Fünf Dividendenaktien für 2027: Coca-Cola, P&G und Co. im Fokus
Dividendenwachstum schlägt Nicht-Ausschütter deutlich: Fünf US-Konsumgüterkonzerne bieten seit Jahrzehnten steigende Ausschüttungen und solide Perspektiven.
Dividendenaktien haben historisch gesehen deutlich besser abgeschnitten als Unternehmen ohne Ausschüttung. S&P-500-Unternehmen, die ihre Dividenden erhöhten oder erstmals zahlten, erzielten zwischen 1973 und 2025 eine durchschnittliche Gesamtrendite von rund 10,2% pro Jahr. Bei Unternehmen ohne Dividende lag der Wert im selben Zeitraum nur bei etwa 4,2%. Diese Zahlen stammen von Hartford Funds und Ned Davis Research.
Vor diesem Hintergrund rücken fünf US-Konsumgüterkonzerne in den Fokus, die ihre Ausschüttungen seit mehr als 50 Jahren jedes Jahr erhöht haben – durch Rezessionen, Inflationsphasen, die Finanzkrise 2008 und die Pandemie hindurch: Coca-Cola, Colgate-Palmolive, Procter & Gamble, PepsiCo und Target. Analysten erwarten für alle fünf Unternehmen in den kommenden fünf Jahren ein jährliches Gewinnwachstum zwischen 5% und 7%. Für Anleger, die ein Portfolio für 2027 aufbauen wollen, sind sie damit interessante Kandidaten für einen langfristigen Haltezeitraum.
Coca-Cola erhöht die Dividende seit 64 Jahren
Coca-Cola hat seine Dividende 64 Jahre in Folge gesteigert. Beim aktuellen Kurs ergibt sich aus der vierteljährlichen Zahlung von 0,53 US-Dollar je Aktie eine Rendite von etwa 2,2%. In den vergangenen fünf Jahren hat das Management die Ausschüttung im Schnitt um rund 4,5% pro Jahr angehoben. Im vergangenen Jahr flossen etwa 78% des Free Cash Flow an die Aktionäre – also des Geldes, das nach dem laufenden Betrieb und Reinvestitionen übrig bleibt. Das verschafft dem Konzern Spielraum, die Dividende auch dann zu erhöhen, wenn Gewinn oder Free Cash Flow in einem Jahr nicht wachsen.
Die Abfüllpartner des Unternehmens verkaufen Marken wie Coca-Cola, Sprite und Fanta in Industrie- und Schwellenländern. Die Nachfrage nach den Getränkemarken bleibt relativ konstant, unabhängig von der Wirtschaftslage. Im dritten Quartal stieg der Absatz um 5% im Jahresvergleich – ein starkes Ergebnis in einem Umfeld, in dem die Kaufkraft der Verbraucher eine zentrale Sorge darstellt. CEO Henrique Braun sagte, das „Vertrauen in das langfristige Potenzial bleibt unverändert“. Analysten rechnen mit einem jährlichen Gewinnwachstum von etwa 7% in den nächsten fünf Jahren.
Colgate-Palmolive profitiert von Alltagsprodukten
Colgate-Palmolive hat die Dividende seit mehr als 60 Jahren jährlich erhöht. Die Rendite liegt bei etwa 2,2%, basierend auf einer Quartalszahlung von 0,53 US-Dollar. In den letzten fünf Jahren hob das Management die Ausschüttung im Schnitt nur um etwa 3% pro Jahr an. Derzeit werden lediglich 44% des Free Cash Flow der vergangenen zwölf Monate ausgeschüttet, was Raum für künftig höhere Steigerungen lässt.
