Antonio Filosa im Fokus: Aktuelle Entwicklungen im ÜberblickVor 9 Std VW-Krise trifft Slowakei: Was auf dem Spiel stehtVor 9 Std Riesiger Wasserstoff-Fund verspricht enorme Renditenaktuell
ANZEIGE
Urteile

US-Richter erlaubt Subpoenas an New Yorker Fed im Radiant-World-Fall

Mariner Atlantic darf Zahlungsaufzeichnungen der New Yorker Fed und des Clearing-Systems CHIPS einfordern – im Streit um Eisenerzhändler Radiant World.

•• 3 Min
US-Richter erlaubt Subpoenas an New Yorker Fed im Radiant-World-Fall

Ein US-Bundesbezirksrichter in Manhattan hat am Dienstag einer Investmentgesellschaft die Zustellung von Subpoenas genehmigt, um Zahlungsaufzeichnungen der Federal Reserve Bank of New York und des Clearing House Interbank Payments System (CHIPS) zu erlangen. Antragstellerin ist die Mariner Atlantic Multi-Strategy LLC. Die Gesellschaft hatte in der Schweiz Strafanzeige gegen den Eisenerzhändler Radiant World erstattet. Radiant World reagierte außerhalb der Geschäftszeiten zunächst nicht auf eine Anfrage zur Stellungnahme.

Bundesbezirksrichter John Cronan erklärte, die von Mariner Atlantic beantragten Subpoenas seien weder unverhältnismäßig belastend noch zu aufdringlich. Sie bezögen sich auf scheinbar „einfach zu beschaffende Zahlungsaufzeichnungen“, die spezifischen Konten und einem bestimmten Zeitrahmen zuzuordnen seien. Damit trug der Richter die zentrale Argumentation der Investmentgesellschaft mit: Der Umfang der angeforderten Daten blieb bewusst eng gefasst.

Cronan betonte zudem, die Subpoenas seien angemessen, da es für Mariner Atlantic anderweitig nicht möglich sei, die gewünschten Aufzeichnungen zu erlangen. Die Schweizer Gerichte seien „aufgeschlossen“ gegenüber Unterstützung durch ihre US-Pendants, so der Richter weiter. Dieser Punkt ist juristisch bedeutsam, weil die angeforderten Unterlagen in den Vereinigten Staaten liegen und über den amerikanischen Rechtsweg erreichbar sind.

Zahlungsströme im Zentrum des Verfahrens

Im Kern geht es um Zahlungsaufzeichnungen, die bei der Federal Reserve Bank of New York und bei CHIPS geführt werden. Die Federal Reserve Bank of New York ist die für den Großraum New York zuständige Regionalnotenbank innerhalb des US-Notenbanksystems. CHIPS wiederum ist ein etabliertes Abwicklungssystem für internationale US-Dollar-Zahlungen zwischen Banken. Beide Stellen verfügen damit über Daten zu grenzüberschreitenden Geldflüssen, die für die Aufklärung eines Handelsstreits relevant sein können.

Der Fall berührt zwei Jurisdiktionen: Während das Strafverfahren in der Schweiz anhängig ist, müssen die Beweismittel über US-Gerichte beschafft werden. Genau diese Konstellation beschreibt Cronan in seiner Begründung, wenn er auf die Bereitschaft der Schweizer Justiz verweist, mit den amerikanischen Behörden und Gerichten zusammenzuarbeiten. Der Beschluss erlaubt zunächst nur die Zustellung der Subpoenas. Über die tatsächliche Herausgabe der Dokumente an Mariner Atlantic ist damit noch nicht entschieden.

Für deutsche Anleger ist der Vorgang vor allem wegen seiner Signalwirkung interessant. Er zeigt, wie aufwendig die Aufklärung von Vorwürfen in internationalen Rohstoffgeschäften sein kann, wenn Zahlungsdaten über mehrere Rechtsordnungen hinweg beschafft werden müssen. Der Eisenerzhandel gilt als stark von Großhandelsströmen geprägt, bei denen Transaktionen häufig über mehrere Zwischenstationen und Bankplätze abgewickelt werden. Umso wichtiger werden nachvollziehbare Zahlungswege, wenn der Verdacht von Unregelmäßigkeiten im Raum steht.

