Robinhood-CEO Tenev: Vom Trading zur umfassenden Vermögensverwaltung
Robinhood will aktive Trader als Kunden gewinnen und langfristig deren Vermögen verwalten.
Robinhood-CEO Vlad Tenev hat eine klare Vision für die Zukunft seines Unternehmens: Die beliebte Handels-App soll nicht länger nur eine Plattform für den Aktien- und Kryptohandel sein, sondern sich zu einem umfassenden Vermögensverwalter für die gesamte finanzielle Lebensspanne ihrer Kunden entwickeln.
In einem Interview mit CNBC-Sendung „Mad Money“ erläuterte Tenev die Strategie, die Robinhood bereits in die Tat umsetzt. „Wenn man aktive Trader als Teil unseres Geschäfts betrachtet, sind sie wirklich die Motoren und das Fundament unseres Geschäfts“, sagte Tenev. „Die Produkte, die wir entwickeln, um Trader zu bedienen, ermöglichen es uns, Kunden zu gewinnen und sie in Produkte zu führen, die vielleicht etwas weniger ‚sexy‘ sind, aber langfristig wichtiger sind.“
Robinhood hat sich in den vergangenen Jahren einen Namen gemacht, indem es einer ganzen Generation junger Anleger provisionsfreien Aktienhandel anbot. Nun will das Unternehmen diese Kunden behalten, wenn sie älter und wohlhabender werden. Die Strategie zielt darauf ab, mehr Geschäft von bestehenden Nutzern zu akquirieren, um den Gesamtumsatz und die Gewinne schneller zu steigern, als neue Nutzer auf der nunmehr reifenden Plattform hinzukommen.
Erste Erfolge der Strategie sind sichtbar
Die Wall Street sieht diese Strategie bereits in Aktion. Während die 28 Millionen finanzierten Konten von Robinhood am Ende des Juni-Quartals nur um 7 Prozent im Jahresvergleich wuchsen, lag der durchschnittliche Umsatz pro Nutzer um 24 Prozent höher. Dies zeigt, dass die bestehenden Kunden zunehmend mehr Dienstleistungen in Anspruch nehmen.
Tenev verwies auf Ruhestandskonten als ein zentrales Beispiel für diese Strategie. Das Unternehmen bietet Abonnenten von Robinhood Gold, seiner kostenpflichtigen Mitgliedschaftsstufe, eine 3-prozentige Übereinstimmung auf qualifizierte IRA-Ruhestandsbeiträge. Diese Konten seien portabler als klassische arbeitgeberfinanzierte 401(k)-Pläne, da Arbeitnehmer sie beim Jobwechsel behalten können.
„Wir erhalten Kunden tatsächlich auf vielfältige Weise, einschließlich Vorhersagemärkten, Aktienhandel, Krypto, und sobald sie bei Robinhood sind, haben wir gesehen, dass sie mit relativ hohen Raten alle unsere Produkte annehmen, Ruhestandskonten eröffnen und eine umfassende finanzielle Beziehung aufbauen“, so Tenev.
Generationenübergreifender Vermögenstransfer als Chance
Tenev sieht einen massiven generationenübergreifenden Vermögenstransfer als große Chance für Robinhood. „Über 100 Billionen Dollar an Vermögen gehen von älteren Generationen auf jüngere über“, sagte Tenev. „Das ist ein beschleunigender und sehr großer Vermögenstransfer über die nächsten Jahrzehnte.“
Während diese Kunden Vermögen ansammeln, können sich ihre Bedürfnisse auf Treuhandgeschäfte, Nachlassplanung, Private Wealth Management und Private Banking erweitern. Robinhood baut diese Fähigkeiten bereits durch seine Expansion in Managed Investing, Banking und Kreditkarten aus.
Im Februar 2025 erwarb das Unternehmen die Portfolio-Management-Plattform TradePMR und begann in diesem Jahr mit der Einführung eines Beraternetzwerks, das Kunden mit registrierten Anlageberatern verbindet.
„Unsere Herausforderung ist, wie wir diese hochwertigen Produkte für hochvermögende Kunden zum Massengeschäft zu sehr niedrigen Preisen anbieten können?“, fragte Tenev.
Aktie erholt sich deutlich
Anleger beginnen, Robinhood mehr Anerkennung für diese Chance zu zollen. Die Aktienkurse sind in diesem Jahr um etwa 6 Prozent gestiegen und haben in den letzten Monaten einen deutlichen Aufschwung erlebt. Der Kurs ist seit Anfang August um rund 38 Prozent gestiegen.
Morgan Stanley hat Robinhood kürzlich auf „Overweight“ hochgestuft und das Kursziel von 124 auf 150 Dollar angehoben. Analyst Michael Cyprys argumentierte, dass die neueren Geschäftsbereiche von Robinhood einen längeren Wachstumspfad unterstützen könnten.
„Das expandierende Produktsortiment von HOOD gibt Kunden mehr Gründe, Vermögenswerte auf der Plattform zu konsolidieren, und reduziert das Risiko eines Kundenabflusses, während seine hauptsächlich aus der Generation Y/Z bestehende Kundschaft größeren Wohlstand und finanzielle Komplexität ansammelt“, schrieb Cyprys.
Für Tenev ist das übergeordnete Ziel, dass Robinhood Dienstleistungen, die traditionell wohlhabenderen Kunden vorbehalten waren, einem viel breiteren Kundenstamm zugänglich macht. „Früher musste man in ein Gebäude mit großen Säulen gehen und mit teuren Leuten in Anzügen sprechen, um einige dieser Dienste zu erhalten“, sagte Tenev. „Mit Technologie können wir die Haustür viel größer machen und sie für zehn Millionen Menschen öffnen.“