Dividendenaktien: Wall-Street-Analysten setzen auf Chevron, EPD und Brookfield
Angesichts volatiler Märkte empfehlen führende Wall-Street-Analysten drei Dividendenaktien mit soliden Ausschüttungen und starken Fundamentaldaten.
Die Aktienmärkte bleiben volatil. Investoren wägen die Unsicherheit im Nahen Osten, steigende Zinsen und Bedenken hinsichtlich des KI-Handels gegeneinander ab. Vor diesem Hintergrund können Anleger, die nach einem stabilen Einkommensstrom suchen, ihr Portfolio durch den Erwerb von Dividendenaktien stärken.
Dabei kann die Orientierung an den Empfehlungen führender Wall-Street-Analysten helfen, eine Auswahlliste attraktiver Dividendenwerte zusammenzustellen. Die folgende Übersicht basiert auf den von TipRanks verfolgten Einschätzungen – einer Plattform, die Analysten anhand ihrer vergangenen Performance einstuft. Drei dividendenzahlende Aktien stechen dabei hervor.
Chevron: Pipeline, Schieferöl und Stromgeschäft
Den Anfang macht der integrierte Öl- und Gaskonzern Chevron (CVX). Anfang des Monats zahlte das Unternehmen eine Quartalsdividende von 1,78 US-Dollar je Aktie. Bei einer annualisierten Dividende von 7,12 US-Dollar je Aktie ergibt sich eine Dividendenrendite von rund 3,5 Prozent.
Nach einem Treffen mit dem Senior Management bestätigte Goldman-Sachs-Analyst Neil Mehta seine Kaufempfehlung für CVX und hob sein Kursziel von 225 auf 240 US-Dollar an. Mehta betonte, dass Chevron eine solide Pipeline vielversprechender internationaler Explorationsprojekte in Lateinamerika, dem Nahen Osten, Westafrika und dem östlichen Mittelmeer aufbaut. Besonderes Augenmerk lag auf Venezuela: Dort erwartet Chevron, die Bruttogewinnmenge bis 2031 unter Nutzung von drei Joint Ventures von etwa 280 kbd auf mehr als 600 kbd zu verdoppeln.
Der Analyst wies zudem auf Chevrons Einsatz neuer Technologien hin, insbesondere bei Schieferöl- und Tight-Oil-Operationen. Im Fokus stehen Produktivitäts- und Effizienzsteigerungen zur Maximierung des Free Cash Flow. Initiativen wie die Optimierung der künstlichen Hebung, KI und maschinelles Lernen sowie fortschrittliche chemische Behandlungen sollen die Ausbeute in neuen Bohrlöchern um etwa 10 Prozent verbessern. In der Folge wird erwartet, dass die Kapitalkosten pro Barrel im US-Schieferölsektor 2026 um 25 Prozent sinken, wobei die Gesamtausgaben im Permian-Bassin unter 3,5 Milliarden US-Dollar fallen sollen.
Mehta sieht zudem Strom als Wachstumschance und verweist auf das US-Erdgasportfolio, Schlüsselgeräte und Partnerschaften, um die steigende Nachfrage zu decken. Chevron unterzeichnete kürzlich einen 20-jährigen Stromabnahmevertrag mit Microsoft (MSFT), um 2,67 GW an Behind-the-Meter-Kapazität bereitzustellen. Das Projekt mit dem Namen Kilby soll 2028 erstmals Strom liefern und Renditen im mittleren zweistelligen Bereich sowie langfristige Cashflows generieren. Mehta belegt unter den mehr als 12.500 von TipRanks verfolgten Analysten Rang 536; seine Bewertungen waren zu 61 Prozent profitabel und erzielten eine durchschnittliche Rendite von 11,3 Prozent.
Enterprise Products Partners: Kernposition mit defensiven Zügen
Die zweite Empfehlung ist Enterprise Products Partners (EPD), ein Master Limited Partnership (MLP), das Midstream-Energiedienstleistungen für Produzenten und Verbraucher von Erdgas, Flüssiggasen (NGLs), Rohöl, Raffinerieprodukten und Petrochemikalien bereitstellt. Mit einer quartalsweisen Barausschüttung von 56 Cent pro Common Unit – annualisiert 2,24 US-Dollar – bietet EPD eine Rendite von etwa 6 Prozent.
