BHP meldet Rekord-Cash-Rendite aufgrund steigender Kohlepreise

BHP kündigte an, eine Rekordsumme an Bargeld an die Investoren auszuschütten, da die steigenden Kohlepreise dem weltgrößten Bergbauunternehmen zu einem 26-prozentigen Anstieg des Jahresgewinns verhalfen.

Das australische Unternehmen erklärte eine Schlussdividende von 8,9 Mrd. USD oder 1,75 USD pro Aktie, womit sich die Gesamtausschüttung für das Jahr auf 16,5 Mrd. USD beläuft, die höchste in der 137-jährigen Unternehmensgeschichte.

BHP gab an, dass sich die Rückflüsse an die Aktionäre auf fast 36 Mrd. USD belaufen, einschließlich der Anteile an Woodside Petroleum, die den Aktionären im Austausch für den Verkauf der Erdölsparte des Bergbauunternehmens gegeben wurden.

Die Rekordausschüttung bildet den Abschluss eines Transformationsjahres für BHP, in dem das Unternehmen seine Öl- und Gasaktivitäten ausgliederte, seine Aktienstruktur in Australien vereinheitlichte und die Entwicklung eines riesigen Kaliprojekts in Kanada genehmigte.

Chief Executive Mike Henry ist bestrebt, das Engagement von BHP in wachstumsstärkeren Ressourcen zu erhöhen, die im Zuge der weltweiten Bemühungen um eine Dekarbonisierung gefragt sein werden.

Das Unternehmen hat den starken Rückgang der Rohstoffpreise genutzt, um ein Barangebot in Höhe von 5,8 Milliarden Dollar für den australischen Konkurrenten Oz Minerals abzugeben. Das Angebot wurde letzte Woche vom Vorstand von Oz Minerals abgelehnt, und Henry lehnte es ab, zu sagen, ob er das Angebot erhöhen würde.

Oz Minerals sei für BHP "nett zu haben, aber nicht lebenswichtig", und das 140-Milliarden-Dollar-Unternehmen werde beim Preis "diszipliniert" bleiben, sagte Henry.

"Dies ist ein sehr umfassendes und faires Angebot", fügte er hinzu. "Es ist wirklich enttäuschend, dass die andere Seite sich entschieden hat, nicht auf das einzugehen, was wir für ein ziemlich überzeugendes Angebot für die Aktionäre halten."

Henry äußerte sich, nachdem BHP seinen höchsten Gewinn seit 2011 gemeldet hatte, als das Unternehmen noch ein Öl- und Gasgeschäft besaß.

Der bereinigte Gewinn aus dem fortgeführten Geschäft - eine Kennzahl, die von Analysten verfolgt wird - stieg bis Juni um 26 Prozent auf 21,32 Milliarden Dollar bei einem Umsatzanstieg um 14 Prozent auf 65 Milliarden Dollar.

Die an der australischen Börse notierten Aktien von BHP stiegen am Dienstagmorgen nach Bekanntgabe der Ergebnisse um fast 4 Prozent.

Das Bergbauunternehmen beendete das Jahr mit einer Nettoverschuldung von nur 333 Mio. $ und lag damit deutlich unter seinem Zielbereich von 5 bis 15 Mrd. $. Im Laufe des Jahres erwirtschaftete BHP mehr als 24 Mrd. $ an überschüssiger Liquidität.

Hauptverantwortlich für die Gewinnsteigerung war das australische Kohlegeschäft von BHP, das bei steigenden Preisen ein bereinigtes Ergebnis vor Zinsen und Steuern von 8,7 Mrd. $ erzielte, gegenüber einem Verlust von 577 Mio. $ im Vorjahr.

Der Gewinn im größten Geschäftsbereich von BHP - Eisenerz - sank von 24,3 Mrd. $ im Vorjahr auf 19,5 Mrd. $. Das Unternehmen teilte mit, dass es Pläne prüfe, die Jahresproduktion des Stahlwerkstoffs von 283 Mio. Tonnen im vergangenen Jahr auf 330 Mio. Tonnen zu erhöhen.

Die größten Bergbauunternehmen der Welt haben in den letzten Wochen niedrigere Gewinne und Dividenden gemeldet, da die Angst vor einer nachfragebedingten Rezession die Rohstoffpreise in die Höhe getrieben und die Aussichten getrübt hat.

Die Ausnahmen waren Unternehmen mit großen Kohlegeschäften, die von einem Preisanstieg profitierten, als der Krieg in der Ukraine die Exporte aus Russland einschränkte.

BHP ist ein führender Anbieter von Kokskohle, die für die Stahlherstellung verwendet wird, und besitzt ein großes Bergwerk für Kraftwerkskohle in New South Wales.

Das Unternehmen hat vor kurzem eine Überprüfung seiner Koksaktivitäten in Queensland eingeleitet, nachdem in diesem Bundesstaat ein dreistufiger Lizenzgebührensatz eingeführt wurde. Dieser Schritt verärgerte die Bergbauindustrie, die nicht zu der Entscheidung konsultiert wurde, die hohen Kohlepreise zu nutzen, um die öffentlichen Ausgaben zu erhöhen.

Henry sagte, BHP überprüfe seine künftigen Investitionsentscheidungen und könne keine Angaben zu den Investitionsausgaben machen, die erforderlich seien, um die Produktion bei etwa 60 Mio. Tonnen pro Jahr zu halten.

"Dies ist eine ziemlich bedeutende Verschiebung der Lizenzgebühren", sagte er. "Das veranlasst uns natürlich dazu, die Investitionen und die Art und Weise, wie wir das Geschäft in Zukunft betreiben, zu überprüfen."

BHP wies auch auf die Auswirkungen der Inflation auf sein Geschäft hin und sagte, dass die Stückkosten in seiner Eisenerzsparte im nächsten Jahr 19 Dollar erreichen könnten. Noch im Geschäftsjahr 2021 produzierte das Unternehmen Eisenerz zu Kosten von 14,82 $ pro Tonne.

Die Ergebnisse von BHP waren zwar "mindestens so gut wie erwartet" und deutlich besser als die "Flüsterzahlen" auf dem Markt, aber Christopher LaFemina, Analyst bei Jefferies, sagte, es gebe "einige Bereiche, die Anlass zur Sorge geben".

"Steigende Kosten und Investitionsausgaben sowie eine Verlagerung auf Fusionen und Übernahmen werden unserer Ansicht nach kurzfristig Gegenwind für BHP-Aktien bedeuten", sagte er.

BHP-Aktien stiegen um 4,4 Prozent auf 40,64 A$.