Rohstoff-Prognose Q4 2026: Finden Gold und Silber einen Boden?
Nach einer Erholung im dritten Quartal 2026 deuten technische Analysen auf mögliche Bodenbildungen bei Gold und Silber hin.
Im dritten Quartal 2026 erholten sich die Rohstoffmärkte von den Verlusten des zweiten Quartals. Alle beobachteten Rohstoffmärkte legten im Q3 zu. Lediglich Silber und Platin blieben für das Gesamtjahr mit zweistelligen Einbußen im roten Bereich. Rohöl notiert weiterhin auf stabil hohem Niveau, da der Konflikt mit dem Iran die Erholung und den Vertrieb von Öl beeinträchtigt hat.
Obwohl die Straße von Hormus wieder geöffnet scheint, dürfte die Ölförderung unter dem Niveau vor dem Krieg bleiben, während die langfristige Nachfrage stabil bleibt. Die Metalle haben so niedrig gehandelt, dass sich möglicherweise ein Boden bildet. Bitcoin, das „digitale Gold", scheint noch keinen abgeschlossenen Abwärtstrend aufzuweisen, da es noch nicht unter 50.000 US-Dollar gehandelt wurde.
Rohöl: Zwischen Kriegsrisiko und Nachfragedämpfung
Am Ende des zweiten Quartals drückte Rohöl auf einen kriegsbedingten Tiefststand von 67,04 US-Dollar. Seitdem sind die Preise stetig gestiegen und erreichten im dritten Quartal ein Hoch von 106,75 US-Dollar. Die Struktur der Rallye ist allerdings unklar – es zeigen sich sowohl bullische als auch bärische Muster. Der Autor neigt eher zu den bullischen Mustern, da der Konflikt mit dem Iran immer wieder aufflammt und der strukturelle Schaden in der Lieferkette real ist.
Darüber hinaus senkte China seine Importe beginnend im März um 4 Millionen Barrel pro Tag. In einer Zeit der Verknappung ist dies ein massiver Rückgang, der den Druck auf die Nachfrage verringerte und dazu beitrug, die Rohölpreise niedrig zu halten. Zudem haben souveräne Staaten ihre Notfallreserven abgebaut. Das bedeutet, dass Staaten bei einem Preisverfall von Rohöl möglicherweise kaufen, um ihre aufgebrauchten Reserven aufzufüllen.
Technisch gesehen stellt die Rallye vom Juli-Tief zum September-Hoch ein gleichwelliges Muster dar, was für eine korrigierende Rallye spricht. Eine solche Korrekturrallye, die nach einem korrigierenden Rückgang vom ersten Quartal stattfindet, signalisiert, dass das September-Hoch wahrscheinlich ein „B"-Wellen-Hoch ist. Es könnte sich ein größeres Dreiecksmuster entwickeln. Das September-Hoch von 106,75 US-Dollar ist ein Schlüssellevel: Wird es nach oben durchbrochen, liegt eine größere bullische Struktur vor. Solange die Preise unterhalb von 106,75 US-Dollar gehalten werden, ist ein Rückgang auf 80 US-Dollar möglich – im Kontext eines viel größeren Aufwärtstrends.
Gold: Starke Unterstützung bei 3.500 bis 3.600 US-Dollar
Aus längerfristiger Perspektive ist das Elliott-Wave-Muster nach oben hin unvollständig, was darauf hindeutet, dass irgendwann neue Höchststände über 5.600 US-Dollar erreicht werden könnten. Allerdings befand sich Gold im Jahr 2026 bisher in einem stabilen Abwärtstrend. Die Prognose für das zweite Quartal 2026 war präzise: Während der Handel bei 4.676 US-Dollar lag, lautete die Einschätzung, dass bei einem Halten unter 5.000 US-Dollar Vorsicht geboten sei, da ein weiterer Einbruch bis hinunter zu 3.600 US-Dollar möglich sei.
Die Goldpreise durchdrangen kurzzeitig das untere Ende der Ichimoku-Wolke bei 3.959 US-Dollar, erholten sich dann aber im dritten Quartal an die Oberseite der Wolke. Derzeit liegen die Goldpreise knapp unter dem unteren Ende der Wolke und versuchen zu entscheiden, ob sie wieder darüber ausbrechen oder ihren Rückgang fortsetzen. Die verzögerte Linie (Lagging Line) befindet sich noch deutlich über der Wolke. Ichimoku-Techniker würden vorschlagen, dass der Preis kurzzeitig durch die Wolke fallen kann, ein Trendwechsel aber erst eintritt, wenn die verzögerte Linie unter die Wolke bricht.
Basierend auf der aktuellen Position der Wolke wäre eine starke Unterstützung für das vierte Quartal bei 3.500 US-Dollar zu erwarten, falls die Goldpreise fallen. Nach der Elliott-Wave-Theorie scheint sich Gold in den Anfangsstadien einer Rallye zu befinden, die bei 3.942 US-Dollar startete. Der Rückschlag im August und September wird als teilweise Korrektur angesehen, die zu einer weiteren bullischen Rallye führen könnte, die in den kommenden Monaten bis zu 5.000 und möglicherweise bis zu 5.500 US-Dollar steigen könnte. Es gibt jedoch eine konkurrierende bärische Wellenzählung, die als alternatives Muster eingestuft wurde, da die abwärtsgerichtete Korrektur unvollständig ist. Eine Rallye könnte unter 4.550 US-Dollar verharren, während die Goldpreise auf rund 3.600 US-Dollar sinken. Interessant ist, dass sowohl Ichimoku als auch Elliott Wave auf ein sehr starkes Unterstützungslevel nahe 3.500 bis 3.600 US-Dollar hinweisen.
