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Kazia Therapeutics fällt nach öffentlichem Angebot über 40 Millionen Dollar

Biotech-Unternehmen Kazia Therapeutics legt Kapitalerhöhung zu 15,50 Dollar pro ADS fest.

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Kazia Therapeutics fällt nach öffentlichem Angebot über 40 Millionen Dollar

Die Aktien von Kazia Therapeutics Ltd ADR (NASDAQ:KZIA) sind am Freitag im vorbörslichen Handel um 6,2 Prozent gefallen. Grund ist ein registrierter öffentlicher Zeichnungsvorgang, den das auf Onkologie spezialisierte Biotechnologieunternehmen bekannt gegeben hat.

Das Unternehmen legte den Preis pro American Depositary Share (ADS) auf 15,50 Dollar fest. Insgesamt rechnet Kazia mit Bruttoerlösen von rund 40 Millionen Dollar vor Abzug der Gebühren. Dazu werden 2.580.000 ADS verkauft, wobei jedes ADS 500 gewöhnliche Aktien repräsentiert.

Details der Kapitalerhöhung

Die Zeichnung umfasst zudem zwei Kategorien von Warrants. Series-A-Warrant-Anrechte berechtigen zum Erwerb von bis zu 2.243.478 ADS zu einem Preis von 17,825 Dollar pro ADS. Die Series-B-Warrant-Anrechte ermöglichen den Erwerb von bis zu 2.064.000 ADS zu je 19,375 Dollar pro ADS.

Sollten sämtliche Warrant-Anrechte vollständig ausgeübt werden, würde Kazia zusätzliche Bruttoerlöse in Höhe von rund 80 Millionen Dollar vor Abzug der Kosten erzielen. Die Laufzeiten der Warrants sind an wichtige klinische Meilensteine gekoppelt.

Die Series-A-Warrant-Anrechte sind sofort ausübbar. Sie verfallen frühestens 30 Tage nach dem Auslaufen der Datenanalyse zur Phase-IV-Studie bei triple-negativem Brustkrebs, die für das zweite Halbjahr 2027 erwartet wird, spätestens jedoch am fünften Jahrestag der Ausgabe. Die Series-B-Warrant-Anrechte verfallen frühestens 30 Tage nach der Datenanalyse zu HR+/HER2-Brustkrebs, die für das erste Halbjahr 2028 erwartet wird, ebenfalls spätestens am fünften Jahrestag der Ausgabe.

Verwendung der Erlöse

Kazia gab an, die Nettoerlöse hauptsächlich zur Finanzierung der klinischen Entwicklung von Paxalisib verwenden zu wollen. Paxalisib ist der führende Wirkstoffkandidat des Unternehmens und wird zur Behandlung verschiedener Krebsarten entwickelt. Dazu gehören laufende und geplante Studien zur Behandlung von triple-negativem Brustkrebs und HR+/HER2-Brustkrebs sowie weitere onkologische Indikationen.

Zudem sollen die Mittel für den Betriebskapitalbedarf und allgemeine unternehmerische Zwecke eingesetzt werden.

Beteiligte Banken und Zeitplan

Leerink Partners und Guggenheim Securities fungieren als gemeinsame Bookrunner der Zeichnung. BTIG und Needham & Company agieren als Lead-Manager. Der Abschluss der Zeichnung ist voraussichtlich zum 31. August 2026 vorgesehen, vorbehaltlich üblicher Abschlussbedingungen.

Für Anleger ist die Kapitalverwässerung durch die Ausgabe neuer Aktien ein zentraler Faktor. Der Kursrückgang spiegelt die typische Reaktion des Marktes auf solche Kapitalerhöhungen wider, da bestehende Aktionäre eine Verwässerung ihrer Anteile befürchten.

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