Barclays steigert Handelsvolumen mit Hedgefonds QRT auf über 100 Milliarden Dollar
Die britische Großbank Barclays hat den Nominalwert der Handelsgeschäfte mit dem Londoner Hedgefonds QRT massiv ausgebaut.
Barclays Plc hat den Nominalwert seiner Handelsgeschäfte mit dem Hedgefonds Qube Research & Technologies (QRT) auf mehr als 100 Milliarden US-Dollar gesteigert. Das berichtet Bloomberg unter Berufung auf mit der Angelegenheit vertraute Personen. Die genannten Salden beziehen sich auf den Bruttonennwert aller Positionen – ohne Berücksichtigung von Verrechnungsgeschäften.
QRT ist ein in London ansässiger Hedgefonds, der vor acht Jahren aus der Credit Suisse hervorgegangen ist. Das Unternehmen zählt laut Insidern zu den größten Prime-Brokerage-Kunden von Barclays. Das starke Wachstum des Handelsvolumens verdeutlicht, wie bedeutend QRT als Treiber für das Prime-Brokerage-Geschäft der britischen Großbank geworden ist.
Was ist Prime Brokerage?
Prime Brokerage bezeichnet ein Bündel spezialisierter Dienstleistungen, das Banken exklusiv für institutionelle Kunden wie Hedgefonds anbieten. Prime Broker leihen Hedgefonds Barmittel und Wertpapiere, wickeln deren Transaktionen ab und bieten zusätzliche Beratungsdienstleistungen an – darunter auch Unterstützung bei der Kapitalbeschaffung. Dieses Geschäftsfeld hat sich in den vergangenen Jahren zu einer bedeutenden Ertragsquelle für Wall-Street-Banken entwickelt.
Der Hintergrund: Die globale Hedgefondsbranche ist auf ein Volumen von 5,6 Billionen US-Dollar angewachsen. Angeführt wird der Sektor von sogenannten Multi-Strategie-Häusern, die auf einen hohen Verschuldungsgrad – auch Leverage genannt – setzen, um ihre Gewinne zu maximieren. Je mehr Kapital und Wertpapiere ein Hedgefonds über Prime Broker bewegt, desto lukrativer ist die Beziehung für die Bank.
QRT arbeitet mit zahlreichen Banken zusammen
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Zur AktienanalyseQRT ist dabei keineswegs ausschließlich auf Barclays angewiesen. Zu den weiteren Prime Brokern des Hedgefonds zählen laut behördlichen Meldungen namhafte Institute wie JPMorgan Chase & Co., Goldman Sachs Group Inc., Morgan Stanley sowie die UBS Group AG. Damit arbeitet QRT mit einigen der größten Finanzinstitute der Welt zusammen.
Laut einer informierten Person unterhält QRT Geschäftsbeziehungen zu insgesamt 15 Banken im Aktienbereich sowie zu 30 Banken für Pensionsgeschäfte – sogenannte Repos – im Rentenmarkt. Diese breite Aufstellung unterstreicht die Größe und Komplexität der Handelsaktivitäten des Hedgefonds. Für Barclays bedeutet die enge Partnerschaft mit QRT eine strategisch wichtige Einnahmequelle im hart umkämpften Prime-Brokerage-Markt.
