BNY Mellon US Equity Income: Fonds-Update September 2026
John Bailer managt seit 2005 US-Aktienfonds mit Fokus auf Erträge und Value-Strategie.
Der BNY Mellon US Equity Income Fonds steht im Fokus des aktuellen Fonds-Updates von Hargreaves Lansdown. Der Fonds wird von John Bailer verwaltet, einem erfahrenen Investor mit mehr als 20 Jahren Berufserfahrung, der bereits seit 2005 US-Aktienfonds mit Fokus auf Erträge managt. Der Fonds befindet sich auf der Wealth Shortlist von Hargreaves Lansdown, einer Auswahl von Fonds, die Analysten aufgrund ihres langfristigen Performance-Potenzials empfehlen.
Der Fonds zielt darauf ab, die Gesamtrendite durch das Wachstum sowohl des an Anleger ausgeschütteten Einkommens als auch des Kapitalwerts zu maximieren. Er kann in den gesamten US-Markt investieren, konzentriert sich jedoch tendenziell auf große Unternehmen, die zu attraktiven Bewertungen gehandelt werden. Angestrebt wird ein Gleichgewicht zwischen dem heutigen Einkommen und dem Potenzial für Dividendenwachstum in der Zukunft.
In den letzten zwölf Monaten erzielte der Fonds eine Rendite von 22,7 Prozent und lag damit deutlich vor dem S&P 500 mit 20,0 Prozent und dem IA North America Sektor-Durchschnitt von 16,3 Prozent. Die Analyse zeigt, dass die Aktienauswahl des Managers der größte Treiber der Renditen war, insbesondere im Technologie- und Finanzbereich.
Die Details
John Bailer trat 1992 in die Branche ein, bevor er 2005 zum Lead Manager der BNY-Dividendenstrategie wurde. Er nutzte den Erfolg dieses Fonds und brachte 2017 die britische Version BNY Mellon US Equity Income Fund auf den Markt. Zudem verwaltet er den Ertragsteil des BNY Mellon VIF Growth and Income Fonds und fungiert als Backup-Manager des BNY Mellon US Dynamic Fonds.
Bailer wird bei der Verwaltung dieses Fonds von den Backup-Managern Brian Ferguson und Keith Howell unterstützt. Ferguson verfügt über mehr als 20 Jahre Erfahrung im Portfoliomanagement und ist Senior Portfolio Manager sowie Research Analyst bei Mellon Investments. Er verwaltet seit 2003 den BNY Mellon Dynamic Value Fonds, bei dem Bailer der Backup-Manager ist. Keith Howell trat 2006 als Analyst bei BNY Mellon ein und deckte verschiedene Sektoren ab, darunter Finanzwesen, Technologie und Industrie. Howell wurde 2021 nach 15-jähriger Tätigkeit als Analyst zum Backup-Manager befördert.
Der Fonds investiert in Unternehmen mit hochwertigen Merkmalen: starke Bilanzen und freie Cashflows, nachhaltige und gut gedeckte Dividenden sowie attraktive Wachstumsraten bei Umsatz und Gewinn. Jedes Unternehmen, in das der Fonds investiert, muss zum Zeitpunkt des Kaufs eine Dividende ausschütten. Der Prozess führt zu einem Portfolio von 30 bis 60 Unternehmen, das in drei Kategorien aufgeteilt ist: Bewertungen, Momentum und Qualität.
In den letzten zwölf Monaten hat Bailer das Gewicht des Fonds im Finanzsektor sowie bei Industriekonzernen nach einer Phase starker Performance reduziert. Gleichzeitig erhöhte er das Gewicht im Bereich Consumer Staples und Technologiekonzerne. Neu hinzugefügte Positionen sind der Technologie-Riese Microsoft, der schnell zur Top-Position des Fonds wurde, sowie die Consumer-Staples-Unternehmen Colgate und Coca-Cola. Verkauft wurden das Finanzunternehmen Charles Schwab, das Gesundheits- und Schönheitsunternehmen Estee Lauder sowie die Bank of America.
