Shell meldet Rekordgewinn dank steigender Öl- und Gaspreise

hat im zweiten Quartal in Folge einen neuen Gewinnrekord aufgestellt und ein Aktienrückkaufprogramm im Wert von 6 Mrd. USD angekündigt, da die Auswirkungen des Krieges in der Ukraine den großen Öl- und Gaskonzernen der Welt weiterhin hohe Gewinne bescheren.

Die Unterbrechung der weltweiten Rohstoffströme nach der russischen Invasion kollidierte in der ersten Jahreshälfte mit der wiederauflebenden Verbrauchernachfrage und trieb die Preise für Öl, Gas und raffinierte Erdölprodukte auf Rekordniveau.

Shell ist der erste der so genannten Supermajors, der seine Halbjahresergebnisse vorlegt, und auch ExxonMobil, Chevron und BP werden in den kommenden Tagen voraussichtlich gute Ergebnisse vorlegen.

Mehrere Länder, darunter das Vereinigte Königreich, haben den Energieunternehmen in diesem Jahr zusätzliche Steuern auferlegt, aber eine weitere Runde von Rekordgewinnen könnte zu Forderungen nach zusätzlichen Abgaben führen.

Der Konzern mit Hauptsitz in Großbritannien, Europas größtes Ölunternehmen, meldete für die zweiten drei Monate des Jahres einen bereinigten Gewinn von 11,5 Mrd. USD und übertraf damit den Rekordwert von 9,1 Mrd. USD aus dem ersten Quartal. Damit wurden die durchschnittlichen Analystenschätzungen von 11 Mrd. $ übertroffen und der Vorjahreswert von 5,5 Mrd. $ mehr als verdoppelt.

Die Shell-Aktien stiegen im Morgenhandel in London um etwa 1 Prozent.

Das französische Unternehmen TotalEnergies, das ebenfalls am Donnerstag seine Ergebnisse bekannt gab, erklärte, dass sich der Gewinn im zweiten Quartal im Vergleich zum Vorjahr auf 9,8 Mrd. Dollar fast verdreifacht habe. Im Vereinigten Königreich meldete Centrica, Eigentümer von British Gas, eine Verfünffachung des Betriebsgewinns während der Energiekrise.

Shell-Chef Ben van Beurden, der die im Mai eingeführte Energiegewinnabgabe der britischen Regierung ablehnte, wies Forderungen nach einer weiteren Runde von Steuererhöhungen zurück und plädierte stattdessen für mehr Investitionen.

"Mit dem Geldverdienen geht eine Verantwortung einher, und diese Verantwortung besteht darin, dass wir weiterhin in die Energiesicherheit ... und in die Energiewende investieren, denn dadurch wird die Gesellschaft letztlich weniger abhängig von der Volatilität von Öl und Gas", sagte er.

Van Beurden fügte hinzu, dass die politischen Entscheidungsträger, die sich für eine Senkung der Öl- und Gasproduktion eingesetzt haben, um die Emissionen zu reduzieren, immer noch zu wenig tun, um die Verbrauchernachfrage zu drosseln. "Europa hat kein Problem damit, Öl und Gas zu verbrauchen, das Problem ist nur, es zu produzieren", sagte er.

Shell hat am Montag das Jackdaw-Gasfeld in der britischen Nordsee zur Erschließung freigegeben. Doch trotz steigender Gewinne hat das Unternehmen seine globalen Ausgabenpläne nicht angepasst und rechnet für 2022 weiterhin mit Investitionsausgaben von 23 bis 27 Milliarden Dollar.

Shell produzierte zwar weniger Öl als im ersten Quartal, profitierte aber von höheren Preisen, die den sprunghaften Anstieg der Rohölpreise im April, Mai und Juni nach dem Einmarsch Russlands in der Ukraine im Februar widerspiegeln.

Höhere Raffineriemargen trieben die Performance im Chemie- und Produktgeschäft an, während das Unternehmen auch "außergewöhnlich starke" Erträge aus seinem Gas- und Stromhandel verzeichnete.

Shell beließ seine Dividende bei 0,25 Dollar pro Aktie, erklärte jedoch, dass die Gesamtausschüttung an die Aktionäre mit dem 6-Milliarden-Dollar-Rückkaufplan "deutlich über" 30 Prozent des Cashflows aus der Geschäftstätigkeit liegen werde.

Die neue Runde von Aktienkäufen folgt auf Rückkäufe im Wert von 8,5 Mrd. USD, die in der ersten Jahreshälfte abgeschlossen wurden.

Die Dividende liegt immer noch weit unter dem Niveau vor der Pandemie von 0,47 $ pro Aktie. Im Jahr 2020 kürzte Shell die Dividende um zwei Drittel auf 0,16 $, die erste Kürzung seit dem Zweiten Weltkrieg, als die Sperrungen die Nachfrage beeinträchtigten und die Ölpreise unter 20 $ pro Barrel drückten.

Biraj Borkhataria, Analyst bei RBC Capital Markets, sagte, dass die fehlende Dividendenerhöhung durch den "viel höheren" Rückkauf wettgemacht wurde, was insgesamt zu "höheren Ausschüttungen als erwartet" führte.

"Bei einer gleichbleibenden Dividende ist es plausibel, dass Shell in diesem Jahr fast 30 Milliarden Dollar an die Aktionäre zurückgeben könnte, was mehr als 15 Prozent seiner Marktkapitalisierung entspricht", sagte er.

Der Cashflow aus dem operativen Geschäft, ohne Berücksichtigung der Bewegungen des Betriebskapitals, erreichte in der ersten Jahreshälfte 2022 23 Milliarden Dollar und lag damit über den durchschnittlichen Analystenprognosen von 19,2 Milliarden Dollar. Die Nettoverschuldung sank von 48,5 Mrd. $ drei Monate zuvor auf 46,4 Mrd. $.