU), Sandisk (SNDK), Western Digital (WDC), SK Hynix (SKHY) und Seagate Technology (STX) fallen allesamt. Der Roundhill Memory ETF (DRAM) verlor vor Handelsbeginn 2 Prozent, nachdem er am Vortag bereits um 3 Prozent gesunken war. Die Branche wurde diese Woche durch die Nachricht erschüttert, dass ein chinesisches Chipunternehmen angeblich ein Produktionsverfahren geknackt hat, das SK Hynix, Samsung und andere seit Jahren verfolgen. Das neue Verfahren würde es dem Unternehmen CXMT ermöglichen, einen kleineren Chip mit der gleichen Leistungsmenge herzustellen. Breitere Sorgen über die Nachhaltigkeit der KI-Finanzierung belasten den Sektor zusätzlich.
Der niederländische Chipfertigungsanlagen-Gigant ASML Holding (ASML) legte unterdessen einen gemischten Bericht vor. Im dritten Quartal erwirtschaftete das Unternehmen 12,93 Euro (14,47 Dollar) je Gewinnanteil – weit über den Analystenerwartungen – während der Umsatz von 11,66 Milliarden Euro (13,05 Milliarden Dollar) die erwarteten 11,71 Milliarden Euro knapp verfehlte. Die Umsatzprognose für das vierte Quartal von 14,2 bis 15,2 Milliarden Euro übertraf den Analystenkonsens von 14,28 Milliarden Euro deutlich, und das Unternehmen engte seine Jahresumsatzprognose auf 44 bis 45 Milliarden Euro ein, wobei die Untergrenze um 1 Milliarde Euro gegenüber der bisherigen Guidance angehoben wurde. Die Aktien fielen im Vormarkt um weniger als 1 Prozent.
Für deutsche Investoren bleibt die Lage angesichts der hohen Anleiherenditen und der unsicheren Zinsperspektive anspruchsvoll. Der CPI-Bericht am Morgen dürfte die kurzfristige Richtung an den Märkten vorgeben.