ANZEIGE

US-Hypothekenzinsen springen auf 7,28 Prozent – stärkster Anstieg seit vier Jahren

Hypothekenzinsen klettern auf 7,28 Prozent – der stärkste Anstieg seit Oktober 2022 belastet den US-Wohnungsmarkt vor den Halbzeitwahlen.

•• 3 Min
US-Hypothekenzinsen springen auf 7,28 Prozent – stärkster Anstieg seit vier Jahren

Die US-Hypothekenzinsen sind im viertstärksten Ausmaß seit vier Jahren gestiegen. Der durchschnittliche Zinssatz für 30-jährige Festzinshypotheken lag am 1. Oktober bei 7,28 Prozent – ein Anstieg um 0,25 Prozentpunkte gegenüber der Vorwoche, wie die staatlich geförderte Hypothekenagentur Freddie Mac am Donnerstag mitteilte. Der Sprung um einen Viertelpunkt war der größte seit Oktober 2022, und die Zinsen befinden sich damit auf ihrem höchsten Stand seit Ende 2023.

Der Anstieg trifft den US-Wohnungsmarkt nur wenige Wochen vor den entscheidenden Halbzeitwahlen. Umfragen zeigen, dass sich die Amerikaner zunehmend Sorgen über die spiralförmig steigenden Lebenshaltungskosten machen. Für deutsche Anleger ist die Entwicklung ein wichtiger Indikator für die Zinsdynamik am weltweit größten Anleihemarkt – und damit auch für die globale Kapitalmarktstimmung.

Treasury-Verkauf treibt die Zinsen

Auslöser des Zinssprungs ist ein beschleunigter Verkauf von US-Staatsanleihen. Treasuries verzeichneten im September ihren schlechtesten Monat seit vier Jahren. Hintergrund ist die Erwartung, dass die Federal Reserve die Kreditkosten nach einer Erhöhung im September erneut anheben muss, um einer Inflation entgegenzuwirken. Diese wurde durch den Iran-Krieg von Präsident Donald Trump und einen Anstieg der KI-bezogenen Ausgaben zusätzlich verschärft.

Bemerkenswert ist der zeitliche Verlauf: Ende Februar fiel der Zinssatz für 30-jährige Hypotheken zum ersten Mal seit September 2022 unter die Marke von 6 Prozent – nur wenige Tage, bevor die USA und Israel Angriffe auf Iran starteten. Seitdem ist er gestiegen, da Unterbrechungen der Rohstoffexporte aus dem Nahen Osten die Inflation weltweit angeheizt haben.

Die steigenden Hypothekenkosten setzen den Wohnungsbausektor spürbar unter Druck. Potenzielle Käufer werden durch hohe Kreditkosten und rekordhohe Hauspreise abgeschreckt, wie der Case-Shiller-Home-Price-Index zeigt. Auch die Stimmung der Bauherren ist durch mangelnde Käuferschaft und die hohen Kosten des Baugewerbes gedrückt.

Hausbauer melden deutliche Rückgänge

Die Zahlen der großen börsennotierten Hausbauer spiegeln die Schwäche deutlich wider. KB Home, einer der größten US-Hausbauer, meldete für das dritte Quartal einen jährlichen Umsatzrückgang von 20 Prozent sowie einen Rückgang der ausgelieferten Häuser um 19 Prozent. Das Unternehmen räumte ein, dass sich die Marktbedingungen seit Juni verschlechtert hätten.

Jeffrey Mezger, Executive Chair bei KB Home, sagte: „Höhere Hypothekenzinsen haben die Erschwinglichkeit weiter unter Druck gesetzt und zusammen mit geopolitischer Unsicherheit und weiteren wirtschaftlichen Gegenwinden dazu geführt, dass viele potenzielle Käufer beim Kauf eines Hauses vorsichtiger geworden sind.“

Der Branchenrivale Lennar Corporation, nach Volumen der zweitgrößte Hausbauer der USA, schrieb im vergangenen Monat die jährlichen Rückgänge beim Umsatz, den neuen Aufträgen und den bereinigten Gewinnen im dritten Quartal ebenfalls der verschlechterten Erschwinglichkeit für Käufer zu.

