Apotex Health: Börsengang in Toronto zu C$24 bepreist

Der kanadische Generikahersteller Apotex Health Corp. steuert auf einen milliardenschweren Börsengang zu. Wie Bloomberg unter Berufung auf informierte Kreise berichtet, wird der Ausgabepreis für die Aktien an der Toronto Stock Exchange bei C$24 liegen – und damit am oberen Ende der zuvor kommunizierten Vermarktungsspanne. Die Aktien sollen unter dem Börsenkürzel APTX gehandelt werden.

Der Börsengang setzt sich aus einer Kapitalerhöhung sowie dem Verkauf von Anteilen durch bestimmte Altaktionäre zusammen. Das Gesamtvolumen der Transaktion wird auf rund C$1,3 Milliarden (umgerechnet etwa 932 Millionen US-Dollar) geschätzt. Am späten Montag erhöhte das Unternehmen zudem die Anzahl der angebotenen Aktien, was das starke Investoreninteresse unterstreicht.

Hintergrund: Vom Familienunternehmen zum Private-Equity-Portfolio

Apotex wurde 1974 von Barry Sherman gegründet. Unter seiner Führung wuchs das Unternehmen zu einem der weltweit größten Hersteller von Generika heran. Sherman und seine Frau Honey Sherman wurden im Dezember 2017 tot in ihrem Haus in Toronto aufgefunden. Die Polizei stufte die Todesfälle als Doppelmord ein. Der Fall ist bis heute ungeklärt und gilt als eines der bekanntesten ungelösten Verbrechen Kanadas.

Im Jahr 2023 wurde Apotex an SK Capital Partners verkauft, eine in New York ansässige Beteiligungsgesellschaft mit Fokus auf den Life-Sciences-Sektor. Informierte Kreise berichteten Bloomberg zufolge, dass die Transaktion das Unternehmen mit einem Wert zwischen C$3 Milliarden und C$4 Milliarden bewertete. Der nun geplante Börsengang markiert damit den nächsten strategischen Schritt von SK Capital Partners mit dem kanadischen Pharmaunternehmen.

Große kanadische Banken begleiten den IPO

Zu den Banken, die den Börsengang begleiten, zählen namhafte kanadische Institute: die Royal Bank of Canada, die Toronto-Dominion Bank sowie die Bank of Nova Scotia. Diese drei Großbanken gehören zu den bedeutendsten Finanzinstituten Kanadas und verleihen dem IPO zusätzliche Glaubwürdigkeit auf dem heimischen Kapitalmarkt.

Für deutsche Anleger ist der Apotex-Börsengang ein interessantes Beispiel dafür, wie Private-Equity-Gesellschaften Pharmaunternehmen nach einer Übernahme an die Börse bringen. Der Generika-Markt spielt weltweit eine wachsende Rolle, da Gesundheitssysteme zunehmend auf kostengünstigere Alternativen zu Markenpräparaten setzen. Apotex ist in diesem Segment als einer der global führenden Hersteller positioniert.

Die endgültige Preisfestsetzung und der erste Handelstag an der Toronto Stock Exchange stehen noch aus. Mit einem erwarteten Emissionsvolumen von knapp einer Milliarde US-Dollar zählt der Apotex-IPO zu den bedeutenderen Börsengängen im kanadischen Markt der jüngeren Zeit.