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Citigroup gewinnt Berufung wegen irrtümlich überwiesener 500 Mio. Dollar

Wall Street-Bank klagt gegen Hedge-Fonds, die Rückzahlung aus Revlon-Kredit im Jahr 2020 erhalten haben

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Citigroup gewinnt Berufung wegen irrtümlich überwiesener 500 Mio. Dollar

Ein US-Berufungsgericht hat ein Urteil aufgehoben, das es Hedge-Fonds erlaubte, eine halbe Milliarde Dollar zu behalten, die ihnen die Citigroup irrtümlich überwiesen hatte. Dies ist ein Sieg für die Wall-Street-Bank, der es ihr ermöglichen könnte, das Geld zurückzubekommen.

Die Citi hatte im August 2020 versehentlich 900 Mio. Dollar an die Gläubiger des Kosmetikunternehmens Revlon überwiesen. Eine Gruppe von Fonds, die etwa 500 Millionen Dollar des Terminkredits hielten, weigerte sich, ihren Anteil an den Geldern zurückzugeben. Ein Bundesbezirksgericht gab ihnen Recht und entschied im vergangenen Jahr, dass die Gläubiger das Geld behalten dürfen, weil sie zu diesem Zeitpunkt keinen Grund hatten, von einem Fehler bei der Zahlung auszugehen.

Am Donnerstag wiesen die Richter des Zweiten US-Berufungsgerichts in New York die Begründung des Bezirksrichters zurück und schickten den Fall an die untere Instanz zurück, damit diese auf der Grundlage ihrer Leitlinien erneut entscheidet.

Die Hedge-Fonds, zu denen Brigade Capital Management und HPS Investment Partners gehören, "sind nicht vor den Rückerstattungsansprüchen der Citibank geschützt", schrieben die Berufungsrichter und wiesen darauf hin, dass ihnen "rote Warnzeichen bekannt waren, die aus Fakten bestanden, die auf einen Unfall oder ein Versehen schließen lassen".

Das Urteil deutet darauf hin, dass "die Umstände so verdächtig waren, dass die Kreditgeber zum Telefon hätten greifen müssen, um sich bei der Citigroup zu erkundigen, und wenn sie das getan hätten, hätten sie schnell erfahren, dass die Zahlung ein Fehler war", sagte Eric Talley, ein Professor der Columbia Law School, der einen Schriftsatz zur Unterstützung des Gerichts eingereicht hatte, in dem er argumentierte, dass der Richter des Bezirksgerichts falsch entschieden habe.

Die Ungewissheit über die Zahlung von 900 Mio. $ hatte die Geschäfte von Revlon durcheinander gebracht, das im Juni inmitten einer Lieferkettenkrise Konkurs angemeldet hatte. Das Unternehmen teilte dem Konkursgericht mit, dass seine Bemühungen um Kapitalbeschaffung dadurch gestört wurden, dass es aufgrund des Rechtsstreits über die Zahlung der Citi nicht in der Lage war, alle Gläubiger zu identifizieren.

Die Citi selbst hatte vor dem Konkursgericht argumentiert, dass sie, sollte sie die 500 Mio. $ nicht zurückerhalten, das Recht habe, für diesen Betrag als Revlon-Konkursgläubiger aufzutreten.

Die Bank erklärte am Donnerstag, das Urteil des Berufungsgerichts bestätige die Auffassung, dass die überwiesenen Mittel zurückgegeben werden sollten.

"Während die Citi Maßnahmen ergriffen hat, um die Wahrscheinlichkeit eines solchen Fehlers in der Zukunft zu verringern, bietet die heutige Entscheidung willkommene Stabilität und bestätigt das Konzept der Zusammenarbeit, das für einen gut funktionierenden Konsortialkreditmarkt erforderlich ist", sagte die Bank.

Die Anwälte der Fonds, die die umstrittenen 500 Mio. USD einbehalten hatten, reagierten nicht sofort auf Anfragen nach einer Stellungnahme.

Der Überweisungsfehler der Citi warf ein Schlaglicht auf die technologische Infrastruktur der Bank. Später im Jahr 2020 folgte eine Geldstrafe in Höhe von 400 Mio. USD von den US-Bankenaufsichtsbehörden wegen Mängeln in den Risiko- und Kontrollsystemen. In einer Einverständniserklärung, der die Bank zustimmte, wies die Federal Reserve die Gruppe an, ihre Prozesse und ihre Technologie zu verbessern.

HedgefondsRevlonCitigroup

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