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Altersvorsorgedepot: Was Riester-Sparer mit ihren Verträgen tun können

Fast 15 Millionen Riester-Verträge stehen vor der Entscheidung: umstellen, beitragsfrei stellen oder Guthaben ins neue Altersvorsorgedepot übertragen.

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Altersvorsorgedepot: Was Riester-Sparer mit ihren Verträgen tun können

Fast 15 Millionen Riester-Verträge gibt es in Deutschland. Bei 20 bis 25 Prozent dieser Verträge fließen aktuell keine Einzahlungen mehr. Wer noch einen Riester-Vertrag abschließen möchte, hat dafür nur noch bis Ende des Jahres Zeit. Für bestehende Verträge gilt dagegen Bestandsschutz.

Anfang 2027 soll das neue Altersvorsorgedepot (AVD) starten. Anders als die Riester-Rente kommt es ohne verpflichtende Beitragsgarantie aus. Für Sparer, die bereits einen Riester-Vertrag besitzen, ergeben sich daraus mehrere Handlungsoptionen.

Bestehende Riester-Sparer haben drei Handlungsoptionen

Sie können ihren Vertrag auf die neue AVD-Förderung umstellen, ihn beitragsfrei stellen oder das vorhandene Guthaben in ein neues AVD übertragen. Welcher Weg im Einzelfall sinnvoll ist, hängt vom konkreten Vertrag ab. Der Bestandsschutz sichert die bestehenden Riester-Verträge ab, zwingt aber niemanden zu einer schnellen Entscheidung.

Das Altersvorsorgedepot verzichtet auf die Beitragsgarantie

Der Verzicht auf eine verpflichtende Garantie ist der zentrale Unterschied zur Riester-Rente. Garantiezusagen nehmen den Anbietern Spielraum für eine rentablere Geldanlage, und hohe Kosten mindern die späteren Auszahlungen. Zudem verträgt sich eine Garantie schlecht mit schwankenden Aktienkursen. Ein nominaler Kapitalerhalt ist durch die Inflation ohnehin unattraktiv.

Im AVD ist eine Garantie deshalb nur optional – wahlweise 80 oder 100 Prozent. Das Guthaben kann in der Auszahlungsphase steigen und sinken, die Auszahlung wird alle paar Jahre neu justiert. Das Guthaben steuert auf null zu, Erben erhalten einen Rest. Bei der Riester-Rente gibt es dagegen meist eine lebenslange Rente, aber kein Erbe.

Die Förderung fällt im Altersvorsorgedepot höher aus

Die AVD-Grundzulage beträgt maximal 540 Euro, die Kinderzulage maximal 300 Euro. Die Zulage liegt bei 50 Cent je Beitrags-Euro; zwischen 360 und 1800 Euro Beitrag sind es 25 Cent. Zum Vergleich: Die Riester-Grundzulage beträgt 175 Euro, die Kinderzulage 185 Euro für Geburten vor 2008 und 300 Euro für Geburten danach. Bei Riester müssen vier Prozent des Vorjahreseinkommens, maximal 2100 Euro, eingezahlt werden, der Mindest-Eigenbeitrag liegt bei 60 Euro jährlich.

Ein Rechenbeispiel verdeutlicht den Unterschied: Bei 40.000 Euro Bruttoeinkommen ergibt sich bei Riester eine Gesamteinzahlung von 1600 Euro, davon 1425 Euro eigene Einzahlungen und 175 Euro Grundzulage. Im AVD läge die Grundzulage bei 446,25 Euro. Die Förderquote steigt damit von 11 Prozent (Riester) auf 24 Prozent (AVD).

Der Kostendeckel im Standarddepot liegt bei maximal einem Prozent jährlich

Für das Standarddepot gilt ein Kostendeckel von maximal einem Prozent jährlich. Es ist nur mit zwei Fonds oder ETFs bestückt. Der Auszahlplan kommt ohne Pflicht zur Verrentung aus und reicht von 65 bis 70 Jahren bis wenigstens 85 Jahre.

Freiberufler und Selbstständige sind nun förderberechtigt

Neu ist, dass auch Freiberufler und Selbstständige förderberechtigt sind. Mittelbar Zulageberechtigte müssen im AVD einen Mindestbeitrag von 120 Euro jährlich leisten, bei Riester sind es 60 Euro. Die maximale Grundzulage für sie beträgt 175 Euro.

Förderquoten können in die Irre führen

So attraktiv die Förderquoten wirken, sollten Anleger sie nicht isoliert betrachten. Zulagen werden steuerlich verrechnet. Einzahlungen ins AVD sind steuerlich abzugsfähig, dafür wird die volle Monatsrente nachgelagert besteuert. Da die Steuersätze im Alter meist niedriger liegen, kann sich das unterm Strich rechnen – muss aber nicht.

Für Sparer mit bestehendem Riester-Vertrag lohnt sich daher ein genauer Blick auf Kosten, Garantien und die eigene Lebenssituation. Wer keine Einzahlungen mehr leistet, sollte prüfen, ob eine beitragsfreie Stellung oder eine Übertragung ins AVD die bessere Lösung ist.

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