Die Weinberg-Erben: Von Goldman Sachs zu Evercore und Perella Weinberg
Peter und John Weinberg, Enkel von Goldman-Legende Sidney Weinberg, führen heute Evercore und Perella Weinberg – mit sehr unterschiedlichem Erfolg.
Peter und John Weinberg stammen aus einer der legendärsten Bankiersfamilien der Wall Street. Ihr Großvater Sidney Weinberg half, das moderne Goldman Sachs zu formen, und mehrere Generationen der Familie prägten die Bank. Doch die beiden Enkel suchten ihr Glück außerhalb von Goldman – mit sehr unterschiedlichen Ergebnissen.
Peter Weinberg verließ Goldman vor zwei Jahrzehnten und gründete Perella Weinberg Partners. John Weinberg wechselte vor etwa einem Jahrzehnt als leitender Angestellter zu Evercore, einer Investmentbank, die 1995 von Roger Altman gegründet wurde. Ihre jeweiligen Rollen standen zuletzt im Rampenlicht – aus ganz unterschiedlichen Gründen.
Die Details
Die Financial Times hatte in der vergangenen Woche enthüllt, dass Perella Weinberg die Gespräche über eine Fusion mit Piper Sandler abgebrochen hat. Auslöser waren Bedenken führender PWP-Banker gegen die Kombination. Seit der Gründung im Jahr 2006 war Perella Weinberg an seinem Anteil an großen Deals beteiligt und arbeitete mit Gruppen wie BlackRock und sogar dem US-Handelsministerium zusammen. Dennoch bleibt der jährliche Umsatz unter 1 Mrd. US-Dollar, und die Marktkapitalisierung ist nicht viel größer – was einen Deal mit einem größeren Wall-Street-Spieler verständlich macht.
Deutlich heller ist die Lage für den anderen Cousin. Seit Beginn des Jahres 2017, kurz nachdem John Weinberg beigetreten war, haben die Aktien von Evercore mehr als 350 Prozent Rendite inklusive reinvestierter Dividenden erzielt. Eine Marktkapitalisierung von mehr als 10 Mrd. US-Dollar und ein jährlicher Umsatz von 4 Mrd. US-Dollar stellen Evercore in die Liga von Morgan Stanley, JPMorgan und Goldman Sachs.
Die Stärke von Weinberg bestand darin, mehrere Top-Goldman-Banker mitzunehmen. Die FT hatte am Sonntag gemeldet, dass John Weinberg seinen Aufenthalt als CEO von Evercore um weitere drei Jahre verlängert hat – was ihn in seine Siebziger führen wird. Evercore kündigte zudem an, zwei Präsidenten der Gruppe zu ernennen – neu geschaffene Positionen –, um eine neue Generation zu stärken.
Neben der Personalie Weinberg bewegt die Branche eine ganze Reihe weiterer Entwicklungen. Der aktivistische Hedgefonds Starboard Value hat eine Beteiligung am Honeywell-Ausgliederungsunternehmen Solstice Advanced Materials aufgebaut. Dieser Schritt erfolgt, während die US-Spezialchemiegruppe versucht, nach einem gescheiterten Megadeal das Vertrauen der Aktionäre wiederherzustellen. Zudem kritisierte der Chief Investment Officer des größten Rentenfonds von New York City die Private-Equity-Firmen für den „kontinuierlichen Anstieg" der Fondskosten, einschließlich des Einsatzes von Privatjets.
Auch personell tut sich einiges: Moelis hat Tom Moxham als Emea-Chef für Infrastruktur in London eingestellt; er kommt von der Deutschen Bank. Weil, Gotshal & Manges holte Yuni Yan Sobela als Antitrust-Partnerin in New York von Paul Weiss. Nomura ernannte Umberto Giacometti zum globalen Leiter seiner Financial Sponsors Group. Und Lindt ersetzte seinen Chief Executive Adalbert Lechner und holte Vorgänger Dieter Weisskopf interimistisch zurück, um die Schweizer Schokoladengruppe bei der Erholung zu unterstützen, während sie mit sinkender Nachfrage für ihre teuren Produkte kämpft.
Hintergrund: Was bisher geschah
Bereits am 29.09.2026 berichtete aktien.news, dass die Investmentbank Piper Sandler Gespräche über eine mögliche Fusion mit Perella Weinberg Partners führte. Damals hieß es, Piper Sandler verfüge über einen Marktwert von rund 5 Milliarden US-Dollar, während Perella Weinberg mit etwa 1,4 Milliarden US-Dollar bewertet wurde. Die Verhandlungen befanden sich in einem frühen Stadium, eine endgültige Einigung war nicht erzielt worden.
Ebenfalls am 29.09.2026 berichtete aktien.news über den Ruhestand von Joe Baratta, einem der führenden Manager von Blackstone. Sein Abschied markiere das Ende einer Karriere, die exemplarisch für eine ganze Kohorte von Private-Equity-Profis stehe – und er falle in eine Phase, in der die Branche mit deutlich veränderten Bedingungen kämpfe. Die Einordnung stammte aus dem wöchentlichen Newsletter von Roula Khalaf, der Herausgeberin der Financial Times.