Angaben zu einer Börsennotierung, zu konkreten Streitsummen oder zu einem Verfahrensstand in der Schweiz enthielt die Meldung nicht. Beide genannten Gesellschaften treten in dem berichteten Vorgang als nicht börsennotierte Parteien auf. Offen bleibt auch, welche konkreten Konten und welchen Zeitraum die Subpoenas erfassen – Cronan verwies lediglich darauf, dass beides klar eingegrenzt sei.

Offene Fragen und nächste Schritte

Mit der richterlichen Genehmigung ist ein formaler Schritt genommen, nicht aber das Verfahren entschieden. Nun kommt es darauf an, ob die Adressaten der Subpoenas die Aufzeichnungen herausgeben und wie die Schweizer Seite die gewonnenen Informationen verarbeitet. Ob und wann Radiant World in der Sache Stellung nimmt, ist derzeit nicht bekannt – das Unternehmen ließ die Anfrage zunächst unbeantwortet.

Beobachter internationaler Handelsstreitigkeiten dürften den weiteren Verlauf aufmerksam verfolgen. Der Beschluss aus Manhattan stärkt die Position von Mariner Atlantic im Bemühen um Beweismittel, die außerhalb der Vereinigten Staaten nur schwer zugänglich wären. Ob sich daraus weitere Ermittlungsschritte ergeben, hängt maßgeblich an der Zusammenarbeit der beteiligten Justizbehörden.

Radiant WorldMariner Atlantic Multi-Strategy LlcSubpoenaFederal Reserve Bank Of New YorkCHIPSEisenerzJohn CronanSchweiz

Mehr aus Urteile

Meistgelesene News

  1. Galeria-Insolvenz: Schicksal von 12.000 Jobs hängt an BA-Entscheidung
  2. Gaming und Wetten: Krypto-Klage, GTA 6 und Aktivisten-Investor im Fokus
  3. SpaceX-Aktie: Könnte eine Investition von 5.000 Dollar Millionär machen?
  4. Take-Two-Aktie vor GTA-6-Release: Chance oder Risikofalle?
  5. Rheinmetall-Aktie legt 3 Prozent zu – Morgan Stanley beflügelt Rüstungssektor

Disclaimer


Wichtiger Hinweis auf bestehende Interessenkonflikte:

Wir weisen ausdrücklich darauf hin, dass im Rahmen dieser Publikation Interessenkonflikte bestehen:

1. Die Stock Market Media Ltd. und ihr nahestehende Personen besitzen Aktien der hier empfohlenen Gesellschaften und beabsichtigen, diese im Rahmen und zu jedem Zeitpunkt dieser Empfehlung zu verkaufen. Hierin besteht ein eindeutiger und konkreter Interessenkonflikt.

2. Der Herausgeber dieser Publikation, sowie die verantwortlichen Redakteure erhalten für die Erstellung eine finanzielle Vergütung. Auch hierin besteht ein eindeutiger und konkreter Interessenkonflikt.

3. Beachten Sie auch die weitergehenden Ausführungen zu bestehenden Interessenkonflikten im nachfolgenden Disclaimer, u.a. unter Ziff. 2.

Wichtige Informationen und Pflichtmitteilungen gemäß Wertpapierhandelsgesetz (WpHG) sowie gemäß Finanzanlageverordnung (FinAnV).

Stock Market Media Ltd. hat ihre Tätigkeit als Ersteller von Anlagestrategieempfehlungen im Sinne des Artikels 3 Absatz 1 Nummer 34 der Verordnung (EU) Nr. 596/2014 oder von Anlageempfehlungen im Sinne des Artikels 3 Absatz 1 Nummer 35 der Verordnung (EU) Nr. 596/2014, (bisher „Finanzanalysen“) der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht („BaFin“) gemäß WpHG angezeigt. Die Pflichten der Stock Market Media Ltd. regeln sich primär nach den §§ 85, 86 WpHG, der Verordnung (EU) Nr. 596/2014 und der Delegierten Verordnung (EU) 2016/958.

Angaben über den/die Ersteller dieser Publikation:
Verantwortlich für die Erstellung der Texte und Inhalte dieser Publikation ist Herr Roberto Gonçalves de Albuquerque, als Analyst und Chefredakteur. Herausgeber ist die Stock Market Media Ltd., 405 Kings Road, Flat 600, London; SW10 0BB, Vereinigtes Königreich, vertreten durch den Director Roberto Gonçalves de Albuquerque.