Der Konzern ist der weltweit größte Verkäufer von Zahnpasta und hält rund 41% des globalen Marktanteils. Hinzu kommen Seifenmarken, Haushaltsreiniger, Deodorants und die Marke Hill's Pet Food – Produkte, die täglich genutzt und auch bei knapperem Budget weiter gekauft werden. Im dritten Quartal wuchs der organische Umsatz um fast 4% im Jahresvergleich. 2025 stellte das Unternehmen ein neues Programm für Wachstum und Produktivität vor. CEO Noel Wallace sagte, das Ziel sei, „mit einem stärkeren und widerstandsfähigeren Geschäft in die Zukunft zu gehen“. Analysten erwarten ein jährliches Gewinnwachstum von etwa 5%.
Procter & Gamble zahlt seit 136 Jahren Dividenden
Procter & Gamble zahlt seit 136 Jahren Dividenden und hat sie 70 Jahre ununterbrochen erhöht. Die Rendite beträgt etwa 2,7% auf Basis der Quartalszahlung von 1,0885 US-Dollar. Das Management steigerte die Ausschüttung in den letzten fünf Jahren im Schnitt um rund 5% pro Jahr; zuletzt machte die Dividende etwa 67% des Free Cash Flow der vergangenen zwölf Monate aus. Produkte wie Tide und Pampers werden in guten wie in schlechten Zeiten gebraucht. Im globalen Textilpflegemarkt hält P&G einen Anteil von über 35%. Der organische Umsatz stieg im letzten Quartal über alle Kategorien hinweg um 4%. CFO Andre Schulten sagte, P&G habe „die Marken, die Fähigkeiten und vor allem die Menschen, die erforderlich sind, um zu gewinnen“. Analysten erwarten ein jährliches Gewinnwachstum von etwa 5%.
PepsiCo bietet die höchste Rendite im Vergleich
PepsiCo hat seine Dividende 54 Jahre ununterbrochen erhöht und bietet mit etwa 4,3% die höchste Rendite der fünf Aktien, basierend auf einer Quartalszahlung von 1,48 US-Dollar. Das Management erhöhte die Ausschüttung in den letzten fünf Jahren im Schnitt um nahezu 7% pro Jahr, und das Unternehmen schüttete rund 75% des Free Cash Flow der vergangenen zwölf Monate aus. Zum Portfolio gehören Snackmarken wie Lay's und Doritos sowie Getränke wie Gatorade und Pepsi. Diese Mischung kann Stabilität bieten, wenn eine Kategorie langsamer wächst. Der organische Umsatz wuchs im dritten Quartal um etwa 3% im Jahresvergleich – das schnellste Tempo seit Ende 2023. CEO Ramon Laguarta sagte, das Wachstum sei „auf dem Weg zum langfristigen 4%, das wir erreichen wollen“. Analysten erwarten ein jährliches Gewinnwachstum von etwa 5%.
Target setzt auf Alltagsgeschäft und Ladenfrequenz
Target zahlt seit 1967 vierteljährlich Dividenden. CFO Jim Lee sagte, der Einzelhändler beabsichtige, „auf unsere mehr als 50-jährige Rekordserie jährlicher Erhöhungen aufzubauen“. Die Rendite liegt bei nahezu 3% auf Basis der Quartalszahlung von 1,16 US-Dollar. In den letzten fünf Jahren hob das Management die Ausschüttung im Schnitt um etwa 11% pro Jahr an; im vergangenen Jahr wurden weniger als die Hälfte des Free Cash Flow ausgeschüttet. Target verkauft Alltagsprodukte, die Kunden immer wieder zurückbringen. In den vergangenen Jahren litt das Unternehmen unter schwächeren Umsätzen in einem Umfeld hoher Inflation, erwies sich über Jahrzehnte aber als widerstandsfähig. Im zweiten Quartal des Geschäftsjahres 2026, das am 1. August endete, stiegen die vergleichbaren Umsätze um fast 4% im Jahresvergleich, vor allem getrieben durch eine höhere Ladenfrequenz. Analysten erwarten ein jährliches Gewinnwachstum von etwa 6%, was das Dividendenwachstum stützen sollte.