Apple-Zahlen im Fokus: Nasdaq erlebt schwächsten Monat seit über einem Jahr
Nach einem brutalen Oktober für Tech-Aktien richtet sich der Blick auf Apples Quartalszahlen am Montag.
Ein brutaler Oktober für US-Technologie- und KI-verknüpfte Aktien endete am Freitag mit einem vernichtenden Ausverkauf. Auslöser waren das deutliche Verfehlen der Erwartungen durch Intel und Bedenken hinsichtlich des Cash-Burns bei Amazon, die den monatelangen Abwärtstrend des Sektors verstärkten. In der Folge erlebte der Nasdaq seinen schlechtesten Tag seit Juni und den schlechtesten Monat für den Nasdaq 100 in mehr als einem Jahr.
Der S&P-500-Technologiewertpapierindex verzeichnete seinen schlechtesten Monat seit Anfang 2025, während der Index des Kommunikationssektors seinen größten monatlichen Rückgang in vier Jahren verbuchte. Der fast 30-prozentige Rückgang von Intel trug maßgeblich zu dieser Entwicklung bei. Mit diesen Ereignissen als nächstem Schritt vor Augen und nachdem die Ölpreise einen Teil des Anstiegs der Vorwoche etwas korrigiert hatten, fanden die Technologiemärkte am frühen Montag zunächst Halt.
In Asien herrschten gemischte Stimmungen, doch die Futures des Nasdaq erholten sich frühmorgendlich um knapp unter 1 Prozent, als der November begann. Apple wird seine Quartalszahlen später am Montag veröffentlichen. Da sich das Unternehmen in den letzten Jahren kaum an der Euphorie um die Hyperscaler beteiligt hat, wird es sich stärker auf sein Kernangebot, die hohen Margen sowie darauf konzentrieren, wie stark steigende Inputpreise für Chips all dies beeinflussen.
Analysten erwarten für Apple einen Umsatzanstieg von fast 11 Prozent
Die Erwartungen an den iPhone-Hersteller sind konkret: Analysten rechnen damit, dass Apple einen nahezu 11-prozentigen Anstieg des Umsatzes auf 113 Milliarden Dollar für das vierte Quartal des Unternehmensfiskaljahres meldet. Der Nettogewinn wird voraussichtlich um etwa 6 Prozent auf 29 Milliarden Dollar steigen.
Die iPhone-Verkäufe werden voraussichtlich um etwa 15 Prozent auf 56,5 Milliarden Dollar klettern. Das entspricht einer Verlangsamung gegenüber dem Wachstum von etwa 22 Prozent in den vorangegangenen drei Monaten. Dies liegt teilweise daran, dass die Ergebnisse nur neun Tage der Verkäufe der neuen iPhone-18-Pro-Modelle einfangen, und das iPhone Duo – das erste Falttelefon des Unternehmens – erst am 23. Oktober auf den Markt kam. Daher werden die Prognosen für das Weihnachtsgeschäft im Mittelpunkt stehen.
Die Zurückhaltung des Marktes gegenüber dem Technologiesektor hat mehrere Ursachen. Befürchtungen hinsichtlich steigender Kapitalkosten, Spannungen in den Hochrisiko-Kreditmärkten, Widerstand gegen den Ausbau von Rechenzentren und sich wandelnde politische Rahmenbedingungen waren allesamt Faktoren für den Technologiesektor-Rückzug in den vergangenen Wochen. Der außergewöhnliche Hack bei Binance Ende letzter Woche half ebenfalls nicht weiter, obwohl die Börse sonntags wieder online ging und behauptete, den Großteil der gestohlenen 6,3 Milliarden Dollar an Fonds abgedeckt zu haben. Die Kundenabhebungen sind dennoch gestiegen.
Bereits am 30.10.2026 hatte aktien.news auf die geballte Themenlage hingewiesen
Die aktuelle Entwicklung war für die Leser von aktien.news absehbar. Bereits am 30.10.2026 berichtete aktien.news, dass die kommende Woche an den Finanzmärkten von einer geballten Ladung unterschiedlicher Themen geprägt sein würde: Die US-Zwischenwahlen, wichtige Wirtschaftsdaten, die Quartalszahlen großer Tech-Unternehmen sowie eine Reihe von Zentralbanktagungen dürften die Anleger auf die Probe stellen. Den Auftakt mache am Dienstag die US-Zwischenwahl, die darüber entscheide, ob es den Demokraten gelingt, die Kontrolle im Kongress von der Republikanischen Partei von Präsident Donald Trump an sich zu reißen.
