SK Hynix Aktien springen 11 Prozent nach Rekordgewinn im dritten Quartal
Der südkoreanische Chiphersteller übertrifft die Analystenerwartungen deutlich und kündigt milliardenschwere Ausschüttungen an die Aktionäre an.
Die Aktien von SK Hynix sind am Mittwoch um 10,89 Prozent gestiegen, nachdem der südkoreanische Halbleiterkonzern einen rekordverdächtigen Quartalsgewinn gemeldet hatte, der die Erwartungen der Analysten klar übertraf. Das Unternehmen kündigte zugleich eine Ausschüttung von mehr als 25 Billionen Dollar in Form von Dividenden und Aktienrückkäufen an. Der operative Gewinn legte im Jahresvergleich um 632 Prozent zu.
Für das dritte Quartal wies SK Hynix einen Umsatz von 104,62 Billionen Won (78,86 Milliarden Dollar) aus, während Analysten im Schnitt 98,34 Billionen Won erwartet hatten. Der operative Gewinn erreichte 83,33 Billionen Won und lag damit ebenfalls deutlich über der Prognose von 76,72 Billionen Won. Der Umsatz stieg gegenüber dem Vorjahr um 327,9 Prozent, der operative Gewinn sogar um 632,1 Prozent. Im Vergleich zum Vorquartal kletterte der Umsatz um 31,9 Prozent, während der operative Gewinn um 37,6 Prozent zulegte.
Damit übertraf SK Hynix den südkoreanischen Benchmark-Index Kospi, der am Mittwoch um 6,63 Prozent höher schloss. Das Unternehmen erzielte sowohl einen Rekordumsatz als auch einen Rekordbetriebsgewinn, wobei der Umsatz erstmals die Marke von 100 Billionen Won überschritt.
Milliardenschwere Ausschüttungen an die Aktionäre
SK Hynix plant, rund 100 Billionen Won an seine Anteilseigner zurückzugeben. Dazu gehören mindestens 30 Billionen Won in barer Dividendenzahlung sowie 60 Billionen Won durch Aktienrückkäufe und Aktienkürzungen. Der Chiphersteller genehmigte eine Dividende für das dritte Quartal in Höhe von 14 Billionen Won, die eine Sonderdividende einschließt, welche durch die Gewinne aus der Beteiligung an dem japanischen Chiphersteller Kioxia finanziert wird.
Zusätzlich wird SK Hynix Aktien im Wert von 20 Billionen Won zurückkaufen, wovon die Hälfte noch in diesem Jahr gekürzt werden soll. Zuvor hatte das Unternehmen bereits einen Aktienrückkauf im Wert von 40 Billionen Won abgeschlossen, der ebenfalls kurzfristig gekürzt werden soll. Das Unternehmen plant zudem, sein Ziel für die Ausschüttung an die Aktionäre auf mehr als 50 Prozent des kumulierten Free Cash Flow anzuheben, der zwischen 2025 und 2027 generiert wird.
In der Telefonkonferenz zur Ergebnisveröffentlichung führte CEO Kwak Noh-Jung die Volatilität der Finanzmärkte und eine Korrektur bei Halbleiteraktien als Hauptgründe dafür an, die Überprüfung potenzieller Pre-IPO-Finanzierungsmöglichkeiten und IPO-Optionen für die US-Tochtergesellschaft Solidigm einzustellen. „Solidigm hat zu dem Schluss gekommen, dass ein Börsengang derzeit nicht die erwarteten Vorteile vollständig liefern würde“, sagte Kwak. Zugleich kündigte er an, die Gewinne aus der Kioxia-Beteiligung an die Aktionäre auszuschütten: „Wir beabsichtigen, die mit unserer Investition in Kioxia erzielten Gewinne in diesem Jahr unseren Aktionären durch eine Sonderdividende zurückzugeben.“
Analyst bevorzugt Micron und Samsung
Mehdi Hosseini, Senior Equity Research Analyst bei der Susquehanna International Group, bestätigte nach den Zahlen sein neutrales Rating für SK Hynix und erklärte, dass er Micron und Samsung Electronics gegenüber dem südkoreanischen Chiphersteller bevorzuge. Er verwies auf das diversifiziertere Speicherportfolio von Micron und das Foundry-Geschäft von Samsung, die ein besseres Risiko-Ertrags-Profil böten. Hosseini fügte hinzu, dass die Aktien von SK Hynix unterbewertet seien und er die in den USA gehandelten American Depositary Receipts (ADRs) den in Südkorea notierten Aktien vorziehe, da der Pool potenzieller Anleger in den USA größer sei. „Ich würde die ADR in den USA bevorzugen“, sagte er gegenüber CNBCs „Squawk Box Asia“.
Steigerung der Speicherproduktion
SK Hynix erwartet, dass HBM4 im vierten Quartal sowohl bei den Liefermengen als auch beim Umsatz HBM3E übertreffen wird, da die Produktion in der M15X-Anlage in Cheongju, Südkorea, hochgefahren wird. HBM (High Bandwidth Memory) ist eine Art fortschrittlicher Speicher, der zusammen mit KI-Prozessoren eingesetzt wird, um große Datenmengen zu verarbeiten. HBM4 ist die sechste Generation der Technologie, deren Massenproduktion und Lieferungen im dritten Quartal begannen.
Die durchschnittlichen Verkaufspreise für DRAM stiegen im Vergleich zum Vorquartal um einen Prozentwert im oberen Zwanzigerbereich, getrieben durch höhere Preise für konventionelle DRAMs und einen wachsenden Anteil an höherpreisigen HBM4-Verkäufen. Die Liefermengen von Server-DDR5-Speicherchips, die in Rechenzentrums-Servern verwendet werden, stiegen um mehr als 40 Prozent gegenüber dem Vorquartal. Das Unternehmen hat langfristige Vereinbarungen mit 14 großen Kunden gesichert, die mehr als 50 Prozent seiner Produktionskapazität für 2027 und 2028 abdecken, und erwartet, dass die Speichernachfrage bis 2030 das Angebot übertreffen wird. Zudem plant SK Hynix, die Investitionen im nächsten Jahr erheblich zu erhöhen.