Intuit-Aktie: Morgan Stanley sieht Verdopplungspotenzial
Morgan Stanley prognostiziert für die Intuit-Aktie ein außergewöhnliches Kursziel von 1.050 US-Dollar. Der Finanzkonzern sieht das Softwareunternehmen am Beginn zweier vielversprechender Produktzyklen.
Morgan Stanley hat am Mittwoch eine bullische Analyse zur Intuit-Aktie veröffentlicht und sieht enormes Wachstumspotenzial für den Anbieter von Finanz- und Steuersoftware. Analyst Keith Weiss argumentiert, dass sich das Unternehmen in den "Anfängen von zwei überzeugenden Produktzyklen" befindet, die den Umsatz, Gewinn und Aktienkurs verdoppeln könnten.
Zwei Wachstumstreiber im Fokus
Das Investmenthaus identifiziert zwei zentrale Wachstumsbereiche: die Expansion in den Mid-Market-Accounting-Bereich sowie das Assisted-Tax-Geschäft. Morgan Stanley schätzt die Größe dieser Märkte auf 89 Milliarden US-Dollar beziehungsweise 37 Milliarden US-Dollar. Intuit habe damit einen "glaubwürdigen Weg zu einem Wachstum von 20 Prozent" erschlossen.
Die bisherige Performance unterstreicht das Potenzial: Im Geschäftsjahr 2025 steigerte Intuit sein Mid-Market-Segment um beeindruckende 40 Prozent im Jahresvergleich. Noch dynamischer entwickelte sich TurboTax Live mit einem Wachstum von 47 Prozent.
Das "Triple Double" Szenario
Morgan Stanley entwirft ein ambitioniertes "Triple Double" Bull Case-Szenario für das Geschäftsjahr 2030: eine Verdoppelung des Umsatzes von 19 Milliarden auf 43 Milliarden US-Dollar, eine Verdoppelung des Gewinns je Aktie von 20 auf 53 US-Dollar sowie eine Verdoppelung des Aktienkurses. Bei konservativer Bewertung könnte die Aktie von aktuell 535 US-Dollar auf 1.300 US-Dollar klettern.
Attraktive Bewertung als Einstiegschance
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Zur AktienanalyseBesonders bemerkenswert findet die Bank die aktuelle Bewertung. Mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis von 22 für die nächsten zwölf Monate handle Intuit auf dem günstigsten Niveau seit 2014. "Wir glauben, dass Intuit eine außergewöhnliche Gelegenheit darstellt, eines der beständigsten Geschäftsmodelle im gesamten Softwarebereich zu besitzen", schreibt Analyst Weiss.
Morgan Stanley hebt seine Bewertung im Bullenszenario auf 1.050 US-Dollar an, was einem Aufwärtspotenzial von knapp 100 Prozent entspricht. Bei Erreichen der Prognosen würde dies einer jährlichen Rendite von etwa 20 Prozent bis 2030 entsprechen. Die fortgesetzte Umsetzung der Wachstumsinitiativen könnte Intuit laut der Analyse auf einen "zunehmend realisierbaren Weg" zu einem Gesamtumsatzwachstum von 20 Prozent bringen.
