US-Aktienmarkt erholt sich: Tech-Werte und Generac-Deal treiben Kurse
US-Indizes legen nach Fed-Zinsentscheid zu, während Renditen und Ölpreise sinken
Die großen US-Aktienindizes legten am Donnerstagmorgen deutlich zu, einen Tag nachdem die Federal Reserve die Zinssätze zum ersten Mal seit drei Jahren angehoben hatte. Der technologieorientierte Nasdaq Composite, der Leitindex S&P 500 und der Blue-Chip-Dow-Jones-Industrial-Average öffneten jeweils mit Kursgewinnen von 1,3 Prozent, 0,9 Prozent und 0,5 Prozent.
Die positive Stimmung an den Börsen wurde durch sinkende Staatsanleiherenditen und fallende Ölpreise gestützt. Die Rendite der zehnjährigen US-Staatsanleihe, die als Benchmark für eine breite Palette von Zinssätzen dient – darunter Hypotheken, Unternehmensanleihen und andere Kredite – notierte kürzlich bei rund 4,95 Prozent und fiel damit sieben Basispunkte gegenüber dem Mittwochsschlusskurs. Damit fiel die Rendite wieder unter die psychologisch wichtige Marke von fünf Prozent.
Fed-Zinserhöhung und Ausblick
Am Vortag hatten die drei Indizes zum siebten Mal in acht Sitzungen im Minus geschlossen, wobei der Dow Jones über 600 Punkte verlor. Die Federal Reserve hatte einstimmig die Zinsen um eine Viertelpunktzahl angehoben. Fed-Chef Kevin Warsh erklärte den Reportern, dass die Inflation „zu hoch ... für zu lange" gewesen sei. Laut CME FedWatch sehen Händler eine Wahrscheinlichkeit von 49 Prozent, dass die Fed die Zinssätze auf ihrer Sitzung Ende Oktober um eine Viertelpunktzahl über ihrem neuen Band von 3,75 bis 4 Prozent anhebt. Für die Sitzung im Dezember, die nach den Zwischenwahlen in den USA stattfindet, beträgt die Wahrscheinlichkeit für eine Erhöhung um mindestens eine Viertelpunktzahl 86 Prozent.
Ölpreise geben nach
Die Ölpreise sanken am Donnerstag weiter, vor dem Hintergrund der Hoffnung, dass Versorgungsunterbrechungen aufgrund einer geschlossenen Pipeline in Saudi-Arabien nur von kurzer Dauer sein würden. Die US-Leichtölsorte West Texas Intermediate (WTI) verzeichnete Verluste von 2,2 Prozent auf 100,20 Dollar pro Barrel. Die Brent-Rohöl-Futures, der internationale Benchmark, fielen um 3,2 Prozent auf 102,45 Dollar pro Barrel.
Tech-Aktien treiben die Gewinne an
Tech-Aktien waren die Haupttreiber der Kursgewinne am Donnerstagmorgen. Der Roundhill Memory ETF (DRAM) und der breiter gefächerte iShares Semiconductor ETF (SOXX) stiegen jeweils um 4,5 Prozent und 3 Prozent. Marvell Technology (MRVL), Micron Technology (MU), Sandisk (SNDK) und ARM Holdings (ARM) lagen allesamt um mindestens fünf Prozent im Plus.
Generac-Aktie explodiert nach Milliarden-Deal mit Amazon
Die Aktien von Generac Holdings (GNRC) kletterten um mehr als 25 Prozent, nachdem das Unternehmen bekannt gab, dass es sich mit Amazon (AMZN) auf den Verkauf von Generatoren im Wert von bis zu acht Milliarden Dollar geeinigt hat. Die Generatoren sollen die Notstromversorgung für Amazons wachsendes Netzwerk von Rechenzentren sicherstellen. Davon sollen 2,4 Milliarden Dollar an Generatoren innerhalb der nächsten zwei Jahre geliefert werden. Die Amazon-Aktie stieg um etwa zwei Prozent.
Der Deal umfasst zudem eine Option für Amazon, bis zu 1,69 Millionen Anteile von Generac zu einem Preis von etwas mehr als 200 Dollar zu erwerben. Dies entspricht einer Prämie von rund 15 Prozent gegenüber dem Mittwochsschlusskurs von Generac von 175 Dollar und hat insgesamt einen Wert von etwa 340 Millionen Dollar. Knapp unter 308.000 der Optionsanteile wurden bei Unterzeichnung ausübbar, während der Rest in Stufen über die nächsten sieben Jahre freigeschaltet wird.
„Dies ist ein massiver Gewinn für Generac und bietet Klarheit bezüglich der Nachfrage, die dem kürzlich angekündigten Plan des Managements zugrunde liegt, die Produktionskapazität für Großformat-Generatoren bis August 2027 zu verdreifachen", schrieben Analysten von William Blair nach der Ankündigung. Mit den Gewinnen am Donnerstag sind die Generac-Aktien seit Jahresbeginn um mehr als 60 Prozent gestiegen. Die Amazon-Aktie hat im Jahr 2026 bisher neun Prozent zugelegt.
Nokia und Microsoft erweitern Partnerschaft
Die in den USA gelisteten Nokia-Aktien (NOK) stiegen im Vormarkthandel um fünf Prozent, nachdem das finnische Unternehmen bekannt gab, dass es seine Partnerschaft mit Microsoft ausweitet. Gemeinsam wollen die Unternehmen an einer „agentischen, einheitlichen Datenbasis" arbeiten, die schnellere, zuverlässigere KI-gesteuerte Operationen für Telekommunikationsanbieter unterstützt. Die Partnerschaft kombiniert die einsatzbereiten Telco-Datenprodukte von Nokia Data Suite mit den vereinheitlichten Analytik-, Governance- und KI-Fähigkeiten von Microsoft Fabric. Die in den USA gelisteten Nokia-Aktien standen am Donnerstag mit einem Jahresgewinn von 57 Prozent im Plus.
Meta-Event als Kurstreiber erwartet
Die kommende Entwicklerkonferenz von Meta könnte laut Analysten von Citi neue Begeisterung für die Aktie wecken. Sie stuften das Meta Connect-Event nächste Woche als kurzfristigen Katalysator für Kursgewinne ein und erwarten, dass das Unternehmen bedeutende Updates zu seiner KI-Strategie geben könnte. CEO Mark Zuckerberg wird am kommenden Mittwoch um 19:00 Uhr ET eine Keynote halten. Die Citi-Analysten nannten Meta einen ihrer Lieblingswerte im Internetsektor und verwiesen auf die kürzlich erfolgten Veröffentlichungen von Modellen und Produkten.
Weitere Marktbewegungen
Bitcoin handelte in den vergangenen 24 Stunden bei rund 76.600 Dollar. Der US-Dollar-Index, der den Wert des Greenbacks gegenüber einem Währungskorb verfolgt, fiel um 0,1 Prozent auf 100,12. Gold-Futures stiegen um 0,4 Prozent auf 4.405 Dollar pro Unze. Die Futures für den Dow Jones Industrial Average stiegen um 0,7 Prozent, S&P-500-Futures legten um 0,8 Prozent zu, und Nasdaq-100-Futures deuteten auf einen Anstieg von 1,1 Prozent hin.