Elemental Royalty kauft Top-Portfolio und gliedert Frühphasen-Projekte aus
Elemental Royalty erwirbt Edelmetall-Portfolio für 290 Mio. Dollar und trennt sich von Explorationsprojekten.
Das an der Nasdaq und der TSX notierte Royalty-Unternehmen Elemental Royalty Corporation hat zwei wegweisende Transaktionen abgeschlossen, die sein Portfolio massiv aufwerten und die Unternehmensstruktur vereinfachen sollen. Elemental erwirbt ein hochwertiges Edelmetall-Portfolio von Orion Mine Finance Management und gliedert gleichzeitig seine Frühphasen-Explorationsprojekte an Carlin East aus.
Der Kaufpreis für das Orion-Portfolio beträgt 290 Millionen US-Dollar. Davon werden 200 Millionen US-Dollar in bar gezahlt, der Rest in Form einer Eigenkapitalbeteiligung: Orion erhält 4,2 Millionen Elemental-Aktien, was einem Anteil von 5,6 Prozent entspricht. Das Portfolio umfasst fünf Streams und Royalties auf Edelmetallprojekte in Nordamerika.
Zu den erworbenen Vermögenswerten zählen Beteiligungen am Ruby-Hill-Komplex (Silber) der i-80 Gold Corporation und am Kouroussa-Projekt (Gold) der Mansa Resources. Beide werden künftig zu den fünf beziehungsweise zehn wichtigsten Vermögenswerten im Portfolio von Elemental zählen.
Die Details
Die Transaktion mit Orion Mine Finance Management ist verbindlich vereinbart. Elemental erwirbt ein Portfolio aus fünf Streams und Royalties für insgesamt 290 Millionen US-Dollar. Die Zahlung erfolgt in zwei Teilen: 200 Millionen US-Dollar in bar sowie 4,2 Millionen Stammaktien von Elemental, die an Orion ausgegeben werden. Dies entspricht einem Anteil von 5,6 Prozent am ausgegebenen Aktienkapital.
Parallel dazu hat Elemental eine nicht bindende Vereinbarung mit Carlin East getroffen. Carlin East übernimmt das sogenannte Generation-Geschäft von Elemental. Dies umfasst vollständig gehaltene Explorationsprojekte, einschließlich Optionsvereinbarungen und Royalties für frühe Explorationsphasen. Im Gegenzug erhält Elemental eine Kernbeteiligung am Eigenkapital von Carlin East.
Im Zuge dieser strategischen Neuausstellung kommt es zu einem Führungswechsel: CEO und Direktor David Cole ist mit sofortiger Wirkung zurückgetreten, um eine Führungsposition bei Carlin East zu übernehmen. Frederick Bell, bisher COO, Präsident und Gründer von Elemental, wurde zum neuen CEO und Direktor in den Vorstand von Elemental ernannt.
Elemental behält im Rahmen der Vereinbarung das bestehende Portfolio von mehr als 100 frühen Royalties, die über mehr als ein Jahrzehnt angesammelt wurden. Gleichzeitig bleibt das Unternehmen als größter Aktionär an künftigen Generation-Royalties durch den Besitz von Carlin East beteiligt.
Hintergrund: Was bisher geschah
Bereits am 16. September 2026 berichtete aktien.news, dass Elemental Royalty den 239 Millionen US-Dollar schweren Erwerb von Vizsla Royalties Corp. abgeschlossen hatte. Damit sicherte sich das Unternehmen Royalty-Beteiligungen am Panuco-Silber-Gold-Projekt im Nordwesten Mexikos. Die Transaktion erhöhte die Net Smelter Return-Royalties am Panuco-Projekt um 2 bis 3,5 Prozent.
Am 16. Juli 2026 meldete aktien.news zudem, dass Elemental eine Investitionsvereinbarung über 25 Millionen US-Dollar mit dem peruanischen Bergbauunternehmen Quilla Resources und dessen Tochtergesellschaft Minera Pamapa de Cobre abgeschlossen hatte. Ziel war die Ausweitung der Royalty-Beteiligung am Kupferprojekt Chapi in Peru.
Die heutige Ankündigung reiht sich damit in eine Serie von Zukäufen ein, mit denen Elemental sein Portfolio in den vergangenen Monaten massiv ausgebaut hat. Juan Sartori, Vorsitzender des Verwaltungsrats von Elemental, sagte: „Zusammen markieren diese Transaktionen wichtige Meilensteine in einem prägenden Wachstumsjahr für Elemental. Im Laufe der vergangenen 12 Monate haben wir die Größe des Unternehmens exponentiell vergrößert und die Qualität unseres Portfolios durch hochwertige Transaktionen gestärkt, darunter die Kombination mit EMX, den Erwerb von Vizsla Royalties und das heute angekündigte Orion-Portfolio."
Was das für Anleger bedeutet
Elemental Royalty schafft durch die gleichzeitigen Transaktionen ein größeres, einfacheres und fokussierteres Royalty-Unternehmen. Die strategische Veräußerung des Generation-Geschäfts an Carlin East ermöglicht es Elemental, sich auf die cashflow-starken Royalties zu konzentrieren, während das Unternehmen über seine Beteiligung an Carlin East weiterhin von den Aufwärtspotenzialen der Frühphasenprojekte profitiert.
Das Unternehmen hat seine Guidance für die goldäquivalenten Unzen für das Gesamtjahr nach oben korrigiert. Die neue Spanne liegt zwischen 19.500 und 22.000 Unzen, zuvor waren es 18.000 bis 20.500 Unzen. Der erwartete Jahresumsatz liegt zwischen 89 Millionen und 101 Millionen US-Dollar. Für deutsche Privatanleger ist bemerkenswert, dass Elemental sowohl an der Nasdaq als auch an der TSX notiert ist und damit für internationale Investoren gut zugänglich bleibt.
Ausblick
Elemental erwartet auf Basis der aktualisierten Guidance einen Jahresumsatz zwischen 89 Millionen und 101 Millionen US-Dollar. Die korrigierte Prognose für die goldäquivalenten Unzen liegt nun bei 19.500 bis 22.000 Unzen. Die Transaktion mit Carlin East ist derzeit als nicht bindende Vereinbarung ausgestaltet. Elemental wird als größter Aktionär an künftigen Generation-Royalties durch den Besitz von Carlin East partizipieren.
Kurz erklärt
- **Royalty (Lizenzgebühr)
**: Im Bergbau eine vertraglich vereinbarte Zahlung, die ein Royalty-Unternehmen vom Betreiber einer Mine erhält, meist als Prozentsatz des geförderten Rohstoffwerts, ohne selbst Betriebskosten tragen zu müssen.
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Streaming
**: Eine Finanzierungsform im Bergbau, bei der ein Streaming-Unternehmen eine Vorauszahlung leistet und dafür das Recht erhält, einen Teil der künftigen Produktion zu einem reduzierten Preis abzunehmen.
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Net Smelter Return (NSR)**: Eine Royalty-Art, bei der der Royalty-Inhaber einen festgelegten Prozentsatz des Nettoerlöses aus der Verhüttung des geförderten Erzes erhält, abzüglich bestimmter Transport- und Verarbeitungskosten.