Twin Vee PowerCats-Aktie springt 85% nach Fusionsankündigung

Die Aktien von Twin Vee PowerCats Co. (NASDAQ: VEEE) haben am Montag einen spektakulären Kurssprung von 85% verzeichnet. Auslöser war die Ankündigung einer strategischen Fusion mit einer Tochtergesellschaft der USFM Corporation – kombiniert mit Plänen zur Privatisierung des eigenen Freizeit-Marinegeschäfts.

Im Rahmen der Vereinbarung wird eine Tochtergesellschaft der USFM Corporation mit Twin Vee fusionieren. Die bestehenden Aktionäre erhalten dabei Anteile an dem zusammengeschlossenen Unternehmen. Die USFM Corporation ist ein Entwickler strategischer Mineralvorkommen in Grönland und bringt damit ein völlig neues Geschäftsfeld in die Transaktion ein.

Marinegeschäft wird in Trust ausgegliedert

Vor dem Abschluss der Fusion plant Twin Vee die Gründung eines sogenannten „Delaware Statutory Trust" zugunsten der Aktionäre vor der Fusion. In diesen Trust werden die Vermögenswerte und Verbindlichkeiten des Marinegeschäfts übertragen – darunter die Marken Twin Vee und Bahama Boat Works.

Jeder Aktionär, der vor der Fusion investiert ist, erhält ein nicht übertragbares bedingtes Wertrecht (Contingent Value Right) an diesem Trust. Dieses Recht berechtigt die Inhaber zu künftigen Ausschüttungen, die voraussichtlich aus dem operativen Marinegeschäft generiert werden. Damit bleibt den bisherigen Aktionären eine wirtschaftliche Beteiligung am Kerngeschäft des Unternehmens erhalten, auch wenn dieses von der Börse genommen wird.

Kevin Schuyler, Lead Independent Director von Twin Vee, begründete die Entscheidung mit einer umfassenden strategischen Prüfung: „Nach einer gründlichen Prüfung strategischer Alternativen kam unser Board zu dem Schluss, dass die Kombination aus der Fusion des börsennotierten Unternehmens und der Privatisierung des Marinegeschäfts einen überzeugenden Weg in die Zukunft für unsere Aktionäre, Mitarbeiter, Kunden und Geschäftspartner darstellt."

Abschluss im dritten Quartal 2026 erwartet

Die Transaktion wurde bereits von den Verwaltungsräten beider Unternehmen – Twin Vee und USFM Corporation – genehmigt. Für den endgültigen Abschluss sind jedoch noch weitere Schritte erforderlich: Die unabhängigen Aktionäre von Twin Vee müssen zustimmen, behördliche Genehmigungen müssen eingeholt werden, und weitere marktübliche Bedingungen müssen erfüllt sein.

Die Parteien rechnen damit, dass die Transaktion im dritten Quartal 2026 abgeschlossen wird. Nach dem Zusammenschluss soll das fusionierte börsennotierte Unternehmen an der NYSE American gehandelt werden – einem Börsensegment, das sich auf kleinere und mittelgroße Unternehmen spezialisiert hat.

Twin Vee betonte zudem, dass unmittelbar nach der Ankündigung keine Änderungen im Kundenservice, bei den Lieferantenbeziehungen oder im operativen Mitarbeiterbereich zu erwarten sind. Das laufende Geschäft soll demnach unverändert weiterlaufen, bis die Transaktion vollständig abgeschlossen ist.

Für Anleger ist die Struktur dieser Transaktion ungewöhnlich: Das bisherige Kerngeschäft – der Bau von Freizeitbooten – wird privatisiert und in einen Trust ausgegliedert, während die Börsenhülle mit einem Rohstoffentwickler aus Grönland fusioniert. Solche Konstruktionen, bei denen ein börsennotiertes Unternehmen sein ursprüngliches Geschäft aufgibt und eine neue Identität annimmt, werden im Fachjargon auch als „Reverse Merger" oder „Shell-Transaktion" bezeichnet.