Selbstständige kürzen lieber ihr Gehalt als Kredite aufzunehmen

Wenn die Kasse nicht stimmt, greifen Kleinunternehmer in Deutschland und Europa zu einer radikalen Maßnahme: Sie kürzen ihr eigenes Gehalt. Externe Finanzierung kommt für viele schlicht nicht infrage. Das belegt eine aktuelle Studie des Finanzdienstleisters Qonto, für die im Frühjahr 2026 knapp 1.700 Firmeninhaber in Deutschland, Frankreich, Italien und Spanien befragt wurden.

Die Zahlen sind eindrücklich: 46 Prozent der Solo-Selbstständigen und Kleinstunternehmen haben in den vergangenen zwölf Monaten ihr eigenes Gehalt reduziert oder vollständig gestrichen, um den laufenden Betrieb zu sichern. Deutschland liegt dabei exakt im europäischen Durchschnitt. Besonders betroffen sind junge Unternehmen: Bei Gründerinnen und Gründern, die erst sechs bis zwölf Monate am Markt sind, liegt dieser Anteil sogar bei 71 Prozent.

Kreditabstinenz auf hohem Niveau

Gleichzeitig meiden viele Kleinunternehmer externe Finanzierungsquellen konsequent. 45 Prozent der befragten europäischen Unternehmen haben noch nie Fremdkapital in Anspruch genommen. Deutschland und Spanien führen diesen Vergleich mit je 50 Prozent an. Für Privatanleger, die in Fintech- oder Kreditplattformen investieren, ist das ein relevantes Signal: Der adressierbare Markt für KMU-Finanzierungen bleibt strukturell unterversorgt.

Die Studie macht deutlich, dass es sich dabei nicht allein um ein Angebotsproblem handelt. Kulturelle und psychologische Faktoren spielen eine ebenso große Rolle. Laut Qonto sind „Schulden oft mit Scham besetzt und gelten als Makel" – ein Befund, der tief in der europäischen Unternehmenskultur verwurzelt scheint.

Angst vor Kontrollverlust und Stolz auf Unabhängigkeit

36 Prozent der befragten Kleinunternehmer betrachten die Aufnahme von Fremdkapital als Zeichen schlechter Unternehmensführung. Länderspezifisch zeigen sich dabei deutliche Unterschiede: In Frankreich teilen 41 Prozent diese Ansicht – der höchste Wert im Vergleich. In Deutschland sind es 27 Prozent. Hinzu kommt die Angst vor dem Verlust unternehmerischer Freiheit: Ein Drittel der Befragten (33 Prozent) fürchtet, durch externe Geldgeber in ihrer Entscheidungsautonomie eingeschränkt zu werden.

Dahinter steckt ein ausgeprägtes Unabhängigkeitsstreben. 77 Prozent der Studienteilnehmer geben an, stolz darauf zu sein, ihr Unternehmen vollständig ohne externe Unterstützung zu führen. In Deutschland sagen 62 Prozent der Unternehmen ohne Fremdfinanzierung, sie hätten schlicht keinen Bedarf an Krediten – der höchste Wert unter den vier untersuchten EU-Ländern.

Die Ergebnisse zeichnen ein klares Bild: Europas Kleinunternehmer zahlen die Kosten ihrer Unabhängigkeit oft aus der eigenen Tasche. Für den Finanzsektor – und damit auch für Anleger in entsprechenden Werten – bedeutet das: Das Vertrauen in externe Finanzierungsprodukte muss erst noch gewonnen werden.