US-Aktienfonds: Rekordmäßige Zuflüsse dank Gewinnsaison und KI-Boom

Anleger haben in der vergangenen Woche netto 27,98 Milliarden US-Dollar in US-Aktienfonds investiert. Dies war der größte wöchentliche Nettokauf seit der Woche bis zum 25. März, als rund 36,94 Milliarden Dollar in diese Anlageklasse flossen. Als Haupttreiber gelten optimistische Gewinnberichte von Großbanken sowie dem Lebensmittel- und Getränkekonzern PepsiCo.

Die laufende Berichtssaison liefert dabei starke Rückendeckung: Daten des Finanzdienstleisters LSEG für 134 Unternehmen des S&P 500 zeigen, dass 82 Prozent der berichtenden Firmen die durchschnittlichen Analystenschätzungen übertrafen. Dieser hohe Anteil an positiven Überraschungen stärkt das Vertrauen der Investoren in die Widerstandsfähigkeit der US-Wirtschaft und der Unternehmensgewinne.

KI-Investitionen befeuern Technologiefonds

Zusätzlichen Schwung erhielt der Markt durch eine Ankündigung von Amazon: Der Konzern gab bekannt, bis zu 25 Milliarden US-Dollar in das KI-Unternehmen Anthropic zu investieren. Diese Meldung stärkte die Nachfrage nach Fonds des Technologiesektors spürbar und unterstrich einmal mehr, wie dominant das Thema Künstliche Intelligenz an den Kapitalmärkten bleibt.

Branchenfonds insgesamt verzeichneten Zuflüsse von 7,1 Milliarden Dollar – der dritte wöchentliche Anstieg in Folge. An der Spitze der Nettokäufe standen dabei folgende Sektoren:

Technologie

: +5,03 Milliarden US-Dollar

Industrie

: +994 Millionen US-Dollar

Finanzen

: +991 Millionen US-Dollar

Auch bei den Anlagestilen war eine klare Präferenz erkennbar: Anleger investierten 4,92 Milliarden Dollar in Growth-Fonds – die höchste Summe seit fünf Wochen. Zusätzlich flossen 1,47 Milliarden Dollar in US-Value-Fonds. Die Kombination aus starken Unternehmensgewinnen und KI-Fantasie macht Wachstumswerte besonders attraktiv.

Rentenfonds erholen sich, Geldmarktfonds unter Druck

Nach wöchentlichen Nettoverkäufen von 841 Millionen Dollar in der Vorwoche erholte sich die Nachfrage nach Rentenfonds deutlich. In der Berichtswoche zogen diese Fonds rund 3,4 Milliarden Dollar an Zuflüssen an. Besonders gefragt waren allgemeine inländische steuerpflichtige Rentenfonds mit Nettokäufen von 1,91 Milliarden Dollar, gefolgt von Investment-Grade-Fonds mit kurzen bis mittleren Laufzeiten (1,28 Milliarden Dollar) sowie Kommunalanleihenfonds (1,02 Milliarden Dollar).

Geldmarktfonds hingegen verzeichneten Nettoabflüsse von 16,1 Milliarden Dollar. In der Vorwoche hatten diese Fonds bereits Nettoverkäufe von rund 177,72 Milliarden Dollar hinnehmen müssen. Die Bewegung weg von Geldmarktfonds hin zu Aktien- und Rentenfonds deutet darauf hin, dass Anleger bereit sind, wieder mehr Risiko einzugehen und ihr Kapital in renditestärkere Anlageklassen umzuschichten.

Für deutsche Privatanleger ist diese Entwicklung ein wichtiges Signal: Die Risikobereitschaft an den US-Märkten steigt, getrieben von einer robusten Gewinnsaison und anhaltenden Investitionen in Zukunftstechnologien wie Künstliche Intelligenz. Dies könnte auch europäische Märkte und global ausgerichtete Portfolios positiv beeinflussen.