Der Fonds weist derzeit eine Ausschüttungsrendite von 1,74 Prozent auf, verglichen mit 1,1 Prozent für den S&P 500. Die jährliche laufende Gebühr beträgt normalerweise 0,82 Prozent, steht aber HL-Kunden mit einem Rabatt von 0,21 Prozent für 0,61 Prozent zur Verfügung.
Hintergrund: Was bisher geschah
Bereits am 3. August 2026 berichtete aktien.news über den BNY Mellon Multi-Asset Balanced Fund, der ebenfalls zur Wealth Shortlist von Hargreaves Lansdown zählt. Damals stand Fondsmanager Simon Nichols im Mittelpunkt, der den Fonds seit 2017 leitet und mehr als 25 Jahre Branchenerfahrung mitbringt. Der Fonds strebt langfristig ein Gleichgewicht zwischen Kapitalwachstum und Erträgen an und investiert vorrangig in große, etablierte Unternehmen aus entwickelten Märkten.
Am 20. Juni 2026 stand der Baillie Gifford Monthly Income Fonds im Fokus eines Updates. Auch dieser Fonds wurde in die Wealth Shortlist aufgenommen. Er investiert in drei Anlagebereiche: Aktien, Sachwerte und Anleihen, mit dem Ziel, das an Anleger ausgezahlte Einkommen langfristig stärker zu steigern als die Inflation.
Am 16. September 2026 berichtete aktien.news über den JPMorgan Global Bond Opportunities Fonds, der ebenfalls auf der Wealth Shortlist geführt wird und von Bob Michele und Iain Stealey gemanagt wird.
Was das für Anleger bedeutet
Der BNY Mellon US Equity Income Fonds bietet deutschen Privatanlegern eine Möglichkeit, US-Exposure in einem globalen Ertragsportfolio zu ergänzen. Analysten sehen den Fonds als gut geeignet, um neben anderen, stärker wachstumsorientierten US-Fonds zu funktionieren. Bailer hat über einen langen Zeitraum hinweg eine starke Erfolgsbilanz im US-Einkommensinvesting aufgebaut.
Der Fonds unterscheidet sich deutlich von vielen Mitbewerbern im IA North America Sektor. Die Analysten von Hargreaves Lansdown sind der Auffassung, dass Bailer für die anstehende Aufgabe gut unterstützt und ausgestattet ist. Dies gibt Vertrauen in die langfristigen Perspektiven des Fonds. Allerdings kann der Fonds recht konzentriert sein, sodass jede Investition einen großen Einfluss auf die Performance haben kann – zum Guten oder zum Schlechten.
Der Fonds wird nicht nach einem nachhaltigen Mandat verwaltet und kann Unternehmen einschließen, die als ESG-Sünder gelten, wie Tabak- und Energieunternehmen. Die Gebühren werden vom Kapital abgezogen, was die Rendite erhöhen, aber das Potenzial für Kapitalwachstum reduzieren kann.
Ausblick
Der Fonds bleibt auf der Wealth Shortlist von Hargreaves Lansdown, die von Analysten aufgrund ihres langfristigen Performance-Potenzials ausgewählt wurde. Die Manager werden so vergütet, dass ihre Interessen mit denen langfristiger Anleger übereinstimmen. Das Team bei BNY Mellon investiert weiterhin Zeit und Ressourcen in sein Responsible-Investment-Angebot, auch wenn der Abgang von Therese Niklasson im Jahr 2025 bedauert wird. Ein dediziertes Responsible-Investment-Team übt die Stimmrechte des Unternehmens aus, koordiniert das Engagement mit den portfoliorelevanten Unternehmen und trägt zur öffentlichen Debatte über ESG-Themen bei.
Kurz erklärt
- Wealth Shortlist: Eine von Analysten kuratierte Auswahl an Fonds, die aufgrund ihres langfristigen Performance-Potenzials empfohlen werden.
- Ausschüttungsrendite: Das Verhältnis der ausgeschütteten Dividende zum aktuellen Kurs einer Aktie oder eines Fonds, das die laufende Ertragskraft angibt.
- Value-Strategie: Ein Anlageansatz, bei dem nach unterbewerteten Unternehmen gesucht wird, deren Aktienkurse unter dem vom Manager geschätzten langfristigen Wert liegen.