Rio Tinto zahlt 7,7 Mrd. $ Schlussdividende
Gewinne schnellen in die Höhe – Bergbausektor steht gut da
Rio Tinto hat ein Rekordergebnis vorgelegt und angekündigt, dass es seinen Anlegern eine Dividende von fast 8 Mrd. USD zahlen wird, nachdem es von den steigenden Preisen für seine wichtigen Rohstoffe profitiert hat.
Seit dem Ausbruch der Coronavirus-Pandemie hat sich der Bergbausektor als das dividendenstarke Kraftwerk des Londoner Aktienmarktes erwiesen und dank der Rekordpreise für Rohstoffe enorme Summen an Bargeld zurückgegeben. Dies hat ihn zur ersten Wahl für Anleger gemacht, die in einer Zeit steigender Inflation nach Einkommen und realen Renditen suchen.
BHP, das weltgrößte Bergbauunternehmen, meldete kürzlich gute Ergebnisse und erklärte eine Rekorddividende von 7,6 Mrd. USD für das erste Halbjahr, während Glencore eine Ausschüttung von 4 Mrd. USD ankündigte und das chilenische Bergbauunternehmen Antofagasta am Dienstag eine Rekorddividende von 1,4 Mrd. USD ausschüttete.
Sie wurden jedoch von Rio in den Schatten gestellt, einem FTSE 100-Unternehmen, das den Großteil seines Geldes mit der Produktion von Eisenerz in Westaustralien verdient.
Das in London und Sydney börsennotierte Unternehmen teilte mit, dass es eine Schlussdividende von 4,17 $ pro Aktie plus eine Sonderdividende von 62 Cent im Gesamtwert von 7,7 Mrd. $ zahlen werde.
Zusätzlich zu den Barmitteln, die nach den Halbjahresergebnissen im Juli ausgeschüttet wurden, erhalten die Rio-Aktionäre für das Geschäftsjahr 2021 insgesamt 16,8 Mrd. USD. Das ist die zweithöchste Ausschüttung in der Geschichte des FTSE 100.
Ein großer Teil von Rios Dividendenbonanza wird direkt nach China fließen, dem wichtigsten Markt für seine Produkte. Der größte Aktionär des Unternehmens ist der staatliche Aluminiumhersteller Chinalco. Er wird über seine fast 15-prozentige Beteiligung an dem Bergbauunternehmen etwas mehr als 2,5 Mrd. USD erhalten.
"Die Erholung der Weltwirtschaft, angetrieben durch die Industrieproduktion, führte zu einer beträchtlichen Preisstärke für unsere wichtigsten Rohstoffe, die wir nutzen konnten, um ein Rekordergebnis mit einem freien Cashflow von 17,7 Mrd. USD zu erzielen", sagte der Vorstandsvorsitzende von Rio, Jakob Stausholm.
Er sprach, nachdem Rio für das Jahr bis Dezember einen Gewinn vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisationen - die von Analysten verfolgte Kennzahl - von 37,7 Mrd. USD bekannt gegeben hatte, was einem Anstieg von 58 Prozent gegenüber dem Vorjahr entspricht, bei einem Umsatz von 63,5 Mrd. USD. Rio beendete das Jahr mit einer Netto-Cash-Position von 1,6 Mrd. $.
Eisenerz, das im vergangenen Jahr einen Rekordpreis von mehr als 230 $ pro Tonne erreichte, war mit einem bereinigten ebitda von 27,6 Mrd. $, d.h. einem Anstieg um 46 %, der Haupttreiber der Gewinne.
Aber auch Rios Aluminiumsparte verzeichnete einen Aufschwung, da sich die Gewinne aufgrund der steigenden Preise für das Metall, das in allen möglichen Produkten von Bierdosen bis hin zu Autos verwendet wird, verdoppelten. Auch die Gewinne aus dem Kupferbergbau stiegen sprunghaft an.
"Rio Tinto bleibt ein Unternehmen in solider finanzieller Verfassung, auch wenn es wie der Rest der Branche mit höheren Kosten konfrontiert ist", sagte Tyler Broda, Analyst bei RBC Capital Markets.
Rio Tinto rechnet damit, dass die Produktionskosten in seinen australischen Eisenerzminen in diesem Jahr auf 19,50 bis 21 Dollar pro Tonne steigen werden, gegenüber 18,60 Dollar im Jahr 2021, was auf die Inflation der Arbeitskräfte und der Kosten zurückzuführen ist.
Stausholm hat vor etwas mehr als einem Jahr das Ruder bei Rio übernommen und arbeitet daran, den Ruf des Bergbauunternehmens wiederherzustellen, der nach der Zerstörung einer alten Aborigine-Stätte im Jahr 2020 in Scherben lag.
Er versucht auch, Rio zu einem weniger hierarchischen und offeneren Unternehmen zu machen. Stausholm hat kürzlich einen vernichtenden Bericht über die Arbeitsbedingungen veröffentlicht, der ein schockierendes Ausmaß an Mobbing, Diskriminierung und Missbrauch bei dem 149 Jahre alten Bergbaukonzern aufdeckte, um die Unternehmenskultur zu ändern.
In einem Telefongespräch mit der Financial Times aus Australien erklärte Stausholm, dass er die Situation in der Ukraine "sehr genau" verfolge und prüfe, wie sie sich auf die Geschäftstätigkeit des Unternehmens auswirken könnte, insbesondere im Bereich Aluminium, wo der russische Hersteller Rusal ein Partner ist.
"Die wahrscheinlichste Störung für uns ist wahrscheinlich Aluminium. Aber das hatten wir schon einmal im Jahr 2018 ... und wir haben es gemeistert", sagte er und bezog sich dabei auf die US-Sanktionen, die vor vier Jahren gegen Rusal verhängt wurden und den Aluminiummarkt ins Trudeln brachten.
Auf die Frage nach seinen Plänen für Simandou, ein riesiges, unerschlossenes Eisenerzvorkommen, das zu den größten Gewinnen im Bergbau zählt, sagte Stausholm, dass Rio die Gespräche mit der Regierung von Guinea "intensiviert" habe.
"Es finden intensive Gespräche zwischen den beiden Konsortien und der Regierung statt. Ich hoffe, dass wir bald definieren können, wie das Projekt aussehen wird, und wahrscheinlich auch eine Art Zeitplan aufstellen können. Rio besitzt die Hälfte der Rechte an Simandou; der Rest wird von einem von China unterstützten Konsortium kontrolliert.
Stausholm sagte, er habe ein "sehr gutes" Verhältnis zu Rios neuem Vorsitzenden Dominic Barton, dem ehemaligen Chef von McKinsey. "Ich denke, wir teilen die gleichen Werte und den Glauben an die Art von Kultur, die wir im Unternehmen wollen", sagte er.