Bereits am 31.10.2026 berichtete aktien.news, dass die Futures auf den Dow Jones am Sonntagabend zusammen mit den Futures des S&P 500 und der Nasdaq gehandelt werden und damit für Anleger eine Woche beginne, in der gleich mehrere marktbewegende Themen zusammenfallen. Auf der Agenda stünden die Quartalszahlen von Apple sowie die neuesten Beschäftigungszahlen aus den USA, während im Mittelpunkt des Interesses der Anleger jedoch die Zwischenwahlen dürften. Der Aktienmarkt sei in der vergangenen Woche noch gut gestartet, habe dann aber schwach geendet, wobei besonders der Nasdaq unter Verkaufsdruck geraten sei.
Bereits am 25.07.2026 berichtete aktien.news, dass die neue Handelswoche mit einer außergewöhnlichen Nachrichtendichte begonnen habe und Dow-Jones-, S&P-500- und Nasdaq-Futures am Sonntagabend in den Handel gestartet seien. Im Mittelpunkt des Anlegerinteresses hätten die Quartalsergebnisse einiger der wertvollsten Unternehmen der Welt gestanden, darunter Apple, Microsoft, Meta Platforms und Amazon.com. Bereits am 30.07.2026 berichtete aktien.news, dass der Nasdaq Composite zum Handelsauftakt um mehr als 2 Prozent zugelegt und sich damit von den Verlusten der vorangegangenen Sitzung erholt habe, während steigende US-Anleiherenditen für Unruhe an den Rentenmärkten sorgten.
Für deutsche Anleger bleibt die Gemengelage aus Zins- und Konjunkturdaten entscheidend
Für deutsche Privatanleger ist die Einordnung wichtig: Die Anleihemärkte orientieren sich weiterhin stärker am Rückzug der Aktienmärkte als an den hohen Ölpreisen. Eine Reihe von Fed-Beamten machte Ende letzter Woche deutlich, dass ein weiterer Zinssatzanstieg bis Jahresende wahrscheinlich ist. Diese Aussicht auf höhere Kapitalkosten belastet insbesondere wachstumsstarke Technologietitel, zu denen auch Apple zählt.
Gleichzeitig bleibt die geopolitische Lage ein Unsicherheitsfaktor. Eine große Sorge in den Energiemärkten war die Möglichkeit, dass Präsident Trump nach der Wahl seine Angriffe auf den Iran wieder aufnimmt. Doch die Ölpreise sanken am frühen Montag angesichts weiterer Vermittlungsbemühungen wieder auf etwa 109 Dollar. Der Technologiesektor reagiert traditionell sensibel auf beide Größen – sowohl auf die Zinsentwicklung als auch auf geopolitische Risikoaufschläge.
Die US-Zwischenwahlen und der Arbeitsmarktbericht bestimmen die neue Woche
Die US-Zwischenwahlen am Dienstag dominieren nun die breitere Markteinschätzung. Obwohl Umfragen und Wettmärkte weiterhin von einem klaren Sieg der Demokraten in beiden Kammern ausgehen, wird der Senatswahlkampf wahrscheinlich bis zur letzten Minute offen bleiben. Zu den weiteren wichtigen Ereignissen der Woche gehören der US-Arbeitsmarktbericht für Oktober, von dem erwartet wird, dass er eine Erholung nach einer überraschend schwachen Lohnabrechnung im Vormonat zeigt, sowie ein wahrscheinlicher Zinssatzanstieg der Bank of England.
Konkret stehen in den kommenden Stunden und Tagen folgende Termine auf der Agenda:
- US-Unternehmensgewinne: Apple, Palantir
- US-ISM-Produktions-PMI für Oktober (10:00 Uhr EST)
- Rede von Austan Goolsbee, Chicago Fed
- Zinsentscheidung der Reserve Bank of Australia (22:30 Uhr EST)
Für den Technologiesektor bleibt Apple damit der wichtigste kurzfristige Katalysator. Das Unternehmen hat sich in den vergangenen Jahren bewusst aus dem Wettrennen um Hyperscaler-Investitionen herausgehalten und setzt stattdessen auf sein Kerngeschäft mit hohen Margen. Ob diese Strategie in einem Umfeld steigender Chip-Inputpreise aufgeht, dürfte sich an den Zahlen vom Montag und vor allem an den Prognosen für das Weihnachtsgeschäft zeigen.
Drei Fachbegriffe helfen beim Verständnis der aktuellen Marktlage
- Hyperscaler: Große Cloud-Anbieter, die Rechenzentren in enormem Umfang betreiben und als Treiber der KI-Investitionen gelten.
- Cash-Burn: Der Betrag an Barmitteln, den ein Unternehmen in einem bestimmten Zeitraum verbraucht, bevor es Gewinne erwirtschaftet.
- ISM-Produktions-PMI: Ein Stimmungsindikator, der die Geschäftslage der US-Industrie auf Basis von Unternehmensumfragen abbildet.