Wichtige Hinweise zur Erstellung dieser Veröffentlichung:
Diese Veröffentlichung enthält sowohl Tatsachen und Fakten zu den besprochenen Unternehmen, als auch rein subjektive Werturteile, Interpretationen, Schätzungen, Hochrechnungen, Vorhersagen und Preisziele. Diese versuchen wir, möglichst transparent voneinander abzugrenzen, um irreführende Angaben zu vermeiden. Recherche, Aufbereitung und Formulierung erfolgen dabei unter Einsatz gängiger digitaler und KI-gestützter Hilfsmittel; die inhaltliche Prüfung und die redaktionelle Verantwortung liegen bei uns. Die wesentlichen Grundlagen und Maßstäbe unserer Werturteile und Bewertungen, der besprochenen Aktien, basieren auf folgender Vorgehensweise:

Beurteilung und Bewertung von Unternehmen nach herkömmlichen Bewertungsmethoden (grundlegender Bewertungsansatz)

  • Einschätzung des Potentials der zukünftigen Unternehmensentwicklung (Wachstumsansatz) und Hochrechnung auf das entsprechende Bewertungspotential (Kurs-Potential-Analyse) sowie einer möglichen Unternehmens-Aktien-Bewertung aufgrund potentieller Gewinnerwartungen (KGV Hochrechnung)
  • Einschätzung des von uns erwarteten Best-Case-Szenarios im absoluten Erfolgsfall des Unternehmens (Blue-Sky-Potential-Ansatz)
  • Effekt der von uns erwarteten, gesteigerten Bekanntheit der empfohlenen Aktie auf den Aktienkurs durch einen starken Anstieg der Nachfrage am Markt (insbesondere maßgeblich bei marktengen oder neu bzw. erstmals empfohlenen Aktien) aufgrund der von uns oder Dritten veröffentlichten Publikationen (meistens Kaufempfehlungen), (Multiplikator- / Momentum-Effekt, Hype), dadurch überproportional steigende Rendite/Aktienkurs bei entsprechend steigendem Risiko
  • Technische Analyse des Aktienkurses gemäß gängiger Analyse-Methoden, meist zur Voraussage von Kurs-Signalen (Kauf- oder Verkaufssignal, Ausbruch der Aktie, Festlegung von Kurszielen, Unterstützungs- oder Widerstandsbereichen, erwarteten Mindestbewegungen oder Mindest-Gegenbewegungen, Voraussage von Signalpunkten (wenn-dann), etc.), größtenteils auf der erwarteten Massenpsychologie aufbauend. (technischer Ansatz).

Herkömmliche Bewertungsansätze sind bei jungen oder noch umsatzlosen Unternehmen oft schlecht sinnvoll anwendbar. Daher stützen wir uns bei der Bewertung von solchen Unternehmen tendenziell auf die von uns errechnete Potential-Analyse, sowie die Einschätzung der Nachfrage nach solchen Aktien am Kapitalmarkt. Letztendlich entscheidet der Markt über den Aktienkurs eines Unternehmens. Entsteht durch umfangreiche Empfehlungen einer Aktie, eine exzessive Nachfrage nach dieser, ist es möglich, dass der Aktienkurs bei einem hohen Handelsvolumen überdurchschnittlich steigt. Dies führt zwar zu extremen Gewinnmöglichkeit, erhöht jedoch entsprechend das Risiko einer Blasenbildung mit entsprechendem Kursrückgang. Durch die gesteigerte Volatilität der Aktie in solchen Situationen ergeben sich überdurchschnittliche Gewinn- und Verlustmöglichkeiten, sowohl in beide Handelsrichtungen als auch bei wiederkehrenden Gegenbewegungen. Auch solche Marktentwicklungen sind ein wichtiger Teil unserer Handelsempfehlungen und Bewertungsansätze.

Diese Publikation befasst sich ausschließlich mit überdurchschnittlich volatilen Werten mit hohem Gewinn- und auch Verlustpotential.