„Hochschießende Ölpreise, ein trostloser Arbeitsmarkt und ein Krieg, den niemand wollte, sind Zutaten für eine Katastrophe“, sagte Jake Kennedy, ein Affiliate-Broker in Nashville bei Compass. „Ich denke, jeder, der aktiv oder passiv gesucht hat, hat jetzt noch einen weiteren Grund, seine Suche nach einem Zuhause vorerst zu pausieren.“

Politische Brisanz vor den Halbzeitwahlen

Trump hat die Erschwinglichkeit von Wohnraum als zentrale Mission seiner Präsidentschaft hervorgehoben und Maßnahmen eingeführt, darunter eine Verschärfung der Kontrolle über Investoren, die Einfamilienhäuser aufkaufen. Die Lebenshaltungskosten sind eine große Sorge für die Republikaner, die versuchen, die Kontrolle über den Senat und das Repräsentantenhaus bei den kommenden Halbzeitwahlen zu behalten.

Für den Ausblick bleibt entscheidend, ob die Federal Reserve ihren straffungskurs fortsetzt. Sollte die Inflation weiterhin hoch bleiben, dürften die Hypothekenzinsen auf ihrem erhöhten Niveau verharren – mit entsprechenden Folgen für den Wohnungsmarkt und die breite US-Konjunktur.

Us-HypothekenzinsenFederal ReserveWohnungsmarkt UsaTreasuriesKb HomeLennarHalbzeitwahlenInflation

Meistgelesene News

  1. Galeria-Insolvenz: Schicksal von 12.000 Jobs hängt an BA-Entscheidung
  2. Gaming und Wetten: Krypto-Klage, GTA 6 und Aktivisten-Investor im Fokus
  3. SpaceX-Aktie: Könnte eine Investition von 5.000 Dollar Millionär machen?
  4. Take-Two-Aktie vor GTA-6-Release: Chance oder Risikofalle?
  5. Rheinmetall-Aktie legt 3 Prozent zu – Morgan Stanley beflügelt Rüstungssektor

Disclaimer


Wichtiger Hinweis auf bestehende Interessenkonflikte:

Wir weisen ausdrücklich darauf hin, dass im Rahmen dieser Publikation Interessenkonflikte bestehen:

1. Die Stock Market Media Ltd. und ihr nahestehende Personen besitzen Aktien der hier empfohlenen Gesellschaften und beabsichtigen, diese im Rahmen und zu jedem Zeitpunkt dieser Empfehlung zu verkaufen. Hierin besteht ein eindeutiger und konkreter Interessenkonflikt.

2. Der Herausgeber dieser Publikation, sowie die verantwortlichen Redakteure erhalten für die Erstellung eine finanzielle Vergütung. Auch hierin besteht ein eindeutiger und konkreter Interessenkonflikt.

3. Beachten Sie auch die weitergehenden Ausführungen zu bestehenden Interessenkonflikten im nachfolgenden Disclaimer, u.a. unter Ziff. 2.

Wichtige Informationen und Pflichtmitteilungen gemäß Wertpapierhandelsgesetz (WpHG) sowie gemäß Finanzanlageverordnung (FinAnV).

Stock Market Media Ltd. hat ihre Tätigkeit als Ersteller von Anlagestrategieempfehlungen im Sinne des Artikels 3 Absatz 1 Nummer 34 der Verordnung (EU) Nr. 596/2014 oder von Anlageempfehlungen im Sinne des Artikels 3 Absatz 1 Nummer 35 der Verordnung (EU) Nr. 596/2014, (bisher „Finanzanalysen“) der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht („BaFin“) gemäß WpHG angezeigt. Die Pflichten der Stock Market Media Ltd. regeln sich primär nach den §§ 85, 86 WpHG, der Verordnung (EU) Nr. 596/2014 und der Delegierten Verordnung (EU) 2016/958.

Angaben über den/die Ersteller dieser Publikation:
Verantwortlich für die Erstellung der Texte und Inhalte dieser Publikation ist Herr Roberto Gonçalves de Albuquerque, als Analyst und Chefredakteur. Herausgeber ist die Stock Market Media Ltd., 405 Kings Road, Flat 600, London; SW10 0BB, Vereinigtes Königreich, vertreten durch den Director Roberto Gonçalves de Albuquerque.

