Europäische Berichtssaison: Mercedes und Hermes im Fokus nach US-Jobdaten

Die europäischen Aktienmärkte stehen am Donnerstag im Zeichen wichtiger Unternehmensberichte. Mercedes-Benz, Hermes und Anheuser-Busch InBev legen ihre Quartalszahlen vor, während Anleger die Auswirkungen des überraschend robusten US-Arbeitsmarktberichts verarbeiten. Der paneuropäische STOXX 600 hatte am Mittwoch bereits ein Rekordhoch erreicht.

Die US-Jobdaten vom Mittwoch übertrafen die Erwartungen und festigten die Annahme, dass die Federal Reserve die Zinsen mindestens bis zur zweiten Jahreshälfte stabil halten wird. Die Markteinpreisungen zeigen nun eine geringe bis gar keine Chance für eine Zinssenkung im März, während ein möglicher Schritt im Juni wahrscheinlicher erscheint.

Allerdings offenbarte ein genauerer Blick auf die Beschäftigungsdaten eine zugrunde liegende Schwäche. Die Konzentration der Beschäftigung und vorangegangene Abwärtskorrekturen deuten darauf hin, dass der Arbeitsmarkt möglicherweise nicht so robust ist wie die Gesamtzahl suggeriert. Der Fokus richtet sich nun auf den Inflationsbericht am Freitag.

Yen profitiert von Wahlsieg Takaichis

Der US-Dollar festigte sich gegenüber den meisten Währungen leicht, mit Ausnahme des japanischen Yen. Dieser legte in dieser Woche um drei Prozent zu, nachdem Premierministerin Sanae Takaichi am Wochenende einen deutlichen Wahlsieg errang. Anleger interpretieren dies als Signal für eine verantwortungsvolle Fiskalpolitik.

Takaichi sendete beruhigende Signale bezüglich ihrer Haushaltspolitik, was dem Yen zusätzlichen Auftrieb verlieh. Die Märkte hoffen, dass die Regierung nicht den Forderungen der Opposition nachgeben muss und einen stabilen fiskalpolitischen Kurs verfolgen wird.

Europäische Unternehmen vor schwierigem Quartal

Trotz des Rekordhochs des STOXX 600 bleibt der Ausblick für europäische Unternehmen gedämpft. Laut LSEG-Daten wird für das vierte Quartal ein Gewinnrückgang erwartet, was die schlechteste Performance der letzten sieben Quartale darstellen könnte. Die Quartalszahlen von Mercedes-Benz, Hermes, Anheuser-Busch InBev und L'Oréal werden wichtige Hinweise auf die Verfassung der europäischen Wirtschaft geben.

Zusätzlich veröffentlicht Großbritannien am Donnerstag seine BIP-Daten für das vierte Quartal und das Gesamtjahr 2025, die weitere Einblicke in die wirtschaftliche Entwicklung Europas liefern werden.