Goldman Sachs: Der Westen könnte bis 2030 die Abhängigkeit von chinesischen Batterien stoppen
Chinas Dominanz bei Batterien, Komponenten und Rohstoffen zu brechen, würde über 160 Mrd. $ kosten
Laut einer Prognose von Goldman Sachs können die USA und Europa ihre Abhängigkeit von China bei Elektrofahrzeugbatterien bis 2030 durch neue Investitionen in Höhe von mehr als 160 Mrd. USD verringern.
Batterien für Elektrofahrzeuge sind eine der Kerntechnologien, die in den westlichen Hauptstädten Anlass zur Sorge über die Abhängigkeit von China geben. Nach jahrelanger intensiver staatlicher Unterstützung und dem Wunsch Pekings, seine Abhängigkeit von Ölimporten zu verringern, produziert China drei Viertel der weltweiten Batterien und dominiert auch die Produktion ihrer Materialien und Komponenten.
Laut einem Kundenbericht, den die Financial Times einsehen konnte, sind die Analysten der Investmentbank jedoch der Meinung, dass eine deutliche Hinwendung zum Protektionismus in Washington und Brüssel in Verbindung mit einer beispiellosen Investitionswelle nicht-chinesischer Unternehmen das Potenzial hat, den Westen in den nächsten sieben Jahren aus seiner Abhängigkeit von Peking zu befreien.
Um eine autarke Lieferkette aufzubauen, müssten Länder, die mit China konkurrieren, 78,2 Mrd. USD für Batterien, 60,4 Mrd. USD für Komponenten und 13,5 Mrd. USD für den Abbau von Lithium, Nickel und Kobalt sowie 12,1 Mrd. USD für die Raffination dieser Materialien ausgeben, so die Berechnungen des Berichts.
Die Analysten der Bank glauben, dass die Nachfrage nach Fertigbatterien in den nächsten drei bis fünf Jahren ohne China gedeckt werden könnte, vor allem dank der großen Investitionen der südkoreanischen Konzerne LG und SK in den USA, die durch massive Subventionen der US-Steuerzahler angelockt wurden.
LG Chem gab am Dienstag bekannt, dass es mehr als 3 Mrd. $ in den Bau einer Batteriekathodenfabrik in Tennessee investieren wird, die größte ihrer Art in den USA. Goldman prognostiziert, dass der Marktanteil der koreanischen Batteriehersteller in den USA innerhalb von drei Jahren von 11 Prozent im Jahr 2021 auf rund 55 Prozent steigen wird.
Die Verabschiedung des Inflation Reduction Act im August bedeutet enorme Steuervergünstigungen und andere Subventionen für die Lokalisierung von Batterie-Lieferketten und die Verbreitung von E-Fahrzeugen. Goldman geht davon aus, dass der "durchschnittliche förderungswürdige Elektroautofahrer in den USA" mehr als 10.000 Dollar an Vorteilen aus dem IRA erhalten wird.
Ross Gregory, Partner bei der Elektrofahrzeug-Beratungsfirma New Electric Partners, sagte, dass trotz der Verabschiedung des IRA und des jüngsten Anstiegs der Investitionen in Gigafabriken die Kostenschätzung von Goldman viel zu niedrig, der Zeitrahmen zu optimistisch und die Erwartungen an die Auswirkungen des Batterierecyclings unrealistisch seien.
"Es gibt zwar eine gewisse Dynamik, aber außer den chinesischen Akteuren ist noch niemand bereit, in vorgelagerte Bereiche zu investieren. Es gibt zum Beispiel kein nennenswertes australisches Bergbauprojekt auf der grünen Wiese, in das ausländische Großinvestitionen geflossen wären", sagte er und fügte hinzu: "Das wahrscheinliche Wachstum der EV-Infrastruktur in China wird in diesem Zeitraum so massiv sein, dass es Europa und die USA noch übertreffen wird."
Eine weitere Herausforderung ist es, Chinas Dominanz bei Batteriematerialien und -komponenten zu verringern. Der Weltmarktanteil chinesischer Konzerne an den Produktionskapazitäten für Anoden liegt bei 87 Prozent, für Vorprodukte bei 85 Prozent und für Kathoden bei 77 Prozent.
Die Analysten von Goldman sind der Meinung, dass diese Dominanz durch protektionistische Maßnahmen in Europa und den USA, alternative Batteriechemien, die weniger kritische Mineralien aus China benötigen, und das zunehmende Batterierecycling, das die Nachfrage nach Lithium und Nickel senken würde, ins Wanken geraten könnte.
Mehr Unternehmen außerhalb Chinas entwickeln Natrium-Ionen-Batterien - eine Alternative zu lithiumbasierten Batterien - sowie LFP, eine Art Kathode, die ohne Nickel und Kobalt auskommt, so Goldman.
Dennoch sind die wirtschaftlichen Rahmenbedingungen für die Produktion von Elektroautobatterien im Westen ein grundlegendes Hindernis für die Abkopplung von China.
"Wir stellen fest, dass die Investitionskosten pro Einheit in den USA laut jüngsten Unternehmensankündigungen um 78 Prozent höher sind als in China ... Auch der aktuelle Arbeitskräftemangel und die Lohninflation würden die Produktion von Batterien in den USA verteuern", so die Analysten.
Auch die Umweltrisiken stellen eine ungelöste Herausforderung für die Lieferkette von Elektrofahrzeugen außerhalb Chinas dar. Bisher hat sich die Welt nicht nur bei der Gewinnung von Mineralien auf China verlassen, sondern auch bei der Verarbeitung von Materialien, bei der hochgiftige Chemikalien und deren Abfälle anfallen.