Wichtige Hinweise zur Erstellung dieser Veröffentlichung:
Diese Veröffentlichung enthält sowohl Tatsachen und Fakten zu den besprochenen Unternehmen, als auch rein subjektive Werturteile, Interpretationen, Schätzungen, Hochrechnungen, Vorhersagen und Preisziele. Diese versuchen wir, möglichst transparent voneinander abzugrenzen, um irreführende Angaben zu vermeiden. Recherche, Aufbereitung und Formulierung erfolgen dabei unter Einsatz gängiger digitaler und KI-gestützter Hilfsmittel; die inhaltliche Prüfung und die redaktionelle Verantwortung liegen bei uns. Die wesentlichen Grundlagen und Maßstäbe unserer Werturteile und Bewertungen, der besprochenen Aktien, basieren auf folgender Vorgehensweise:

Beurteilung und Bewertung von Unternehmen nach herkömmlichen Bewertungsmethoden (grundlegender Bewertungsansatz)

  • Einschätzung des Potentials der zukünftigen Unternehmensentwicklung (Wachstumsansatz) und Hochrechnung auf das entsprechende Bewertungspotential (Kurs-Potential-Analyse) sowie einer möglichen Unternehmens-Aktien-Bewertung aufgrund potentieller Gewinnerwartungen (KGV Hochrechnung)
  • Einschätzung des von uns erwarteten Best-Case-Szenarios im absoluten Erfolgsfall des Unternehmens (Blue-Sky-Potential-Ansatz)
  • Effekt der von uns erwarteten, gesteigerten Bekanntheit der empfohlenen Aktie auf den Aktienkurs durch einen starken Anstieg der Nachfrage am Markt (insbesondere maßgeblich bei marktengen oder neu bzw. erstmals empfohlenen Aktien) aufgrund der von uns oder Dritten veröffentlichten Publikationen (meistens Kaufempfehlungen), (Multiplikator- / Momentum-Effekt, Hype), dadurch überproportional steigende Rendite/Aktienkurs bei entsprechend steigendem Risiko
  • Technische Analyse des Aktienkurses gemäß gängiger Analyse-Methoden, meist zur Voraussage von Kurs-Signalen (Kauf- oder Verkaufssignal, Ausbruch der Aktie, Festlegung von Kurszielen, Unterstützungs- oder Widerstandsbereichen, erwarteten Mindestbewegungen oder Mindest-Gegenbewegungen, Voraussage von Signalpunkten (wenn-dann), etc.), größtenteils auf der erwarteten Massenpsychologie aufbauend. (technischer Ansatz).

Herkömmliche Bewertungsansätze sind bei jungen oder noch umsatzlosen Unternehmen oft schlecht sinnvoll anwendbar. Daher stützen wir uns bei der Bewertung von solchen Unternehmen tendenziell auf die von uns errechnete Potential-Analyse, sowie die Einschätzung der Nachfrage nach solchen Aktien am Kapitalmarkt. Letztendlich entscheidet der Markt über den Aktienkurs eines Unternehmens. Entsteht durch umfangreiche Empfehlungen einer Aktie, eine exzessive Nachfrage nach dieser, ist es möglich, dass der Aktienkurs bei einem hohen Handelsvolumen überdurchschnittlich steigt. Dies führt zwar zu extremen Gewinnmöglichkeit, erhöht jedoch entsprechend das Risiko einer Blasenbildung mit entsprechendem Kursrückgang. Durch die gesteigerte Volatilität der Aktie in solchen Situationen ergeben sich überdurchschnittliche Gewinn- und Verlustmöglichkeiten, sowohl in beide Handelsrichtungen als auch bei wiederkehrenden Gegenbewegungen. Auch solche Marktentwicklungen sind ein wichtiger Teil unserer Handelsempfehlungen und Bewertungsansätze.

Diese Publikation befasst sich ausschließlich mit überdurchschnittlich volatilen Werten mit hohem Gewinn- und auch Verlustpotential.

Hinweis zu Informationsquellen:
Die Zuverlässigkeit von Informationsquellen wird von uns vor deren Verwendung ausführlich geprüft und von uns entsprechend ihrer Glaubwürdigkeit und Bedeutung subjektiv bewertet. Dabei entscheiden wir nach eigenen Maßstäben, welche Quellen wir für relevant, zu konservativ oder zu optimistisch halten. Letztendlich legen wir unsere Empfehlungen aufgrund unserer persönlichen Einschätzungen fest. Bei der Informationsbeschaffung greifen wir auf zahlreiche öffentlich zugängliche Quellen zurück wie z.B. Pressemitteilungen, Ad-Hoc-Mitteilungen, Unternehmensmeldungen, Firmenpräsentationen, Publikationen und Artikeln zum besprochenen Unternehmen, gängige Finanzmedien im In- und Ausland sowie auf Unternehmens- oder Branchen-Analysen Dritter.