Nach einem Telefonat mit dem Unternehmen bestätigte RBC-Capital-Analystin Elvira Scotto ihre Kaufempfehlung für EPD und legte ein Kursziel von 42 US-Dollar fest. Ihre Schätzungen für das zweite Halbjahr 2026 senkte sie leicht und verwies auf die Normalisierung von Margen und Volumen, während die Nachfragedynamik weiterhin stark bleibt. Die Fünf-Sterne-Analystin rechnet wegen der üblichen Saisonalität und der Normalisierung nach den hohen Spannen im ersten Halbjahr mit einem sequenziellen Rückgang, erwartet aber dennoch ein solides drittes Quartal 2026 und eine günstige Aufstellung für 2027.
Vor den Q3-Gewinnen dürften sich Anleger laut Scotto auf die Dauerhaftigkeit der Exportnachfrage, die Fähigkeit von EPD, von Spot-Ladungsverkäufen zu profitieren, sowie das Wachstum der Permian-Volumina konzentrieren. Sie erwartet weiterhin Rückkäufe von Common Units in Höhe von 150 Millionen US-Dollar pro Quartal im zweiten Halbjahr 2026 und einen Anstieg auf 200 Millionen US-Dollar pro Quartal im Jahr 2027, wenn die Kapitaleinsätze sinken und der Free Cash Flow steigt.
Insgesamt ist Scotto bullish für EPD und betrachtet den Wert als Kern-MLP-Haltung mit offensiven und defensiven Merkmalen. Die vielfältige Asset-Basis sei eine Gewähr für stabile Cashflows. „Darüber hinaus hilft der mehrjährige organische Wachstumspuffer der Partnerschaft, die Sichtbarkeit auf das langfristige Dividendenwachstum zu gewährleisten“, sagte Scotto. Die Analystin belegt Rang 199 der von TipRanks verfolgten Analysten, lag zu 67 Prozent richtig und erzielte eine durchschnittliche Rendite von 15,9 Prozent.
Brookfield Infrastructure: Vereinfachung als Katalysator
Brookfield Infrastructure Partners (BIP) betreibt ein diversifiziertes Portfolio aus Versorgungs-, Verkehrs-, Midstream- und Datenassets. Das Unternehmen erklärte eine quartalsweise Ausschüttung von 45,5 Cent pro Einheit, zahlbar am 29. September. Bei einer annualisierten Ausschüttung von 1,82 US-Dollar ergibt sich eine Rendite von 5,2 Prozent.
BMO-Capital-Analyst Devin Dodge bestätigte jüngst seine Kaufempfehlung und legte ein Kursziel von 47 US-Dollar fest. Er verwies auf die verbesserte Transparenz beim Wachstum von BIP und sieht die Unternehmensvereinfachung als potenziellen Katalysator. „Durch die Einrechnung der Vorteile der vorgeschlagenen Unternehmensvereinfachung, eines Multiplikators, der weit unter historischen Niveaus liegt, und einer attraktiven Rendite, glauben wir, dass BIP ein überzeugendes Risiko-/Ertragsverhältnis bietet und bleibt eine bevorzugte Idee“, so Dodge.
Mit weiteren organischen Wachstumsvorhaben in der Pipeline und neuen Möglichkeiten zur Partnerschaftsinvestition verfüge BIP über eine klarere Sichtbarkeit, wohin Kapital fließen soll. Dies dürfte ein kontinuierliches zweistelliges Wachstum der Funds from Operations (FFO) pro Einheit unterstützen. Die gemeinsam mit Intel (INTC) entwickelten Halbleiter-Fabs sollen bis Ende 2026 vollständig in Betrieb gehen, wobei sich die Renditen bis zum vierten Quartal 2026 verbessern. Dodge erwartet, dass das Joint Venture die FFO um 300 bis 400 Basispunkte steigert. Er belegt Rang 476 der von TipRanks verfolgten Analysten, lag zu 68 Prozent profitabel und erzielte eine durchschnittliche Rendite von 13,5 Prozent.
Für deutsche Anleger sind bei allen drei Werten die Ausrichtung auf den US-Dollar sowie die jeweilige Ausschüttungspolitik zu beachten. Die Empfehlungen stammen aus dem Umfeld der von TipRanks erfassten Analystenabdeckung und stellen keine Anlageberatung dar.