Nickel-, Kobalt- und Lithiumpreise steigen

Der steigende Absatz von Elektrofahrzeugen hat einen Wettlauf um Nickel, Kobalt und Lithium ausgelöst, der die Preise für die Batteriematerialien auf Mehrjahreshochs getrieben hat

Die schrittweise Abschaffung von Fahrzeugen mit Verbrennungsmotor (ICE (NYSE:ICE)) zugunsten von Elektrofahrzeugen ist Teil der Energiewende und der Bemühungen um eine Verringerung der Kohlenstoffemissionen.

Daten von Rho Motion zeigen, dass im vergangenen Jahr weltweit mehr als 6,36 Millionen Elektrofahrzeuge verkauft wurden, gegenüber 3,10 Millionen im Jahr 2020. Die Hälfte davon entfiel im vergangenen Jahr auf China, im Jahr davor waren es 40 %.

NICKEL

Die Nickelknappheit hat dazu geführt, dass die Bestände in den von der Londoner Metallbörse zugelassenen Lagern abgebaut wurden, die seit April letzten Jahres um 65 % auf 88 182 Tonnen gesunken sind.

Noch relevanter sind die Bestände an gesackten Briketts, die leicht in kleine Partikel zerkleinert und in Schwefelsäure aufgelöst werden können, um Nickelsulfat für Batterien herzustellen, die mit 65 676 Tonnen seit April letzten Jahres um 67 % gesunken sind.

Analysten zufolge wurde der größte Teil dieser Briketts nach China verschifft, das die Lieferkette für Elektrofahrzeuge kontrolliert.

Der Analyst Andrew Mitchell von Wood Mackenzie schätzt die Gesamtnachfrage nach Nickel im vergangenen Jahr auf 2,8 Mio. Tonnen, wovon 69 % für die Herstellung von Edelstahl und 11 % für die Herstellung von Batterien verwendet wurden, gegenüber 71 % bzw. 7 % im Jahr 2020.

Mitchell erwartet, dass der Anteil der Batterien an der Nickelnachfrage in diesem Jahr auf 13 % steigen wird. "Wir rechnen in diesem Jahr mit höheren Durchschnittspreisen."

Nickel erreichte letzte Woche mit 24.435 $ pro Tonne den höchsten Stand seit August 2011. Es wird erwartet, dass der Preis im Laufe des Jahres zurückgehen wird, da das Angebot zunimmt.

Jim Lennon von Macquarie geht davon aus, dass das Nickelangebot in diesem Jahr um 14,5 % auf drei Millionen Tonnen ansteigen und einen Überschuss von 43.000 Tonnen gegenüber einem Defizit von 159.000 Tonnen im Jahr 2021 aufweisen wird.

COBALT

Coronavirus-Sperren im südlichen Afrika führten zu Engpässen, die die Lieferungen nach China aus der Demokratischen Republik Kongo verzögerten, auf die mehr als 70 % der weltweiten Lieferungen entfallen.

"Die chinesischen Kobalthydroxid-Importe stiegen im vergangenen Jahr nur um 2,5 % auf 82.100 Tonnen im Vergleich zu 2020, was bedeutet, dass die inländischen Bestände erheblich abgebaut wurden", sagte der Analyst Caspar Rawles von Benchmark Mineral Intelligence (BMI).

BMI geht davon aus, dass sich die Gesamtnachfrage nach Kobalt in diesem Jahr auf 177.500 Tonnen belaufen wird, wovon 104.000 Tonnen auf den Batteriesektor entfallen werden.

Die Kobaltpreise sind mit rund 70.000 US-Dollar pro Tonne auf dem höchsten Stand seit Juli 2018. Händler rechnen mit weiteren Zuwächsen, da die chinesischen Verbraucher ihre Vorräte wieder aufstocken.

LITHIUM

Defizite haben laut BMI die Preise für Lithiumcarbonat in China auf ein Rekordhoch von über 50.000 $ pro Tonne getrieben. (Grafik: Lithiumpreise - Benchmark Mineral Intelligence,

Lithiumkarbonat wird für Lithium-Eisenphosphat-Batterien (LFP) verwendet. Der Absatz von Elektrofahrzeugen, die diese Batterien verwenden, hat in China zugenommen.

Mangelnde Investitionen in Kapazitäten aufgrund sinkender Preise in den drei Jahren bis 2021 bedeuten, dass für einige Jahre Defizite zu erwarten sind.

"Angesichts der langen Vorlaufzeiten bis zur Markteinführung der ersten Produktion aus Lithiumvorkommen hat das Angebot Schwierigkeiten, mit der Nachfrage Schritt zu halten", so BMI-Analyst George Miller.

Batterien für Elektrofahrzeuge können Lithiumcarbonat oder Lithiumhydroxid enthalten. Die Branche spricht in der Regel von Lithiumkarbonat-Äquivalent (LCE), das beides enthält.

BMI schätzt die Nachfrage nach Lithiumkarbonat-Äquivalent in diesem Jahr auf 610.000 Tonnen, gegenüber 490.000 Tonnen im letzten Jahr, und ein Defizit von 26.000 Tonnen gegenüber einem Defizit von 12.000 Tonnen.