Indische IT-Dienstleister trotzen KI-Bedrohung: Umsatz mit KI-Integration wächst
TCS und Infosys erzielen erstmals mehr als zehn Prozent ihres Umsatzes mit KI-Integration – ein Wendepunkt für die 300-Milliarden-Dollar-Branche.
Indische IT-Dienstleister haben einen größeren Anteil ihrer Umsätze mit der Unterstützung von Unternehmen bei der Einführung von künstlicher Intelligenz (KI) erzielt. Dies ist ein frühes Zeichen dafür, dass die Branche nach Befürchtungen, die Technologie könnte die 300 Milliarden US-Dollar schwere Branche schädigen, eine Wende vollzieht. Tata Consultancy Services (TCS) und Infosys, zwei der größten Outsourcer der Welt, gaben in ihren Gewinnberichten in diesem Monat bekannt, dass Arbeiten zur KI-Integration nun mehr als 10 Prozent ihres Gesamtumsatzes ausmachen.
Bei TCS, dem größten indischen IT-Dienstleister nach Marktkapitalisierung, stieg der KI-Umsatz im Dreimonatszeitraum bis Ende September um fast 20 Prozent gegenüber dem Vorquartal. Bei Infosys, dem nächstgrößeren Konkurrenten, wuchs der KI-Umsatz um 29 Prozent – selbst als das Unternehmen seine Prognose für das gesamte Jahresumsatzwachstum senkte. Auch andere Unternehmen meldeten in diesem Monat steigende Einnahmen aus KI-Dienstleistungen.
„KI entwickelt sich weiterhin zu einer strukturellen Wachstumschance", sagte K Krithivasan, Chief Executive Officer von TCS. Die Quartalszahlen haben die Aktienkurse indischer IT-Dienstleister gestärkt, wobei der Nifty-IT-Index in diesem Monat um mehr als 16 Prozent zulegte. Der Index war seit Jahresbeginn bis Anfang Oktober um 27 Prozent gefallen.
Von der Bedrohung zur Wachstumschance
Zu Beginn des Jahres hatte die Branche den breiteren Markt deutlich unterperformt, da bahnbrechende Produkte von Anthropic und OpenAI als Bedrohung für Indiens wichtigste Dienstleistungsbranche wahrgenommen wurden. Doch der Aufstieg günstigerer Modelle hat das Tempo der KI-Adoption beschleunigt und Outsourcern die Möglichkeit eröffnet, Unternehmen bei der Integration dieser Technologie zu beraten.
„Zu Beginn des Jahres dachten wir, dass diese Unternehmen möglicherweise überhaupt keine Rolle spielen würden", sagte Kumar Rakesh, Sektoranalyst bei BNP Paribas, während es jetzt „so aussieht, als hätten sie wahrscheinlich doch eine Rolle zu spielen".
Die Fähigkeit der Outsourcer, sich in die globale KI-Lieferkette zu integrieren, ist entscheidend für das bevölkerungsreichste Land der Welt. Die Branche ist der größte Arbeitgeber für Büroangestellte in Indien. Ein Abschwung in der Branche könnte die Abflüsse noch erhöhen, die bereits auf Rekordniveau liegen, da ausländische Investoren aufgrund eines wahrgenommenen Mangels an KI-Geschäften die indischen Märkte verlassen haben.
„Der Markt hatte irgendwie Angst vor der KI-Kompression bekommen, ohne die Rückenwinde zu erkennen, die mit der Einführung von Unternehmens-KI einhergehen würden", sagte Mohit Joshi, Chief Executive Officer von Tech Mahindra, gegenüber der Financial Times. Internationale Kunden fingen erst gerade an, die Grundlagen ihrer KI-Systeme aufzubauen, was IT-Dienstleistern einen langen Horizont für weitere Aufträge biete, so Joshi.
„Die Einführung von Unternehmens-KI befindet sich noch in ihren frühen Phasen, da viel Modernisierungsarbeit erledigt werden muss, bevor eine vollständig agentic-Schicht innerhalb von Unternehmen aufgebaut werden kann", sagte Joshi und bezog sich dabei auf KI-Agenten, die Aufgaben mit minimalem menschlichem Eingriff autonom erledigen können.
Beschäftigung zieht an – aber Vorsicht bleibt angebracht
Während die Branche mehr Aufträge gewinnt, haben die Unternehmen auch begonnen, mehr Personal einzustellen. Indiens 24 börsennotierte IT-Dienstleister haben seit April mehr als 31.000 Arbeitsplätze geschaffen, laut Recherchen des in Mumbai ansässigen Portfolio-Managers Vallum Capital, doppelt so viele wie im gesamten Geschäftsjahr bis Ende März 2026. „Arbeitsplätze folgen den KI-Budgets", sagten Analysten bei Vallum Capital.
Rakesh warnte jedoch, dass die ersten Anzeichen des Wandels mit Vorsicht zu genießen seien. Trotz der knappen Übererfüllung der Umsatzerwartungen für das Quartal senkte Infosys seine Prognose für das jährliche Umsatzwachstum stärker als erwartet, was dazu führte, dass die Aktien seit Freitag um 1,2 Prozent fielen.
„Wir werden wahrscheinlich … eine Phase erreichen, in der wir beginnen, übermäßig zu erwarten, dass … alle Probleme ausgeglichen werden", sagte Rakesh. „Wir müssen aus dieser Perspektive vorsichtig sein."
Analysten bei Vallum Capital sagten, die Ergebnisse des jüngsten Quartals zeigten, dass „indisches IT nie aufgehört hat zu arbeiten", trotz der durch KI verursachten Bedrohung für die Kern-Outsourcer-Dienstleistungen der Branche. „Die Krokodile sind immer noch im Wasser, aber das indische IT hat gelernt, mit ihnen zu schwimmen", schrieben sie.
Für deutsche Anleger ist die Entwicklung in Indien ein wichtiger Indikator für die globale IT-Dienstleistungsbranche. Die Quartalszahlen deuten darauf hin, dass die befürchtete Verdrängung durch KI bislang nicht eingetreten ist – zumindest nicht in dem Ausmaß, das der Markt zu Jahresbeginn eingepreist hatte.