Sechs KI-Infrastruktur-Aktien für die nächsten fünf Jahre kaufen
Hyperscaler investieren Billionen in KI-Rechenzentren – diese sechs Zulieferer profitieren massiv und bieten langfristiges Kurspotenzial.
Der Aktienmarkt wird derzeit von einem einzigen Megatrend dominiert: den massiven Investitionen der sogenannten Hyperscaler in KI-Infrastruktur. Unternehmen wie Meta Platforms, Microsoft, Amazon und Alphabet haben ihre Investitionsausgaben für KI-Rechenzentren in den letzten fünf Jahren mehr als verdreifacht. Laut McKinsey & Company gaben Unternehmen weltweit im vergangenen Jahr fast eine Billion US-Dollar für Rechenzentren aus – bis 2030 soll dieser Wert auf vier Billionen US-Dollar steigen.
Wer von diesem Boom profitieren will, muss nicht zwingend auf die großen Technologiekonzerne selbst setzen. Stattdessen lohnt sich ein Blick auf die Zulieferer – jene Unternehmen, die die unverzichtbaren Vorleistungen für den Bau und Betrieb von KI-Rechenzentren erbringen. Dazu gehören Rohstoffe wie Kupfer, Energie, Speicherchips und elektronische Komponenten. Motley Fool hat sechs solcher Unternehmen identifiziert, die als langfristiges „Pick-and-Shovel"-Portfolio für die nächsten fünf Jahre geeignet sein sollen.
Kupfer und Energie: Die physische Basis der KI-Revolution
Kupfer ist ein oft unterschätzter, aber kritischer Rohstoff für KI-Rechenzentren. Während ein herkömmliches Rechenzentrum zwischen 5.000 und 15.000 Tonnen Kupfer benötigt, kann ein KI-Rechenzentrum laut der Copper Development Association bis zu 50.000 Tonnen pro Anlage erfordern. Der Spotpreis des roten Metalls ist in den vergangenen zwölf Monaten um rund 35 Prozent gestiegen – von etwa 486 US-Dollar auf rund 656 US-Dollar pro Pfund. Der
Global X Copper Miners ETF (COPX)
bildet einen Index globaler Kupferproduzenten ab und hat seinen Preis im vergangenen Jahr mehr als verdoppelt.
Auch die Energieversorgung steht vor enormen Herausforderungen. Rechenzentren belasten das Stromnetz erheblich und erfordern massive Investitionen in neue Kapazitäten. Das World Resources Institute schätzt, dass sich die globale Übertragungs- und Verteilungsinfrastruktur bis 2050 verdoppeln muss.
GE Vernova (GEV)
, führend bei Gas- und Dampfturbinen, Windturbinen und Netzkomponenten, hat davon bereits profitiert: Die Aktie stieg im vergangenen Jahr um 85 Prozent.
Speicherchips: Unersättlicher Hunger der Rechenzentren
KI-Rechenzentren benötigen enorme Mengen an Speicher.
Micron Technology (MU)
stellt DRAM- und NAND-Speicherchips her, die aufgrund eines weltweiten Versorgungsengpasses stark im Preis gestiegen sind. Die Micron-Aktie legte in den vergangenen 52 Wochen um mehr als 900 Prozent zu und ist inzwischen Mitglied im Club der Unternehmen mit einer Marktkapitalisierung von einer Billion US-Dollar.
Sandisk (SNDK)
ergänzt dieses Bild mit Flash-Speicherprodukten, insbesondere Solid-State-Drives (SSDs), die in Rechenzentren als Massenspeicher eingesetzt werden. Die Sandisk-Aktie ist im bisherigen Verlauf des Jahres 2026 um mehr als 650 Prozent gestiegen.
Elektronische Komponenten und Baumaschinen als Überraschungskandidaten
Das japanische Unternehmen
Taiyo Yuden (TYOYY)
fertigt mehrschichtige Keramikkondensatoren (MLCCs), die den Stromfluss in elektronischen Geräten regulieren und eine kritische Komponente in Rechenzentren darstellen. Eine einzige Nvidia-Platine kann mehr als 6.000 dieser Bauteile erfordern. Goldman Sachs erwartet, dass sich die MLCC-Nachfrage durch KI-Server bis 2030 mindestens vervierfachen wird, während die Branchenkapazität nur um etwa 10 Prozent pro Jahr wächst. Der Aktienkurs von Taiyo Yuden ist im vergangenen Jahr um mehr als 550 Prozent gestiegen.
Als sechste und überraschende Empfehlung steht
Caterpillar (CAT)
auf der Liste – der bekannte Hersteller von Bau- und Landmaschinen. Jedes Bauprojekt für ein Rechenzentrum erfordert erhebliche Erdaushub- und Baumaschinen, und Caterpillar verfügt über die nötige Größe und Skalierbarkeit, um dieses neue Nachfrageniveau zu bedienen. Die Aktie ist im vergangenen Jahr um 165 Prozent gestiegen.
Fazit: Zulieferer statt Technologiegiganten
Die Strategie hinter diesem Portfolio ist klar: Anstatt darauf zu wetten, welcher der großen Hyperscaler das KI-Wettrüsten gewinnt, setzt man auf jene Unternehmen, die unabhängig vom Ausgang des Wettbewerbs profitieren – weil ihre Produkte und Dienstleistungen von allen Marktteilnehmern benötigt werden. Ob sich die McKinsey-Prognose von vier Billionen US-Dollar bis 2030 bewahrheitet oder nicht: Der Bedarf an Kupfer, Energie, Speicher, elektronischen Komponenten und Baumaschinen für KI-Rechenzentren dürfte in den kommenden Jahren weiter stark wachsen.