Botswana wählt Gareth-Penny-Konsortium als bevorzugten Käufer für De Beers
Botswana unterstützt das Global Diamond Consortium als Käufer von Anglo Americans De-Beers-Anteil und will die eigene Beteiligung auf 30 Prozent verdoppeln.
Botswana hat das von Gareth Penny angeführte Global Diamond Consortium (GDC) als bevorzugten Käufer für den beherrschenden Anteil von Anglo American (LON: AAL) an De Beers ausgewählt. Präsident Duma Boko gab die Entscheidung am Montag während seiner jährlichen State of the Nation Address in Gaborone bekannt. Zugleich will Botswana seine eigene Staatsbeteiligung an dem Diamantenkonzern von 15 auf 30 Prozent verdoppeln – ein Vorhaben, das die Übernahme im Wert von einer Milliarde US-Dollar erschweren könnte.
Das Konsortium unter der Führung des ehemaligen De-Beers-Chefs war bereits zuvor als bevorzugter Bieter von Anglo American für dessen 85-Prozent-Anteil hervorgegangen. Die Unterstützung durch Botswana beseitigt eine große Hürde, da die Regierung, die die verbleibenden 15 Prozent hält, ein Vorkaufsrecht am Verkauf besitzt.
„Wenn diese Transaktion abgeschlossen ist, wird sich der Aktienanteil Botswanas an De Beers von den aktuellen 15% auf 30% verdoppeln“, sagte Boko. „Botswana wird zum größten einzelnen Aktionär bei De Beers, was mit einem größeren Einfluss auf die strategischen Entscheidungen über Jahrzehnte hinweg einhergeht.“
Der vorgeschlagene Erwerb würde Botswana größeren Einfluss auf ein Unternehmen verleihen, das für seine Wirtschaft von zentraler Bedeutung ist. Gleichzeitig leidet die Branche für natürliche Diamanten unter schwachen Preisen und der Konkurrenz von Laborzucht-Diamanten. Offen bleibt, wie das Konsortium den Besitz aufteilen, den Kauf finanzieren und die Rentabilität eines Geschäfts wiederherstellen will, das Anglo nur schwer verkaufen konnte.
Penny stellt die geplante Eigentumsstruktur infrage
Penny stellte in seiner ersten öffentlichen Erklärung zur Übernahme Fragen dazu, wie der vorgeschlagene 15-Prozent-Anteil Botswanas in die Eigentumsstruktur des Konsortiums passen würde. „Erhöht Botswana seinen Anteil jetzt auf 30%, bevor GDC seinen Anteil erwirbt?“, fragte Penny. „Wollte GDC nicht mindestens 50%?“
Der vorgeschlagene Anteil Botswanas übersteigt den zuvor mit dem Konsortium diskutierten Anteil von rund 25 Prozent. Die endgültige Struktur bleibt Gegenstand von Verhandlungen, wobei Anglo und GDC noch keine verbindlichen Transaktionsdokumente finalisiert haben. Bokos Ziel liegt zudem unter dem beherrschenden Anteil, den er ursprünglich versprochen hatte, als der Verkaufsprozess begann. Er nahm Kritik an diesem Versprechen zur Kenntnis, argumentierte jedoch, dass der Status als größter einzelner Aktionär Botswana „alle damit verbundenen Rechte und Schutzmaßnahmen“ verschaffen würde.
Nach dem Angebot des Konsortiums würde Anglo 750 Millionen US-Dollar sofort und 250 Millionen US-Dollar in gestaffelten Zahlungen erhalten, wie eine Quelle Rapaport News am Dienstag mitteilte. Eine weitere Kapitalzufuhr in Höhe von 500 Millionen US-Dollar in De Beers wird derzeit diskutiert. Weder Boko noch GDC haben die finanziellen Konditionen öffentlich gemacht. Angola und Namibia werden zusammen mit Botswana beteiligt sein, sagte Boko. Das Konsortium bedankte sich zudem bei Oman für seine Unterstützung und Partnerschaft, was auf eine breitere Gruppe staatlicher Investoren hindeutet.
