Kryptounternehmen Circle will Bewertung verdoppeln
Spac-Deal: 9 Mrd. Dollar sind das Ziel
Das US-Finanztechnologieunternehmen Circle teilte am Donnerstag mit, dass sich sein geplanter Börsengang an der Wall Street über eine Blankoscheckgesellschaft unter dem Vorsitz des ehemaligen Barclays-Chefs Bob Diamond auf 9 Mrd. Dollar verdoppelt hat.
Die Gruppe, die den an den US-Dollar gekoppelten Stablecoin USD Coin betreibt, gab bekannt, dass sie ihre Pläne für einen Zusammenschluss mit der Concord Acquisition Corp. und eine Notierung an der New Yorker Börse vorantreibt. Dies geschieht trotz des Scheiterns einer früheren Vereinbarung zur Finanzierung des Spac-Geschäfts in Höhe von 415 Mio. USD, die das kombinierte Unternehmen mit 4,5 Mrd. USD bewertet hätte.
Das Unternehmen erklärte, es werde stattdessen versuchen, mit neuen Investoren zu einer Bewertung zwischen 7,65 und 9 Milliarden Dollar an die Börse zu gehen, eine beträchtliche Erhöhung, die nach eigenen Angaben "Verbesserungen der finanziellen Aussichten und der Wettbewerbsposition von Circle" widerspiegelt.
Der Technologiekonzern wies auf das Wachstum seiner digitalen Währung hin, von der mehr als doppelt so viele USD-Coins im Umlauf sind wie bei der Ankündigung der ursprünglichen Spac-Vereinbarung im vergangenen Juli.
Es wird erwartet, dass die Transaktion im Dezember abgeschlossen wird, wobei das Unternehmen "eine Reihe von Gründen, die außerhalb der Kontrolle der Parteien liegen" dafür verantwortlich macht, dass die Fusion nicht vor dem ursprünglichen Abschlussdatum im April 2022 vollzogen werden konnte.
Die jüngste Ankündigung von Circle ist Teil eines wachsenden Trends, der dazu führt, dass Unternehmen, die sich auf Kryptowährungen spezialisiert haben, enorme Bewertungen erhalten, da Investoren weiterhin in den vom Hype geprägten Sektor strömen. Letzten Monat wurde die Kryptowährungsbörse FTX in einer neuen Finanzierungsrunde mit 32 Mrd. US-Dollar bewertet.
Concord sagte, dass die früheren Finanzierungsvereinbarungen mit Investoren wie Marshall Wace, Fidelity Management & Research und Konten, die von Cathie Woods Ark Investment Management beraten wurden, beendet wurden. Es fügte jedoch hinzu, dass eine neue Finanzierungsvereinbarung es dem Unternehmen ermöglichen könnte, bis zu 750 Mio. $ von privaten Investoren aufzunehmen.
"Die Börsennotierung wird das Vertrauen in Circle weiter stärken und ist ein entscheidender Meilenstein auf dem Weg zu einem integrativeren Finanzökosystem", sagte Jeremy Allaire, Mitbegründer und Geschäftsführer von Circle.
Circle, das USD Coin neben der Kryptowährungsbörse Coinbase betreibt, hat sich bemüht, seinen Stablecoin als vertrauenswürdiges und reguliertes Instrument für die Nicht-Kryptowährungswirtschaft zu bewerben, und kündigte letztes Jahr seine Absicht an, eine Banklizenz zu beantragen. Das Unternehmen arbeitet nicht nur an der Abwicklung von Transaktionen mit den Zahlungsnetzwerken PayPal und Visa, sondern hat seine Währung auch als Instrument für grenzüberschreitende humanitäre Hilfe und Unterstützung propagiert.
Stablecoins sind als Brücke zwischen traditionellem und digitalem Geld gedacht und sollen dabei helfen, die Volatilität beim Handel auf Kryptomärkten zu bewältigen. Sie werden auch oft als Sicherheit verwendet, um den Kunden den Kauf anderer Kryptowährungen zu erleichtern.
Die Menge der im Umlauf befindlichen Stablecoins ist im letzten Jahr sprunghaft angestiegen. Laut der Kryptodaten-Website CoinGecko stieg der Wert der im Umlauf befindlichen USD Coin von 4 Mrd. US-Dollar Anfang 2021 auf 52 Mrd. US-Dollar, während Tether, der größte Stablecoin, von etwa 21 Mrd. US-Dollar auf heute mehr als 78 Mrd. US-Dollar stieg.
Stablecoins sind jedoch zunehmend unter Druck der Regulierungsbehörden geraten, da sie ein zunehmendes Systemrisiko darstellen. Im November erklärte ein Bericht der President's Working Group on Financial Markets, die sich aus mehreren US-Aufsichtsbehörden zusammensetzt, dass eine Gesetzgebung "dringend erforderlich" sei, und argumentierte, dass die Betreiber wie Banken behandelt werden sollten.
Einige Kryptoanalysten haben die Strenge der so genannten Bescheinigungen in Frage gestellt, die große Stablecoin-Emittenten veröffentlichen, um die Menge und die Art der in ihren Reserven gehaltenen Vermögenswerte aufzuzeigen.
Die Reserven von USD Coin wurden unter die Lupe genommen, nachdem das Unternehmen im Jahr 2020 begonnen hatte, neben Bargeld auch in so genannte "genehmigte Anlagen" zu investieren. Im vergangenen August kündigte Circle an, einen konservativen Ansatz zu verfolgen und nur Bargeld und kurzfristige US-Staatsanleihen zu halten.