Silber: Möglicher Boden bei 54,77 US-Dollar
Das technische Bild von Silber ist mehr oder weniger mit dem von Gold übereinstimmend. Während des dritten Quartals erreichte Silber im Juli ein Tief von 54,77 US-Dollar, knapp über dem Schlüsseltief, das im zweiten Quartal prognostiziert wurde. Der Autor ist der Ansicht, dass Silber einen Boden findet und dieses Tief im Juli erreicht haben könnte. Dies würde eine relativ seitwärts gerichtete Kursbewegung erklären, bei der die heutigen Preise ähnlich sind wie das vor sechs Monaten im März gebildete Tief.
Der jüngste Rückgang im September könnte eine partielle Korrektur der kleinen Rallye sein. Zudem wurde die Widerstands-Trendlinie, die sich aus den Hochs im Januar und Mai bildete, im August durchbrochen. Der späte Rückgang im dritten Quartal läuft einfach entlang der Oberseite der durchbrochenen Widerstands-Trendlinie, die nun zur Unterstützung geworden ist. Falls dieser Rückgang als partielles Retracement endet, würde Silber über 71 US-Dollar steigen und möglicherweise 89 US-Dollar erreichen. Sollten die Silberpreise unter das Juli-Tief von 54,77 US-Dollar fallen, war der abwärtsgerichtete Rückgang unvollständig, und die rote Trendlinie von 1980 könnte Unterstützung bieten – sie verläuft in der Nähe von 50,90 US-Dollar.
Ichimoku liefert ein gemischtes Urteil: Die Silberpreise liegen unter der Wolke, während die verzögerte Linie über der Wolke liegt. Dort jedoch, wo die verzögerte Linie positioniert ist, ist die Wolke klein und steigt schnell im Preis. Diese Dynamik deutet darauf hin, dass ein Fall der Silberpreise möglicherweise von einer schnellen und scharfen Erholung gefolgt wird. Der Autor kommt zu dem Schluss, dass Silber versucht, einen Boden zu bilden, und möglicherweise im Juli bei 54,77 US-Dollar einen solchen gefunden hat. Falls nicht, trifft die nächste Unterstützungsstufe bei 50,90 US-Dollar zu. Ist eine Unterstützung etabliert, wäre eine Rallye auf 89 US-Dollar ein initiales Ziel.
Bitcoin: Bärisches Bild trotz Rallye
Bitcoin hatte im letzten Teil des dritten Quartals 2026 eine beträchtliche Rallye. Es gab eine bullische RSI-Divergenz ausgehend von den wöchentlichen Tiefs. Die Rallye ist weit genug angestiegen, dass der RSI eine bullische Wendung vollziehen könnte, was jedoch nicht mit Sicherheit gesagt werden kann. Aus Elliott-Wave-Sicht war der Rückgang auf 57.748 US-Dollar etwas flach. Die EW-Muster deuten auf eine weitere Überprüfung des Tiefs und möglicherweise tiefere Einbrüche hin.
Aus Ichimoku-Sicht liegen sowohl der Bitcoin-Preis als auch die verzögerte Linie unter der Wolke. Dies ist bärisch und deutet darauf hin, dass bullische Rallyes nur temporär sind. Daher ist der Basisfall für Bitcoin im vierten Quartal, dass sich bald ein sekundäres Hoch entwickeln würde. Das Oberteil der Ichimoku-Wolke, das die verzögerte Linie erreichen könnte, liegt bei 100.330 US-Dollar. Das Oberteil der Wolke für den Preis liegt bei 93.175 US-Dollar. Solange Bitcoin unter 100.330 US-Dollar liegt, kann der größere Trend als abwärtsgerichtet betrachtet werden. Sobald der Abwärtstrend wieder auftaucht, könnte Bitcoin unter 57.000 US-Dollar fallen und möglicherweise 49.000 oder sogar 35.000 US-Dollar erreichen. Sollte Bitcoin über 100.330 US-Dollar steigen, wäre dies ein Hinweis darauf, dass ein wichtiges Tief etabliert ist und Bitcoin signifikant höher tendieren wird.
Im größeren Zusammenhang deutet die Haupt-Elliott-Wave-Zählung darauf hin, dass ein wichtiger und langfristiger Hochpunkt im Oktober 2026 gebildet wurde. Wenn die Rallye von 2022 bis 2026 ein abgeschlossenes Elliott-Wave-Impuls-Muster ist, kann Welle (5) des Impulses als endendes Diagonalmuster oder steigendes Keilformat gezählt werden. Diese Muster neigen dazu, vollständig retraced zu werden, was zu einem Rückgang zurück zu 49.217 US-Dollar führen würde, dem Ursprung des Diagonalmusters. Es sind sogar niedrigere Niveaus möglich, wie 35.000 US-Dollar und sogar 15.000 US-Dollar. Der größte Schaden ist bereits entstanden, mit dem aktuellen Trendtief bei 57.748 US-Dollar. Der Rückgang scheint jedoch nicht abgeschlossen zu sein und deutet auf ein weiteres Tief hin.
Haftungsausschluss: Nur zu Bildungszwecken. Trading birgt erhebliche Risiken, die zum möglichen Verlust des Kapitals führen können. Anlegern wird geraten, vor Investitionen eigene Due-Diligence-Studien durchzuführen.