Brookfield Renewable: 4,5% Dividende und zweistelliges Wachstum als Kaufargument

Brookfield Renewable gehört zu den seltenen Energieaktien, die eine hohe Dividendenrendite mit robustem Wachstum verbinden. Während die meisten dividendenstarken Titel kaum Wachstum aufweisen, steigerte das Unternehmen seinen Gewinn im ersten Quartal 2025 um 15% pro Anteilsschein – und in den vergangenen zwölf Monaten um 12%. Die aktuelle Dividendenrendite liegt bei 4,5%, was das Unternehmen für einkommensorientierte Anleger besonders attraktiv macht.

Im ersten Quartal erwirtschaftete Brookfield Renewable Funds from Operations (FFO) – eine im Bereich der erneuerbaren Energien gängige Kennzahl für den operativen Cashflow – in Höhe von 375 Millionen US-Dollar bzw. 0,55 US-Dollar pro Anteilsschein. Das entspricht einem Gesamtanstieg von 19% und einem Anstieg von 15% auf Anteilsscheinniveau. Treiber dieses Wachstums waren starke Preisgestaltung, eine höhere Stromerzeugung sowie Beiträge aus neu in Betrieb genommenen Anlagen.

Die Wasserkraftsparte leistete dabei einen besonders starken Beitrag: Ihr FFO stieg um 30%, getrieben durch günstige Preise und eine höhere Erzeugung der kanadischen und kolumbianischen Anlagen. Die Wind- und Solarsparte steigerte ihren Gewinn sogar um 60%, begünstigt durch neu entwickelte Anlagen sowie die Übernahmen von Neoen und Geronimo Power. Etwas schwächer entwickelten sich die Bereiche dezentrale Energieversorgung, Speicherung und nachhaltige Lösungen – hauptsächlich bedingt durch den Verkauf der US-Plattform für dezentrale Energie.

Milliarden-Investitionen für weiteres Wachstum

Brookfield Renewable machte im ersten Quartal auch bei seiner Wachstumsstrategie erhebliche Fortschritte. Das Unternehmen und seine Partner verpflichteten sich zum Einsatz von bis zu 2,2 Milliarden US-Dollar für Expansionsinitiativen, wovon Brookfield selbst 550 Millionen US-Dollar finanzieren wird. Die bedeutendste Neuinvestition ist Boralex, eine kanadische Plattform für erneuerbare Energien mit 4 Gigawatt (GW) an Wind-, Solar-, Wasserkraft- und Batteriespeicheranlagen in Betrieb oder im Bau sowie weiteren 8 GW in der Entwicklungspipeline in den USA, Großbritannien, Kanada und Frankreich.

Im Quartal nahm das Unternehmen zudem neue Kapazitäten von 1,8 GW in Betrieb und sicherte sich Verträge für weitere 1,7 GW an Entwicklungsprojekten. Brookfield verfolgt das ambitionierte Ziel, bis 2027 jährlich 10 GW an neuen Kapazitäten in Betrieb zu nehmen. Parallel dazu macht Westinghouse, das Kernenergiegeschäft von Brookfield, Fortschritte bei der Entwicklung neuer Reaktoren im Kraftwerksmaßstab – in strategischer Partnerschaft mit der US-Regierung.

Zur Finanzierung dieser Wachstumsinvestitionen setzt Brookfield auf den Verkauf ausgereifter Anlagen. Bereits unterzeichnete Vereinbarungen werden Nettoerlöse von 820 Millionen US-Dollar generieren. Eine bemerkenswerte Transaktion ist die Gründung von Northview Energy in Partnerschaft mit zwei institutionellen Investoren und einem Brookfield-Fonds. Brookfield stattet das neue Unternehmen mit Vermögenswerten im Wert von 1,3 Milliarden US-Dollar aus; zukünftig können weitere Vermögenswerte von bis zu 1,5 Milliarden US-Dollar an diese Einheit verkauft werden.

Hohes Gesamtrenditepotenzial für langfristige Anleger

Diese Kapitalrotationsstrategie – Verkauf reifer Anlagen, Reinvestition in Wachstumsprojekte – bildet das Fundament für Brookfields Ziel eines jährlichen FFO-Wachstums pro Aktie von mehr als 10% bis mindestens 2030. Auf dieser Basis plant das Unternehmen, die Dividende jährlich um 5% bis 9% anzuheben.

Für deutsche Privatanleger bietet Brookfield Renewable damit eine interessante Kombination: eine attraktive laufende Rendite von 4,5% kombiniert mit einem strukturellen Wachstumspfad im Bereich der erneuerbaren Energien – einem Sektor, der durch die globale Energiewende langfristig Rückenwind erhält. Die Aktie ist unter den Tickersymbolen BEPC und BEP handelbar. Die Kombination aus hoher Dividende, zweistelligem Gewinnwachstum und einer klaren Strategie macht Brookfield Renewable zu einer Energieaktie mit überdurchschnittlichem Gesamtrenditepotenzial.