GDC nennt Gründer und lässt Partnerfragen offen
„Die Unterstützung Botswanas stellt eine bedeutende Bestätigung unserer Vision für die Zukunft der Branche dar“, sagte Penny. „Wir konzentrieren uns nun darauf, so schnell wie möglich Vereinbarungen mit Anglo American zu finalisieren.“
GDC nannte als Gründer Penny, der De Beers von 2006 bis 2010 leitete, Saurin Parikh vom in Antwerpen ansässigen Unternehmen Diarough und Moshe Klein vom in New York ansässigen Grandview Klein. Beide Unternehmen sind sogenannte Sightholder bei De Beers. Das Konsortium verwies zudem auf nicht näher bezeichnete Partner im Midstream- und Downstream-Bereich, nannte jedoch weder Pluczenik, den US-Schmuckeinzelhändler Signet Jewelers noch die Schweizer Luxusgütergruppe Richemont, die allesamt zuvor mit dem Gebot in Verbindung gebracht worden waren.
Der unabhängige Diamantanalyst Paul Zimnisky hat argumentiert, dass die Zusammenführung von Produzenten, Investoren und Branchenführern dazu beitragen könnte, das Vertrauen in natürliche Diamanten wiederherzustellen. „Ich denke, wenn alle im selben Team sind, ist dies das beste Szenario“, sagte er MINING.COM zu Beginn dieses Jahres. „Diamanten brauchen gerade einen starken Frontalangriff vereinter Befürworter.“
Anglo will sich auf Kupfer konzentrieren
Die Anstrengungen von Anglo, sich von De Beers zu trennen, sind Teil einer umfassenderen Restrukturierung, die sich auf Kupfer konzentriert. Die Bewertung des Diamantenproduzenten ist von fast 13 Milliarden US-Dollar im Jahr 2011 auf 2,3 Milliarden US-Dollar eingebrochen, was auf die anhaltende Schwäche der Nachfrage nach natürlichen Edelsteinen und den wachsenden Wettbewerb durch synthetische Alternativen zurückzuführen ist.
Boko sagte, Botswana habe die konkurrierenden Gebote anhand von fünf Prioritäten bewertet: nachhaltige Profitabilität, größerer strategischer Einfluss, breitere Beteiligung an der Diamantenwertkette, begrenzte öffentliche Ausgaben und die Fähigkeit, eine Transaktion gemäß internationalen Vorschriften abzuschließen. Er kritisierte auch die Marketingstrategie von De Beers und argumentierte, das Unternehmen habe es versäumt, die Anziehungskraft natürlicher Diamanten aufrechtzuerhalten.
„Irgendwann schien De Beers den Blick dafür verloren zu haben, was einem natürlichen Diamanten seinen Wert verleiht“, sagte er. „Es hörte auf, die Geschichte des natürlichen Diamanten zu erzählen. Und die Nachfrage, die es einst maßgeblich gefördert hatte, begann zu verblassen.“
Jenseits von Schmuck identifizierte Boko das Geschäft von De Beers für synthetische Diamanten, Element Six, als potenziellen Wachstumsmotor, der der fortschrittlichen Fertigung und der Infrastruktur für künstliche Intelligenz dient. Er verwies auf eine 600 Millionen US-Dollar schwere Joint Facility in Georgia, die von US-Präsident Donald Trump angekündigt wurde, und sagte aus, er habe eine technologische Partnerschaft unter Einbeziehung von Element Six mit dem US-Handelsminister Howard Lutnick besprochen. „Synthetische Diamanten gehören nicht an den Finger einer schönen Frau“, sagte Boko. „Sie gehören an das Ende eines Bohrers.“
Anglo begrüßte die Fortschritte, betonte jedoch, dass die Verhandlungen weiterhin laufen. „Wir arbeiten weiterhin mit der Regierung der Republik Botswana, anderen Regierungen und dem Global Diamond Consortium daran, verbindliche Transaktionsdokumente zu vereinbaren“, sagte ein Sprecher. Der CEO von De Beers, Al Cook, begrüßte die Absicht Botswanas, seinen Besitz zu erhöhen, und verwies auf die langjährige Rolle des Landes bei der Gestaltung des Geschäfts. „Verbraucher interessieren sich zunehmend für die Herkunft ihrer Diamanten“, sagte Cook und fügte hinzu, dass neue Eigentümerstrukturen das Vertrauen in verantwortungsvoll bezogene Steine stärken könnten.