Prognose: Dieser Dividendenwachstums-ETF wird den SCHD übertreffen
Der iShares Core Dividend Growth ETF (DGRO) könnte den hochgelobten Schwab U.S. Dividend Equity ETF (SCHD) im nächsten Jahrzehnt schlagen.
„Vergangene Performance ist keine Garantie für zukünftige Ergebnisse" – dieser Satz oder eine Variante davon wird im Investmentbereich häufig zitiert. Er taucht üblicherweise sogar in den Kleingedruckten Bestimmungen der Fondswirtschaft auf. Im Grunde sagen die Anwälte der Fondsgesellschaften, es sei in Ordnung, die vergangene Performance hervorzuheben, aber Emittenten müssen Anleger darauf hinweisen, dass die guten Zeiten nicht von Dauer sein müssen.
Man sollte daran denken, dass bei Exchange-Traded Funds (ETFs) die Stars von heute nicht zwangsläufig ihre Führungsposition über Jahre hinweg behalten werden. Dennoch gibt es einige Beispiele, in denen sich langfristige Beständigkeit zeigt. Dieser iShares-Dividenden-ETF wird wahrscheinlich auch im kommenden Jahrzehnt seinen Schwab-Konkurrenten schlagen.
Daher fühle ich mich wohl dabei, die Wette einzugehen, dass der iShares Core Dividend Growth ETF (DGRO) den hochgelobten Schwab U.S. Dividend Equity ETF (SCHD) im nächsten Jahrzehnt übertreffen wird – und die Geschichte ist nur ein Teil der Gleichung.
Die Details
Wenn man ETFs als Rockstars beschreiben könnte, würde der Schwab-Dividenden-ETF definitiv in diese Kategorie passen, denn dieser 113-Milliarden-Dollar-Riese ist das größte Produkt im Lager der Dividenden-ETFs. Er ist mehr als doppelt so groß wie der hier erwähnte iShares-Konkurrent.
Die Popularität dieses Fonds wird durch die Tatsache angefacht, dass der Schwab-Fonds in diesem Jahr den S&P 500 um mehr als das Doppelte schlägt, was teilweise auf ein 14,1 Prozent starkes Gewicht im Energiesektor zurückzuführen ist. Addiert man ein kombiniertes 41,1 Prozent starkes Gewicht in den Bereichen Konsumgüter des täglichen Bedarfs und Gesundheitswesen, wird deutlich, dass der Schwab-Fonds defensive Wertanlagen-Tendenzen aufweist.
Mit anderen Worten: Es ist ein Rückenwind für den Schwab-ETF, wenn Value-Aktien in Mode sind. Ja, Wachstumswerte waren seit mehr als einem Jahrzehnt die Anlageklasse der Wahl, aber zum Credit des Schwab-ETFs muss man sagen, dass nur vier Dividenden-ETFs diesen Zeitraum hindurch besser abschnitten. Ein Mitglied dieser Vierergruppe war der iShares-ETF.
Tatsächlich wurde die nahezu 256 Prozent Rendite, die der iShares-Fonds über das am 31. August endende Jahrzehnt erwirtschaftete, nur von zwei konkurrierenden ETFs übertroffen. Ein großer Grund für den Erfolg des iShares-Fonds ist sein überdurchschnittliches Gewicht (16,7 Prozent) an Technologieaktien im Vergleich zum breiteren Universum der Dividenden-ETFs.
In einfachen Worten: Es ist ein netter Vorteil für einen Dividenden-ETF, Microsoft und Apple unter seinen Top-10-Haltungen zu zählen, insbesondere in einem Jahrzehnt, in dem diese Aktien stark stiegen. Während ich also nicht behaupte, dass Value-Investing tot ist (das ist es nicht), fühle ich mich sicher, die Wette darauf abzuschließen, dass das Wachstum auch im nächsten Jahrzehnt führend bleiben wird. Das ist ein Vorteil für den iShares-ETF.
Beide ETFs verfolgen Indizes mit hohen Eintrittsbarrieren. Der Schwab-Fonds orientiert sich am Dow Jones U.S. Dividend 100 Index, der sich auf Dividendenwachstum konzentriert, das spezifische finanzielle Anforderungen erfüllt. Der iShares-Fonds basiert auf dem Morningstar US Dividend Growth Index, der Dividendenwachstum „mit der Fähigkeit, dieses Wachstum aufrechtzuerhalten" betont.
Das ist Haarspalterei, und Anleger können in der Methodik beider Indizes Trost finden. Dennoch kann der Morningstar-Index, indem er die Rendite aus der Gleichung entfernt, das Dividendenwachstum betonen, was die Historie nahelegt, dass dies im Vergleich zu hochverzinslichen Dividendenaktiven zugunsten der Anleger wirkt.
Was das für Anleger bedeutet
Verstehen Sie mich nicht falsch. Der Schwab-ETF wird im nächsten Jahrzehnt seine Momente haben, aber geben Sie mir den iShares Core Dividend Growth ETF aufgrund seines „wachstumsorientierteren" Profils.
Bereits am 30.07.2026 berichtete aktien.news, dass der SCHD und der VYM den S&P 500 schlagen und sich die Frage stellte, welcher ETF mehr überzeugt. Damals hieß es, beide Fonds wiesen nahezu identische Nettovermögenswerte von rund 96 Milliarden US-Dollar auf und zählten damit zu den schwergewichtigsten ETFs ihrer Kategorie. Für deutsche Privatanleger, die auf der Suche nach passivem Einkommen durch Dividenden sind, bieten beide ETFs auf den ersten Blick sehr ähnliche Eigenschaften.
Zudem berichtete aktien.news am 21.07.2026 über den SCHD ETF und die Frage, wie Anleger monatlich 1.000 Dollar passives Einkommen erzielen können. Der SCHD gehört demnach zu den beliebtesten Dividenden-ETFs unter einkommensorientierten Anlegern. Mit einer aktuellen Rendite von rund 3,3 Prozent übertrifft der SCHD den typischen S&P-500-Indexfonds deutlich, der lediglich etwa 1 Prozent abwirft.
Ausblick
Die Einschätzung von The Motley Fool bleibt klar: Der Schwab-ETF wird im nächsten Jahrzehnt seine Momente haben, aber das „wachstumsorientiertere" Profil des iShares Core Dividend Growth ETF spricht für eine Fortsetzung der guten Performance. Die historische Beständigkeit des iShares-Fonds, der in den vergangenen zehn Jahren zu den besten vier Dividenden-ETFs gehörte, untermauert diese Erwartung.
Kurz erklärt
Exchange-Traded Fund (ETF): Ein börsengehandelter Indexfonds, der einen bestimmten Index nachbildet und wie eine Aktie an der Börse gehandelt wird.
Dividendenwachstum: Die Fähigkeit eines Unternehmens, seine Dividendenzahlungen über die Zeit hinweg kontinuierlich zu steigern.
Value-Aktien: Aktien von Unternehmen, die im Vergleich zu ihrem inneren Wert als unterbewertet gelten und häufig defensive Eigenschaften aufweisen.