Morgan Stanley: Banker unter Druck bei Hypotheken für Superreiche

Innerhalb der Private-Banking-Sparte von Morgan Stanley, die extrem vermögende Kunden betreut, sollen Hypothekenmitarbeiter systematisch unter Druck gesetzt worden sein, Bedenken bei der Kreditvergabe zurückzustellen. Das berichtet das Wall Street Journal unter Berufung auf aktuelle und ehemalige Mitarbeiter, interne E-Mails sowie andere Dokumente. Im Mittelpunkt steht ein konkreter Fall, der die strukturellen Spannungen innerhalb der Bank offenbart.

Ein Mitarbeiter der Hypothekenabteilung hinterfragte im vergangenen Jahr, wie ein Kunde wiederholt neue Immobiliendarlehen beantragen konnte, obwohl er stets angab, die Objekte selbst bewohnen zu wollen. Der Kunde hatte innerhalb weniger Jahre bereits mehrere solcher Darlehen für angeblich eigengenutzte Immobilien erhalten. Als der Banker Einspruch gegen einen weiteren Antrag erhob, soll er von Kollegen aufgefordert worden sein, seine Bedenken fallen zu lassen.

„Das wird langsam lächerlich", soll der Banker laut den Informanten gesagt haben. Seine Kollegen aus der Hypothekenabteilung wollten keinen Konflikt mit dem zuständigen Finanzberater riskieren, der das Vermögen des Kunden verwaltete. Diese interne Dynamik zeigt, wie Kundenbeziehungen im Hochvermögensbereich die reguläre Risikoprüfung offenbar überlagern können.

Eigennutzung als Kreditvorteil – und möglicher Betrug

Der Hintergrund ist finanziell bedeutsam: Hypotheken für selbst genutzte Immobilien sind in der Regel mit niedrigeren Zinssätzen verbunden und erfordern geringere Eigenkapitalanteile als Darlehen für Zweitwohnsitze oder Anlageobjekte. Die Beantragung der falschen Kreditart kann nach US-amerikanischem Recht als Betrug gewertet werden – ein sogenannter „Occupancy Fraud".

Nachdem die Hypotheken dennoch genehmigt worden waren, recherchierte der betroffene Banker eigenständig. Er suchte die finanzierten Immobilien im Internet und stellte fest, dass einige der Objekte abgerissen worden waren und andere umfassend renoviert wurden und zum Verkauf standen. Dies deutet darauf hin, dass die Immobilien möglicherweise nie zur Eigennutzung bestimmt waren, sondern als Renditeobjekte dienten.

Das Wall Street Journal prüfte im Rahmen seiner Recherche zudem eine Whistleblower-Beschwerde, die ein anderer ehemaliger Mitarbeiter bei US-Bundesaufsichtsbehörden eingereicht hatte. Dies unterstreicht, dass der geschilderte Fall offenbar kein Einzelereignis darstellt, sondern auf ein strukturelles Problem innerhalb der betroffenen Geschäftsbereiche hindeutet.

Strukturelle Spannungen im Private Banking

Die Berichte beleuchten ein grundlegendes Spannungsfeld im Private Banking großer Investmentbanken: Finanzberater, die enge Beziehungen zu vermögenden Kunden pflegen und deren Gesamtvermögen verwalten, stehen Compliance- und Kreditspezialisten gegenüber, die unabhängig prüfen sollen. Wenn der Druck, Großkunden zufriedenzustellen, die interne Kontrollfunktion untergräbt, entstehen genau jene Risiken, die Regulatoren seit der Finanzkrise 2008 zu minimieren versuchen.

Für deutsche Privatanleger und Beobachter des Finanzmarkts ist der Fall relevant, da Morgan Stanley auch hierzulande im Wealth-Management aktiv ist. Die Vorwürfe werfen grundsätzliche Fragen zur Governance und zur Unabhängigkeit von Risikoabteilungen in großen Bankhäusern auf – Fragen, die Aufsichtsbehörden weltweit beschäftigen.