Needham kürt Figure Technology zum Top-Pick in Fintech

Das Investmenthaus Needham hat Figure Technology Solutions (FIGR) als seine führende Anlageidee im Finanztechnologiesektor bestätigt. Die Analysten bekräftigten ihre Kaufempfehlung sowie das Kursziel von 55 US-Dollar und beließen die Aktie auf ihrer „Conviction List". Auslöser ist eine beeindruckende operative Performance im Juni, die die Erwartungen der Analysten deutlich übertraf.

Figure Technology meldete für Juni ein Volumen auf dem Marktplatz für Konsumentenkredite von 1,519 Milliarden US-Dollar. Das entspricht einem Anstieg von 155 Prozent gegenüber dem Vorjahr und übertrifft die Needham-Schätzung von 1,357 Milliarden Dollar erheblich. Das gesamte Marktplatzvolumen im zweiten Quartal summierte sich auf 4,259 Milliarden Dollar – und lag damit sogar über dem oberen Ende der unternehmenseigenen Prognosespanne von 3,4 bis 4,1 Milliarden Dollar.

Starke HELOC-Nachfrage als Wachstumstreiber

Die Analysten von Needham führen die starke Performance auf mehrere Faktoren zurück: günstige Bedingungen für Eigenheimkredite (HELOC), eine solide Wertentwicklung der zugrunde liegenden Vermögenswerte sowie den konsequenten Fokus des Unternehmens auf operative Umsetzung und die Diversifizierung der Kapitalmärkte. HELOC-Kredite – also Kreditlinien, die durch den Eigenheimwert besichert sind – bilden das Kerngeschäft von Figure Technology.

Neben dem HELOC-Segment verweisen die Analysten auf aufstrebende Anlageklassen als zusätzliche Wachstreiber. Dazu zählen Autokredite, Kredite für kleine und mittlere Unternehmen sowie sogenannte DSCR-Kredite (Debt Service Coverage Ratio), die auf Basis des Schuldendienstdeckungsgrades vergeben werden. Diese Diversifizierung dürfte die Abhängigkeit vom Kerngeschäft langfristig reduzieren.

Weitere operative Kennzahlen unterstreichen die Skalierung des Unternehmens: Der Bestand an abgeglichenen Angeboten erreichte 392 Millionen Dollar, während das verfügbare Kreditgeberangebot bei 522 Millionen Dollar lag. Die Aktie von Figure Technology notierte am 7. Juli 2026 bei 31,05 US-Dollar, bei einer Marktkapitalisierung von 6,8 Milliarden Dollar.

Prognoseanhebung und Kiavi-Übernahme als Katalysator

Infolge der starken Ergebnisse hob Needham seine Gewinnprognosen für Figure Technology an. Für das Jahr 2026 erwartet das Institut nun einen Gewinn je Aktie von 0,90 Dollar (zuvor: 0,87 Dollar), für 2027 werden 1,15 Dollar prognostiziert (zuvor: 1,10 Dollar). Auch die Umsatzschätzungen wurden nach oben korrigiert: auf 841,5 Millionen Dollar für 2026 und 1,034 Milliarden Dollar für 2027.

Als weiteren potenziellen Kurstreiber nennen die Analysten die ausstehende Übernahme von Kiavi. Needham erwartet, dass diese Transaktion einen erheblichen positiven Beitrag zu den Schätzungen für 2027 leisten wird. Zur Finanzierung des Baranteils dieser Übernahme hat Figure Technology Solutions eine Emission von vorrangigen Anleihen (Senior Notes) im Wert von 600 Millionen US-Dollar mit einer Verzinsung von 8,5 Prozent und Fälligkeit im Jahr 2031 festgelegt. Der verbleibende Erlös soll für allgemeine Unternehmenszwecke genutzt werden.

Trotz des aktuellen Kurses von rund 31 Dollar sieht Needham mit dem Kursziel von 55 Dollar noch erhebliches Aufwärtspotenzial von über 70 Prozent. Für Anleger, die im Bereich Finanztechnologie und digitale Kreditvergabe investiert sind, bleibt Figure Technology Solutions damit eine der meistbeachteten Wachstumsstorys am US-Markt.