Hinweis zu Informationsquellen:
Die Zuverlässigkeit von Informationsquellen wird von uns vor deren Verwendung ausführlich geprüft und von uns entsprechend ihrer Glaubwürdigkeit und Bedeutung subjektiv bewertet. Dabei entscheiden wir nach eigenen Maßstäben, welche Quellen wir für relevant, zu konservativ oder zu optimistisch halten. Letztendlich legen wir unsere Empfehlungen aufgrund unserer persönlichen Einschätzungen fest. Bei der Informationsbeschaffung greifen wir auf zahlreiche öffentlich zugängliche Quellen zurück wie z.B. Pressemitteilungen, Ad-Hoc-Mitteilungen, Unternehmensmeldungen, Firmenpräsentationen, Publikationen und Artikeln zum besprochenen Unternehmen, gängige Finanzmedien im In- und Ausland sowie auf Unternehmens- oder Branchen-Analysen Dritter.

In unseren Publikationen werden ausschließlich öffentlich verfügbare Informationen und Quellen, sowie vom Unternehmen selbst verbreitete Informationen verwendet.

Hinweis zu bestehenden Interessenkonflikten:
Wir weisen hiermit darauf hin, dass Gesellschafter, Redakteure, Mitarbeiter sowie Personen bzw. Unternehmen die an der Erstellung dieser Veröffentlichung beteiligt sind, sowie Auftraggeber (Dritte) der Publikation von Stock Market Media Ltd. zum Zeitpunkt dieser Veröffentlichung direkt oder indirekt Anteile an Wertpapieren, welche im Rahmen der jeweiligen Publikation besprochen werden, halten. und daher an einer Kurs- und/oder Umsatzsteigerung, d.h. auch einer erhöhten Handelsliquidität interessiert sind, da die Absicht besteht, in unmittelbarem Zusammenhang mit dieser Veröffentlichung diese Wertpapiere zu verkaufen und an steigenden Kursen und Umsätzen zu partizipieren. Ein Kurszuwachs der Aktien der vorgestellten Unternehmen kann zu einem Vermögenszuwachs bei diesen Personen führen. Durch die Besprechung des Unternehmens können jedenfalls der Aktienkurs des Unternehmens erheblich beeinflusst werden. Insbesondere wird auch durch Wertpapiertransaktionen der Aktienkurs der besprochenen Unternehmen maßgeblich beeinflusst. Dies gilt insbesondere, wenn es sich um Unternehmen handelt deren Aktien keine breite Marktkapitalisierung haben und bei denen nur ein enger Markt besteht. Hier können auch nur geringe Auftragsvolumen erhebliche Auswirkungen auf die Kurse haben. Sie sind aber auch daran interessiert, dass der Kurs des besprochenen Unternehmens sinkt, wenn sie deren Aktien günstiger erwerben wollen. Dies begründet laut Gesetz einen Interessenskonflikt, auf den wir hiermit ausdrücklich hinweisen.

Stock Market Media Ltd. und seine Mitarbeiter werden zudem für die Vorbereitung, elektronische Verbreitung und Veröffentlichung dieser Publikation sowie für andere Dienstleitungen entgeltlich entlohnt. Dies begründet laut Gesetz einen Interessenskonflikt, auf den wir hiermit ausdrücklich hinweisen.

Diese Vergütung kann durch das Unternehmen über das die Stock Market Media Ltd. Informationen veröffentlicht, durch mit diesen Unternehmen verbundene Dritte oder sonstige Dritte, die ein Interesse in Bezug auf die im Zusammenhang mit dieser Veröffentlichung besprochenen Unternehmen verfolgen, erfolgen. Dies begründet laut Gesetz einen Interessenskonflikt, auf den wir hiermit ausdrücklich hinweisen. Dieser wird zunächst dadurch begründet, dass die Stock Market Media Ltd. im Interesse ihres Auftraggebers ihre Ausführungen vornehmen könnte. Die Stock Market Media Ltd. und/oder mit ihr verbundene Unternehmen haben mit der gegenständlichen Gesellschaft bzw. mit deren Aktionären eine kostenpflichtige Vereinbarung zur Erstellung der redaktionellen Besprechung getroffen. Dies begründet laut Gesetz einen Interessenskonflikt, auf den wir hiermit ausdrücklich hinweisen.

Hinweis zur Handhabe der internen Organisationspflichten:
Aufgrund der geringen Unternehmensgröße des Herausgebers, ist eine interne Kontrolle der Compliance Prozesse der an dieser Publikation mitwirkenden Mitarbeiter und sonstigen Beteiligten überschaubar.

Verantwortliche Aufsichtsbehörde:
Die Stock Market Media Ltd. hat ihre Tätigkeit gemäß § 86 WpHG bei der BaFin angezeigt.