Bereits am 28.05.2026 meldete aktien.news, dass Perella Weinberg Partners fast 10 Prozent seiner gesamten Belegschaft streicht. Von den Kürzungen waren demnach auch rund ein Dutzend Partner betroffen – eine ungewöhnlich hohe Zahl auf dieser Hierarchieebene. Hintergrund war eine strategische Umschichtung von Ressourcen in leistungsstärkere Geschäftsbereiche.
Am 15.10.2026 berichtete aktien.news, dass die M&A-Aktivität im dritten Quartal einen Rückgang verzeichnete und das Investment Banking schwächte. Steigende Anleiherenditen, schwankende Kurse im KI-Sektor sowie geopolitische Bedenken verunsicherten Anleger und Vorstände. Damit verzögere sich eine lang erwartete Erholung bei Fusionen und Übernahmen sowie bei Börsengängen weiter.
Was das für Anleger bedeutet
Die Geschichte der Weinberg-Erben zeigt, wie unterschiedlich sich der zweite Akt jenseits von Goldman Sachs entwickeln kann. Evercore hat sich mit einer Marktkapitalisierung von mehr als 10 Mrd. US-Dollar und 4 Mrd. US-Dollar Jahresumsatz in die oberste Liga der Wall Street gespielt. Perella Weinberg dagegen bleibt mit einem Umsatz von unter 1 Mrd. US-Dollar ein kleinerer Akteur – und musste zuletzt Stellen streichen.
Für deutsche Privatanleger ist vor allem die Einordnung wichtig: Der Abbruch der Fusionsgespräche zwischen Perella Weinberg und Piper Sandler zeigt, dass Zusammenschlüsse im Investmentbanking nicht nur an Zahlen, sondern auch am Widerstand der eigenen Belegschaft scheitern können. Die Evercore-Aktie hat seit 2017 mehr als 350 Prozent Rendite inklusive reinvestierter Dividenden erzielt – ein Hinweis darauf, dass sich Kontinuität an der Spitze auszahlen kann.
Auch der gescheiterte Megadeal zwischen Kroger und Albertsons liefert eine Lehre. Die größte Supermarkt-Fusion der US-Geschichte kam an der Kartellbehörde von Lina Khan nicht vorbei. Albertsons wirft Kroger vor, nicht genug für die behördliche Genehmigung getan zu haben; Kroger bestreitet Fehlverhalten und weigert sich, eine Beendigungsgebühr von 600 Mio. US-Dollar zu zahlen, weil es behauptet, Albertsons habe den Fusionsvertrag verletzt. Albertsons fordert Schadensersatz und andere Kosten von insgesamt mehr als 9 Mrd. US-Dollar. Die Aktien von Albertsons sind seit der Blockade um mehr als 30 Prozent gefallen.
Ausblick
Am Montag trafen die Lebensmittelhändler Kroger und Albertsons in Delaware zu einem zweiwöchigen Prozess ein. Von dem Verfahren wird erwartet, dass es die Spannungen zwischen den Managementteams offenlegt, die während des zunehmenden regulatorischen Drucks entstanden sind.
In Saudi-Arabien wurde die Flaggschiff-Investitionskonferenz „Davos in der Wüste" in Riad verschoben – nach Angaben der FT wegen der Houthi-Angriffe auf die Flughäfen des Landes. Die Veranstaltung sollte nächste Woche beginnen und Redner wie Larry Fink, Chief Executive von BlackRock, und Jamie Dimon, Chief Executive von JPMorgan, vorsehen. Die Organisatoren erklärten, die Konferenz werde stattdessen im nächsten Jahr stattfinden; neue Termine würden „sehr bald" bekannt gegeben.
Zuvor hatte Saudi-Arabien im vergangenen September mit seinem Souveränitätsfonds ein Konsortium bei einem Deal im Wert von 24,6 Mrd. US-Dollar angeführt, um den Videospielhersteller Electronic Arts zu kaufen – den größten Leveraged Buyout aller Zeiten. Später stellte der Public Investment Fund finanzielle Unterstützung für David Ellisons feindseliges Bieterangebot von 108 Mrd. US-Dollar für Warner Bros Discovery bereit. Nach den Angriffen der USA und Israels auf den Iran dämpfte der regionale Konflikt das Geschäft für die Dealmaker im Golf erheblich.
Kurz erklärt
- Leveraged Buyout: Eine Übernahme, bei der der Kaufpreis überwiegend mit Fremdkapital finanziert wird.
- Kartellbehörde: Staatliche Stelle, die Fusionen auf Wettbewerbsrisiken prüft und blockieren kann.
- Beendigungsgebühr: Vertraglich vereinbarte Zahlung, die bei Scheitern eines Zusammenschlusses fällig wird.