In unseren Publikationen werden ausschließlich öffentlich verfügbare Informationen und Quellen, sowie vom Unternehmen selbst verbreitete Informationen verwendet.

Hinweis zu bestehenden Interessenkonflikten:
Wir weisen hiermit darauf hin, dass Gesellschafter, Redakteure, Mitarbeiter sowie Personen bzw. Unternehmen die an der Erstellung dieser Veröffentlichung beteiligt sind, sowie Auftraggeber (Dritte) der Publikation von Stock Market Media Ltd. zum Zeitpunkt dieser Veröffentlichung direkt oder indirekt Anteile an Wertpapieren, welche im Rahmen der jeweiligen Publikation besprochen werden, halten. und daher an einer Kurs- und/oder Umsatzsteigerung, d.h. auch einer erhöhten Handelsliquidität interessiert sind, da die Absicht besteht, in unmittelbarem Zusammenhang mit dieser Veröffentlichung diese Wertpapiere zu verkaufen und an steigenden Kursen und Umsätzen zu partizipieren. Ein Kurszuwachs der Aktien der vorgestellten Unternehmen kann zu einem Vermögenszuwachs bei diesen Personen führen. Durch die Besprechung des Unternehmens können jedenfalls der Aktienkurs des Unternehmens erheblich beeinflusst werden. Insbesondere wird auch durch Wertpapiertransaktionen der Aktienkurs der besprochenen Unternehmen maßgeblich beeinflusst. Dies gilt insbesondere, wenn es sich um Unternehmen handelt deren Aktien keine breite Marktkapitalisierung haben und bei denen nur ein enger Markt besteht. Hier können auch nur geringe Auftragsvolumen erhebliche Auswirkungen auf die Kurse haben. Sie sind aber auch daran interessiert, dass der Kurs des besprochenen Unternehmens sinkt, wenn sie deren Aktien günstiger erwerben wollen. Dies begründet laut Gesetz einen Interessenskonflikt, auf den wir hiermit ausdrücklich hinweisen.

Stock Market Media Ltd. und seine Mitarbeiter werden zudem für die Vorbereitung, elektronische Verbreitung und Veröffentlichung dieser Publikation sowie für andere Dienstleitungen entgeltlich entlohnt. Dies begründet laut Gesetz einen Interessenskonflikt, auf den wir hiermit ausdrücklich hinweisen.

Diese Vergütung kann durch das Unternehmen über das die Stock Market Media Ltd. Informationen veröffentlicht, durch mit diesen Unternehmen verbundene Dritte oder sonstige Dritte, die ein Interesse in Bezug auf die im Zusammenhang mit dieser Veröffentlichung besprochenen Unternehmen verfolgen, erfolgen. Dies begründet laut Gesetz einen Interessenskonflikt, auf den wir hiermit ausdrücklich hinweisen. Dieser wird zunächst dadurch begründet, dass die Stock Market Media Ltd. im Interesse ihres Auftraggebers ihre Ausführungen vornehmen könnte. Die Stock Market Media Ltd. und/oder mit ihr verbundene Unternehmen haben mit der gegenständlichen Gesellschaft bzw. mit deren Aktionären eine kostenpflichtige Vereinbarung zur Erstellung der redaktionellen Besprechung getroffen. Dies begründet laut Gesetz einen Interessenskonflikt, auf den wir hiermit ausdrücklich hinweisen.

Hinweis zur Handhabe der internen Organisationspflichten:
Aufgrund der geringen Unternehmensgröße des Herausgebers, ist eine interne Kontrolle der Compliance Prozesse der an dieser Publikation mitwirkenden Mitarbeiter und sonstigen Beteiligten überschaubar.

Verantwortliche Aufsichtsbehörde:
Die Stock Market Media Ltd. hat ihre Tätigkeit gemäß § 86 WpHG bei der BaFin angezeigt.